Cum calculați rentabilitatea capitalului propriu (ROE) în Excel?

Rentabilitatea capitalului angajat, sau ROE, este utilizat în analiza fundamentală pentru a măsura profitabilitatea unei companii. Formula ROE arată valoarea venitului net pe care o companie îl generează cu capitalul propriu al acționarilor. ROE poate fi utilizat pentru a compara profitabilitatea unei companii cu o altă firmă din aceeași industrie.

Calculul ROE în Excel

Formula de calcul al rentabilității investiției unei companii este venitul net împărțit la capitalul propriu al acționarilor. Iată cum să utilizați Microsoft Excel pentru a configura calculul pentru ROE:

• În Excel, începeți făcând clic dreapta pe coloana A. Apoi, mutați cursorul în jos și faceți clic stânga pe lățimea coloanei. Apoi, modificați valoarea lățimii coloanei la 30 de unități implicite și faceți clic pe OK. Repetați această procedură pentru coloanele B și C.
• Apoi, introduceți numele unei companii în celula B1 și numele altei companii în celula C1.
• Apoi, introduceți „Venitul net” în celula A2, „Capitalul propriu al acționarilor” în celula A3 și „Rentabilitatea capitalului propriu” în celula A4.
• Puneți formula pentru „Rentabilitatea capitalului propriu” = B2 / B3 în celula B4 și introduceți formula = C2 / C3 în celula C4.
• După finalizare, introduceți valorile corespunzătoare pentru „Venitul net” și „Capitalul propriu al acționarilor” în celulele B2, B3, C2 și C3.

Un exemplu

Să presupunem că Facebook ( venit net de 15.920 miliarde USD și un capital propriu de 74.347 miliarde USD la 31 decembrie 2017. Concurentul său, Twitter ( TWTR ), a avut un venit net de – 108.063 milioane USD și un capital propriu de 5.047 USD miliard.

Să configurăm calculul pentru acest exemplu în Excel:

• Introduceți = 15920000000 în celula B2 și = 74347000000 în celula B3.
• Randamentul rezultat din capitalul propriu al Facebook este de 21,41%, conform formulei din B4, = B2 / B3.
• Apoi, introduceți = -108063000 în celula C2 și = 5047218000 în celula C3 pentru Twitter.
• ROE-ul rezultat al Twitter este de -2,14%, conform formulei din C4, = C2 / C3.

Twitter este, astfel, mai puțin profitabil și funcționează cu pierderi, în timp ce Facebook este extrem de profitabil.

Sfaturi pentru economisirea timpului pentru utilizatorii avansați

Există câteva modalități de a economisi timp atunci când utilizați în mod repetat formula ROE în Excel.

• Faceți clic stânga pe coloana A. Apoi, țineți apăsată tasta Shift în timp ce faceți clic stânga pe coloana C. Coloanele A, B și C trebuie acum selectate simultan. Când faceți clic dreapta pe zona selectată, ar trebui să fie posibil să reglați lățimea pentru toate coloanele în același timp.
• De asemenea, este posibil să calculați ROE pentru mai mult de două firme, selectând mai multe coloane. D va funcționa pentru trei firme, E pentru patru, F pentru cinci și așa mai departe.
• Formula = B2 / B3 din celula B4 poate fi copiată apăsând Ctrl + C și apoi lipită în C4, D4 și alte celule cu Ctrl + V. Valorile din formulă se vor regla automat la C2 / C3, D2 / D3 sau alte celule adecvate.
• Numele companiilor și valorile pentru „Venitul net” și „Capitalul propriu al acționarilor” pot fi modificate fără a reintroduce formulele.
• De asemenea, este posibil să creați un șablon. Pur și simplu salvați o foaie de calcul numită „șablon ROE” cu valori necompletate pentru Venitul net, capitalul propriu și numele companiilor.