Indicele pieței totale Wilshire 5000

Care este indicele pieței totale Wilshire 5000?

Indicele de piață total Wilshire 5000 (TMWX) este unindice bazat pe capitalizare de piață amplă compus din 3.451 companii cotate la bursă care îndeplinesc următoarele criterii:

• Companiile au sediul central în Statele Unite.
• Acțiunile sunt listate și tranzacționate activ la o bursă din SUA.
• Stocurile au informații de stabilire a prețurilor care sunt disponibile pe scară largă pentru public.

Chei de luat masa

• Indicele pieței totale Wilshire 5000 este cel mai larg indice bursier al corporațiilor americane tranzacționate public.
• Este adesea folosit ca punct de referință pentru întreaga piață de valori din SUA și este considerat pe scară largă ca fiind cea mai bună măsură unică a pieței globale de acțiuni din SUA.
• Wilshire 5000 conține de fapt aproximativ 3.500 de stocuri, dar deținea 5.000 când a fost introdus pentru prima dată în 1974.

Înțelegerea Wilshire 5000

Numit pentru cele aproape 5.000 de stocuri pe care le conținea la lansare, Wilshire 5000 a crescut la un număr mare de 7.562 la 31 iulie 1998. De atunci, numărul a scăzut constant la 3.776 la 31 decembrie 2013, unde a revenit apoi la 3.818 la 30 septembrie 2014. Începând din 2019, indicele deținea 3.492 de acțiuni. Ultima dată când Wilshire 5000 conținea de fapt 5.000 sau mai multe companii a fost 29 decembrie 2005. La fel ca în cazul tuturor indicilor ponderate în funcție de capitalizare, Wilshire supraponderează companiile cu o valoare fermă mai mare și îi subevaluează pe cei cu o valoare fermă mai mică. Acesta este unul dintre cei mai largi indici și este conceput pentru a urmări performanța generală a piețelor bursiere americane. Simbolul său este TMWX sau W5000.

Wilshire menține, de fapt, trei versiuni ale indexului: una ponderată cu capitalizare de piață completă, una ajustată la flotare și una ponderată egal.

Wilshire 5000 este, prin urmare, un indice de piață pe scară largă. Un index larg este conceput pentru a reflecta mișcarea unei piețe întregi. Dacă doriți cu adevărat să măsurați „piața totală”, vă recomandăm să consultați indicele pieței totale Wilshire. Deși nu include fiecare companie cotată la bursă, aceasta include mult mai mult decât ceilalți indici la care oamenii se referă adesea ca „piață”.

Istoria indicelui pieței totale Wilshire 5000

Indicele pieței totale Wilshire 5000 a fost înființat de Wilshire Associates în 1974 și a fost redenumit „Dow Jones Wilshire 5000” în aprilie 2004, după ce Dow Jones & Company a preluat indicele. La 31 martie 2009, indicele a revenit la Wilshire Associates la încheierea parteneriatului cu Dow Jones.

Când a început, valoarea indicelui era de 1404,60 puncte la data de bază 31 decembrie 1980, cu o capitalizare de piață totală de 1.404.596 miliarde de dolari. La acea dată, fiecare punct al indicelui era egal cu 1 miliard de dolari, dar ajustările divizorului datorate acțiunilor corporative și modificărilor compoziției indicelui au schimbat relația de-a lungul timpului.

Indicele a crescut de peste 10 ori în mai puțin de douăzeci de ani, închizându-se la un nivel record de 14.751,64 puncte pe 24 martie 2000. Nivelul respectiv nu a fost depășit decât pe 20 februarie 2007.

La 20 aprilie 2007, indicele s-a închis pentru prima dată peste 15.000. În acea zi, S&P 500 era încă cu câteva puncte procentuale sub valoarea maximă din martie 2000, deoarece problemele cu capitalizare mică absente din S&P 500 și incluse în Wilshire 5000 au depășit problemele cu capitaluri mari care domină S&P 500 în timpul pieței ciclice de taur. Indicele a atins un maxim istoric pe 9 octombrie 2007 la nivelul de 15.806,69 puncte, chiar înainte de debutul Marii recesiuni.

La 8 octombrie 2007, Wilshire 5000 s-a închis sub 10.000 pentru prima dată din 2003. Indicele a continuat să tranzacționeze în scădere până la un minim de 13 ani, atingând un nivel de 6.858,43 puncte, la 9 martie 2009, reprezentând o pierdere de aproximativ 10,9 dolari. de miliarde în capitalizarea pieței de la maximele sale în 2007.

Wilshire 5000 a atins primul său maxim intraday peste 20.000 de puncte pe 28 februarie 2014. Pe 4 martie, indicele s-a închis pentru prima dată peste această etapă. La 1 iulie 2014, indicele s-a închis pentru prima dată peste nivelul de 21.000. Începând cu 2 ianuarie 2020, indicele a atins un nou record record peste 33.250.

consideratii speciale

Alte indicii generale ale pieței

Wilshire 5000 poate fi în continuare cel mai larg citat index de piață pe bază largă, dar există și alți câțiva indici importanți, cum ar fi indicele de piață totală CRSP SUA

Indicele american Dow Jones totală de piață (DWCF) este o  piață capitalizarea indicelui -ponderate că Dow Jones Indexes susține că oferă o acoperire pe baza largă a pieței de valori din SUA. Indicele pieței americane Dow Jones, considerat un indice total al pieței, reprezintă cel mai important 95% din piața bursieră americană pe baza capitalizării de piață. 

Indicele Russell 3000 este un alt indice de capital ponderat pe capitalizare de piață menținut de  FTSE  Russell, care oferă expunere la întreaga piață de valori din SUA . Indicele urmărește performanța celor mai mari 3.000 de acțiuni tranzacționate în SUA, care reprezintă aproximativ 98% din toate titlurile de capital incorporate din SUA.