Cerințe de capital

Ce sunt cerințele de capital?

Cerințele de capital sunt reglementări standardizate în vigoare pentru bănci și alte instituții de depozitare care determină cât de mult capital lichid (adică titluri ușor vândute) trebuie deținut în funcție de un anumit nivel al activelor lor.

Cunoscute și sub denumirea de capital de reglementare, aceste standarde sunt stabilite de agenții de reglementare, cum ar fi Banca pentru decontări internaționale (BIS), Federația Federală de Asigurări a Depozitelor (FDIC) sau Consiliul Rezervei Federale (Fed).

Un climat de investiții public supărat și neliniștit se dovedește de obicei catalizatorii reformei legislative în ceea ce privește cerințele de capital, mai ales atunci când un comportament financiar iresponsabil din partea marilor instituții este considerat vinovatul din spatele unei crize financiare, prăbușiri de piață sau recesiune.

Chei de luat masa

• Cerințele de capital sunt standarde de reglementare pentru bănci care determină cât de mult lichid de capital (active ușor vândute) trebuie să țină la îndemână, în ceea ce privește deținerile totale.
• Exprimați sub formă de raport cerințele de capital se bazează pe riscul ponderat al diferitelor active ale băncilor.
• În SUA, băncile cu capital adecvat au un raport de activ ponderat capital / risc de nivel 1 de cel puțin 4%.
• Cerințele de capital sunt adesea înăsprite după o recesiune economică, o criză bursieră sau un alt tip de criză financiară.

Bazele cerințelor de capital

Cerințele de capital sunt stabilite pentru a se asigura că deținerile băncilor și ale instituțiilor de depozitare nu sunt dominate de investiții care cresc riscul de neplată. De asemenea, se asigură că băncile și instituțiile de depozitare au suficient capital pentru a susține pierderile operaționale (OL), onorând totuși retragerile.

În Statele Unite, cerința de capital pentru bănci se bazează pe mai mulți factori, dar se concentrează în principal pe riscul ponderat asociat fiecărui tip de activ deținut de bancă. Aceste linii directoare privind cerințele de capital bazate pe risc sunt utilizate pentru a crea rapoarte de capital, care pot fi apoi utilizate pentru a evalua instituțiile de creditare pe baza puterii și siguranței lor relative. O instituție cu capital adecvat, bazată pe Legea federală de asigurare a depozitelor, trebuie să aibă un raport de activ ponderat capital / risc de nivel 1 de cel puțin 4%. De obicei, capitalul de nivel 1 include acțiuni comune, rezerve prezentate, câștigurile reportate și anumite tipuri de acțiuni preferențiale. Instituțiile cu un raport sub 4% sunt considerate subcapitalizate, iar cele sub 3% sunt subcapitalizate semnificativ.

Cerințe de capital: beneficii și dezavantaje

Cerințele de capital vizează nu numai menținerea solvabilității băncilor, ci, prin extensie, menținerea întregului sistem financiar pe o bază sigură. Într-o eră a finanțelor naționale și internaționale, nici o bancă nu este o insulă, așa cum remarcă avocații reglementării – un șoc pentru cineva poate afecta mulți. Deci, cu atât mai mult motiv pentru standarde stricte care pot fi aplicate în mod consecvent și utilizate pentru a compara diferența de soliditate a instituțiilor.

Totuși, cerințele de capital își au criticile. Aceștia susțin că cerințele mai mari de capital au potențialul de a reduce asumarea riscurilor bancare și concurența în sectorul financiar (pe baza faptului că reglementările se dovedesc întotdeauna mai costisitoare pentru instituțiile mai mici decât pentru cele mai mari). Prin obligarea băncilor să mențină lichid un anumit procent din active, cerințele pot inhiba capacitatea instituțiilor de a investi și de a face bani – și astfel poate extinde creditul către clienți. Menținerea anumitor niveluri de capital le poate crește costurile, ceea ce la rândul său crește costurile pentru împrumuturi sau alte servicii pentru consumatori.

Pro

• Asigurați-vă că băncile rămân solvabile, evitați neplățile

• Asigurați-vă că deponenții au acces la fonduri

• Stabiliți standardele industriei

• Oferiți modalități de comparare, evaluare a instituțiilor

Contra

• Creșteți costurile pentru bănci și, în cele din urmă, pentru consumatori

• Inhibă capacitatea băncilor de a investi

• Reduceți disponibilitatea creditelor și împrumuturilor

Exemple din lumea reală de cerințe de capital

Cerințele globale de capital au crescut din ce în ce mai mult de-a lungul anilor. Acestea tind să crească în urma unei crize financiare sau a unei recesiuni economice.

Înainte de anii 1980, nu existau cerințe generale privind adecvarea capitalului băncilor. Capitalul a fost doar unul dintre mulți factori utilizați în evaluarea băncilor, iar minimele au fost adaptate instituțiilor specifice.

Când Mexicul a declarat în 1982 că nu va putea plăti dobânzi pentru datoria sa națională, a declanșat o inițiativă globală care a condus la legislație precum Legea internațională privind supravegherea împrumuturilor din 1983. Prin această legislație și sprijinul marilor SUA, europeni și europeni Băncile japoneze, Comitetul de la Basel din 1988 pentru reglementarea bancară și practicile de supraveghere au anunțat că, pentru băncile comerciale active la nivel internațional, cerințele adecvate de capital vor fi ridicate de la 5,5% la 8% din activele totale. A fost urmat de Basel II în 2004, care a încorporat tipuri de risc de credit în calcularea ratelor.

Cu toate acestea, ca 21 st secolului avansat, un sistem de aplicare a unei ponderi de risc pentru diferite tipuri de active a permis băncilor să dețină un capital mai cu active totale. Împrumuturilor comerciale tradiționale li s-a acordat o pondere de 1. Unica pondere însemna că pentru fiecare 1 USD din împrumuturile comerciale deținute în bilanțul unei bănci, li se va cere să mențină opt cenți de capital. Cu toate acestea, ipotecilor rezidențiale standard li s-a acordat o pondere de 0,5, titlurile garantate cu ipotecă (MBS) emise de Fannie Mae sau Freddie Mac au primit o pondere de 0,2, iar titlurile de stat pe termen scurt au primit o pondere de 0. Prin administrarea activelor în consecință, marile bănci ar putea menține rate de capital mai mici decât înainte.

Criza financiară mondială din 2008 a oferit un impuls pentru adoptarea Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street din 2010. Creată pentru a se asigura că cele mai mari bănci americane mențin suficient capital pentru a rezista șocurilor sistematice ale sistemului bancar, Dodd-Frank. – mai exact, o secțiune cunoscută sub numele de amendamentul Collins – stabilește raportul de capital bazat pe risc de nivelul 1 de 4% menționat mai sus. La nivel global, Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancară a publicat Basel III, reglementări care stricte și mai mult cerințele de capital pentru instituțiile financiare din întreaga lume.