Diferența dintre fluxul de bani Chaikin și indicele fluxului de bani?
Asemănările dintre oscilatorul fluxului de bani Chaikin (CMF) și indicele fluxului de bani (MFI) se încheie cu ideea că ambele sunt utilizate în mod obișnuit de comercianții activi pentru a monitoriza fluxul de bani și / sau impulsul. Da, deși ambii sunt indicatori de impuls utilizați în mod obișnuit pe graficele de acțiuni, matematica care stă la baza fiecărui indicator – și modul în care comercianții interpretează semnalele – este destul de diferită.
Oscilator pentru fluxul de bani Chaikin
Creat de Mark Chaikin, oscilatorul fluxului de bani Chaikin este similar cu indicatorul de divergență a convergenței medii mobile ( MACD ) mai utilizat pentru că folosește două medii mobile ponderate exponențial (EMA) pentru a analiza impulsul. MACD se calculează în general prin scăderea EMA cu 26 de perioade din EMA cu 12 perioade.
Chei de luat masa
- Oscilatorul fluxului de bani Chaikin și indicele fluxului de bani sunt ambii indicatori de impuls, dar asemănările se termină acolo, deoarece modalitățile de calculare și interpretare a indicatorilor sunt diferite.
- Chaikin este similar cu MACD prin aceea că ambii indicatori utilizează medii mobile exponențiale în calculele lor.
- Când indicatorul fluxului de bani Chaikin este roșu, acesta sugerează că piața se află într-o tendință descendentă, iar când este verde, indicatorul sugerează o tendință ascendentă.
- Indicele fluxului de bani folosește volumul în combinație cu mișcările recente ale prețurilor pentru a determina tendințele și pentru a determina dacă o piață este supra-cumpărată sau supra-vândută.
În cazul fluxului de bani Chaikin, indicatorul folosește diferența dintre o medie mobilă ponderată exponențial de 3 zile a liniei de acumulare / distribuție și EMA de 10 zile a liniei de acumulare / distribuție. Între timp, linia de acumulare / distribuție (dezvoltată și de Chaikin) este un indicator separat care încearcă să cuantifice cantitatea de bani care intră (volum) și impactul acesteia asupra prețurilor acțiunilor.
După cum puteți vedea din graficul Amazon.com Inc (AMZN) de mai sus, fluxul negativ de bani (așa cum se arată în perioada dintre cele două dreptunghiuri roșii ) sugerează că tendința de direcție este descendentă. Fluxul pozitiv de bani este marcat de zonele verzi de pe indicatorul fluxului de bani Chaikin și sugerează că tendința este ascendentă. Dacă indicatorul crește peste 0,20 sau scade sub -20, ar putea sugera că piața este supra-cumpărată sau supra-vândută.
Indicele fluxului de bani
Indicele fluxului de bani este destul de diferit de oscilatorul fluxului de bani Chaiken, deoarece folosește volumul în combinație cu mișcările recente de preț pentru a determina dacă impulsul este în sus sau în jos. Mulți comercianți consideră acest indicator ca un indice de rezistență relativă (RSI), care se calculează utilizând câștigurile și pierderile medii de preț pe o perioadă de timp (de obicei 14 zile).
De obicei, dacă IFM crește peste 80, piața este supra-cumpărată și se datorează unei retrageri. Pe de altă parte, citirile de 20 sau mai puțin sugerează o piață supra-vândută care ar putea să revină. După cum puteți vedea din graficul de mai sus, indicele fluxului de bani nu se mișcă niciodată deasupra sau sub nivelurile cheie de supracumpărare sau supravânzare pe graficul AMZN, așa cum s-a întâmplat în exemplul CMF. Atunci când se utilizează indicele fluxului de bani, semnalele de cumpărare și vânzare sunt generate numai atunci când indicele depășește nivelul de 20 sau 80.
Deoarece oscilatorul Chaikin și indicele fluxului de bani sunt calculate folosind diferite elemente, nu este surprinzător să vedem că semnalele de tranzacționare sunt destul de diferite. În general, înțelegerea formulei de bază a oricărui indicator tehnic este esențială înainte de a-l utiliza pentru a genera semnale de cumpărare și vânzare.