Indicator de lățime

Ce este un indicator de lățime?

Indicatorii de lățime sunt formule matematice care măsoară numărul stocurilor avansate și în scădere și / sau volumul acestora, pentru a calcula participarea la mișcările prețurilor unui indice bursier. Evaluând câte stocuri cresc sau scad în preț și cât de mult tranzacționează aceste stocuri, indicatorii de lățime ajută la confirmarea tendințelor prețurilor indicelui bursier sau pot avertiza asupra inversărilor iminente ale prețurilor.

Chei de luat masa

• Indicatorii de lățime nu oferă de obicei semnale comerciale pe cont propriu, ci oferă mai degrabă o imagine generală a stării de sănătate a unui index.
• De obicei, atunci când un indicator al lărgimii este în creștere și indicele bursier este în creștere, aceasta arată că există o participare puternică la creșterea prețurilor. Aceasta înseamnă că creșterea prețului este mai probabil să se susțină singură.
• Același concept se aplică unui indicator al lățimii în scădere și al unei valori a indicelui bursier în scădere.
• Când indicatorul de lățime și un indice bursier diverg, acest lucru poate preveni o inversare. Mai puține acțiuni se mișcă în direcția indicelui bursier. Aceasta înseamnă că indicele bursier ar putea fi configurat pentru a schimba direcția.

Calculul indicatorilor de lățime

Există o serie de indicatori de lățime, fiecare cu propria formulă și metodă de calcul. Unii indicatori de amploare sunt cumulativi, cu valoarea adăugată a fiecărei zile sau scăzută din valoarea anterioară. Altele nu sunt cumulative, fiecare zi sau perioadă furnizând propriul punct de date.

Unul dintre cei mai simpli indicatori de respirație este linia de avans / declin. Este un indicator cumulativ în care avansurile nete (numărul stocurilor avansate – numărul stocurilor în scădere) se adaugă sau se scad din valoarea anterioară.

Ce vă spune un indicator de lățime?

Indicatorii de lățime oferă comercianților și investitorilor o perspectivă asupra unei piețe generale. „Piața” bursieră este de obicei examinată folosind indici bursieri.

De exemplu, linia  avans / declin a indexului S&P 500 este un ghid cumulativ pentru a determina dacă mai multe stocuri cresc sau scad în timp. Acest calcul arată sentimentul general al investitorilor în toate acțiunile din index.

Indicatorii de lățime sunt utilizați în principal în două scopuri:

• Sentimentul pieței: indicatorii de lățime vă pot ajuta să determinați dacă este mai probabil ca o piață să crească sau să scadă.
• Trend Putere: indicatori Latime poate ajuta la determinarea puterea unei urcarea tendință sau de urs.

Există mulți indicatori de amploare diferiți pe care comercianții și investitorii îi pot folosi în analiza lor.

Câțiva alți indicatori de amploare populari, în afară de Linia de avans / declin, includ:

• Volumul soldului, care se concentrează pe adăugarea sau scăderea volumului, în funcție de faptul că un stoc sau un indice s-au închis peste sau sub prețul de închidere anterior.
• McClellan Summation Index
• Arms Index (TRIN), care analizează raportul dintre avansul și stocurile în scădere, împărțit la raportul dintre avansul și volumul în scădere.
• Oscilator Chaikin, care oscilează atât în ​​funcție de mișcări de volum, cât și de preț.
• Raportul volumului sus / jos, care crește volumul stocului împărțit la volumul scăzut al stocului.
• Creșterea volumului în sus / în jos, care este volumul în sus minus volumul în jos.

Există mulți alți indicatori de lățime.

Comercianții și investitorii pot utiliza indicatori de lățime diferiți în scopuri diferite. De exemplu, On Balance Volume se referă la presiunea de cumpărare și vânzare din punct de vedere al volumului, mai degrabă decât să se uite pur și simplu la preț, în timp ce indicele sumar McClellan implică o formulă mai complexă care generează semnale reale de cumpărare și vânzare.

Unii indicatori de amploare, cum ar fi Oscilatorul Chaikin și Volumul echilibrului, pot fi aplicați stocurilor individuale sau chiar altor active. Alți indicatori de lățime – cum ar fi linia de avans / declin sau indicele armelor – sunt calculați numai pe baza indexurilor.

Comercianții folosesc indicatori de amploare a pieței împreună cu alte forme de analiză tehnică, cum ar fi lungile sau să inițieze poziții scurte.

Exemplu de indicator de lățime

Următorul grafic prezintă doi indicatori de lățime, Volumul echilibrului și indicele forței, pe un grafic al SPF S&P 500 ETF (SPY).

Indicele forței (în partea de jos) arată un sentiment de urs puternic la începutul lunii februarie în timpul scăderii pieței și sentimentul de urcarea relativ slabe pe parcursul întregii perioade. Volumul On Balance arată volumul alcătesc în perioada de recuperare din februarie și martie și volumul moderat în lunile următoare. Acești indicatori sugerează că piața este relativ neutră între aprilie și iunie.

Diferența dintre indicatorii de lățime și indicatorii tehnici

Indicatorii de lățime sunt un subset din cadrul mai extins al indicatorilor tehnici. În timp ce indicatorii de amploare încearcă să evalueze participarea și puterea la mișcările unui stoc sau a unui indice, indicatorii tehnici au un scop mult mai mare. Indicatorii tehnici pot fi utilizați pentru a analiza volumul sau prețul, pentru a genera semnale comerciale sau pentru a defini suportul și rezistența.

Limitarea utilizării indicatorilor de lățime

Indicatorii de lățime nu vor preveni întotdeauna o inversare. Nici nu vor confirma întotdeauna o mișcare a prețului, chiar dacă prețul continuă să se miște în aceeași direcție.

Majoritatea indicatorilor de lățime sunt predispuși la unele anomalii situaționale. În timp ce comercianții caută de obicei volumul să crească pe măsură ce prețurile merg mai departe, acest lucru nu se întâmplă întotdeauna. Tendințele pot dura foarte mult timp în ceea ce privește scăderea volumului sau chiar scăderea participării la acțiuni, ceea ce va duce la diferențierea indicatorilor de lățime, dar nu neapărat la o inversare a prețului.

Anumiți indicatori de lățime pot genera, de asemenea, citiri ciudate datorită metodei lor de calcul. La sold, volumul poate sări sau scădea semnificativ, de exemplu, dacă există o zi cu volum mare, dar prețul se termină doar marginal mai mare sau mai mic. Prețul abia s-a mișcat, dar indicatorul s-ar putea mișca foarte mult.