Companiile de asigurări și fondurile de pensii nu sunt într-adevăr instrumente financiare holistice. Cu toate acestea, componentele afacerilor lor pot fi și merită să aruncăm o privire mai atentă pentru o investigație mai profundă a instrumentelor financiare.
Chei de luat masa
- În mod holistic, companiile de asigurări și fondurile de pensii nu sunt de obicei considerate instrumente financiare.
- Companiile de asigurări oferă polițe de asigurare și anuități, care pot fi instrumente financiare.
- Fondurile de pensii utilizează o varietate de instrumente financiare diferite pentru a investi în diferite alocări de active.
Instrumente financiare
În primul rând, poate fi util să înțelegeți ce este de fapt un instrument financiar. Instrumentele financiare sunt, în general, valori mobiliare care pot fi tranzacționate. Ca atare, un instrument financiar și o garanție pot fi sinonime. Jurisdicțiile legale pot avea o codificare diferită pentru un instrument financiar, ceea ce poate fi important pentru solicitanții înregistrării.
Instrumentele financiare au o serie de caracteristici. Tradabilitatea este de obicei esențială. Instrumentele financiare reprezintă de obicei o anumită cantitate de proprietate. Ele se bazează de obicei pe un contract între două părți. De asemenea, au de obicei o valoare contabilă specificată.
Instrumentele financiare sunt în general instrumente pe care managerii de bani le folosesc atunci când caută diferite tipuri de alocări. Cele mai elementare instrumente financiare sunt:
- Stocuri
- Obligațiuni de trezorerie
- Obligațiuni municipale
- Obligațiuni corporative
Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, mai complexe, cum ar fi sub formă de instrumente derivate sau produse structurate. Instrumentele financiare mai complexe pot include:
În timp ce companiile de asigurări în sine nu sunt neapărat instrumente financiare (cu excepția cazului în care își iau în considerare stocul tranzacționabil sau datoria pe piața secundară), ele produc câteva tipuri diferite de instrumente financiare alternative. Companiile de asigurări sunt cunoscute pentru furnizarea de polițe de asigurare. Un alt produs al acestora poate include și anuități. Polițele de asigurare și anuitățile pot fi considerate ca fiind tipuri alternative de instrumente financiare.
Polita de asigurare
Ofertele de asigurări tradiționale și online devin din ce în ce mai largi și mai ușor de obținut. Tehnologiile online extind modul în care asigurații aplică și obțin polițe, precum și primesc plăți. Acest lucru se referă atât la indivizi, cât și la politicile comerciale. Pentru persoane fizice, unele dintre categoriile de top pentru asigurări includ asigurări medicale, stomatologice, vizuale, auto, de casă, de viață, invaliditate pe termen scurt și invaliditate pe termen lung. De asemenea, companiile contractează polițe din aceste categorii și pot beneficia, de asemenea, de acoperire pentru proprietăți imobiliare, compensații ale lucrătorilor și multe altele.
Asigurarea, în forma sa cea mai simplă, este o protecție scrisă împotriva riscurilor incerte. Deținătorii de polițe plătesc o primă specificată pentru promisiunea unei plăți dacă o cerere este depusă și aprobată.
În general, nu există o piață de tranzacționare publică secundară pentru polițele de asigurare. Cu toate acestea, acestea au multe caracteristici ale unui instrument financiar. Datoriile poliței de asigurare pot fi, de asemenea, ambalate și / sau acoperite de către societăți de reasigurare, similar structurării produselor standard securitizate.
Pentru asigurat, o poliță de asigurare este un contract cu compania de asigurări. Implică proprietatea. Polițele de asigurare au, de asemenea, o valoare specificată. Astfel, deși majoritatea polițelor de asigurare nu sunt valori mobiliare în sine, ele pot fi privite ca un tip alternativ de instrument financiar.
Anuități
De asemenea, companiile de asigurări administrează anuități. Anuitățile sunt un tip mai tradițional de instrument financiar, dar totuși pot fi considerate o investiție alternativă. Cele mai multe anuități variabile și anuități indexate trebuie să se înregistreze ca garanție la Securities and Exchange Commission (SEC). Anuitățile fixe sunt, de obicei, considerate și instrumente financiare, deși nu sunt obligate să se înregistreze.
O anuitate necesită ca un investitor să facă fie o sumă forfetară, fie o investiție sistematică în timp. Managerul anuității promite apoi să plătească investitorului o plată pe baza condițiilor anuității. Companiile de asigurări sunt cele mai cunoscute pentru oferirea și gestionarea anuităților, dar și unele instituții financiare le oferă.
Fondul de pensii
În mod holistic, un fond de pensii ar putea fi privit alături de fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și chiar portofolii de fonduri speculative. Fondurile de pensii sunt o colecție de active grupate gestionate cu o alocare organizată a activelor care urmărește să obțină o rentabilitate în timp care este utilizată pentru a îndeplini obligațiile de plată a pensiilor. Fondurile de pensii devin mai puțin populare din cauza complexității lor de gestionare. Cu toate acestea, mulți angajatori guvernamentali încă folosesc sistemele de pensii.
Un administrator de fond de pensii utilizează o varietate de instrumente financiare pentru a îndeplini obiectivele fondului. La fel ca fondurile mutuale, ETF-urile și fondurile speculative, fondurile de pensii fac investiții în acțiuni, obligațiuni și, eventual, produse structurate.
Administratorii de fonduri de pensii au o responsabilitate de egalare a pasivului care crește complexitatea locului de muncă. Fondurile de pensii promit să plătească angajaților lor o sumă specificată la pensionare. Acest lucru poate duce la utilizarea unor titluri de valoare financiare mai conservatoare pentru fondurile necesare pentru îndeplinirea obligațiilor imediate. Fondurile de pensii investesc, de asemenea, în instrumente financiare cu risc mai ridicat, cu randamente așteptate mai mari, cum ar fi acțiunile, pentru a acumula mai mult capital pentru obligațiile lor viitoare. În general, un administrator de fond de pensii are autoritatea de a investi în toate tipurile de instrumente financiare pentru a-și îndeplini obiectivele. Cu toate acestea, managerii pot fi obligați de unele constrângeri standardizate ale politicii de investiții stabilite chiar de fond.