Top 10 firme de capital privat din lume

Firmele de capital privat gestionează capitalul de investiții obținut de la investitori instituționali sau persoane fizice cu valoare netă ridicată (HNWI) pentru a dobândi proprietatea de capital a companiilor printr-o varietate de strategii, inclusiv cumpărări cu levier și capital de risc. Firmele de capital privat operează cu orizonturi de investiții pe termen lung, de obicei cinci până la șapte ani.

După obținerea unei participații la o companie, firma de capital privat privește în cele din urmă să obțină profit fie prin vânzarea directă a companiei, fie printr-o ofertă publică inițială (IPO). Atunci când sunt necesare investiții deosebit de mari, aceste firme se asociază adesea cu alte firme de capital privat pentru a strânge capitalul necesar și pentru a-și reduce riscul. Majoritatea firmelor sunt specializate în una sau mai multe industrii sau strategii de investiții în care au o expertiză specială.

Un raport al Private Equity International (PEI) a clasat primele 300 de firme pe baza strângerii totale de fonduri de capital privat pe perioada de cinci ani care se încheie la 1 aprilie 2020.  Acestea sunt primele 10 firme de capital privat, conform raportului respectiv. Cititorii ar trebui să rețină că AUM de capital privat poate fi un subset al activelor totale ale unei companii în administrare. Raportăm AUM de capital privat în lista de mai jos, acolo unde este disponibil.

Chei de luat masa

• Capitalul privat este o formă alternativă de finanțare privată, care are loc în afara piețelor publice, în care fondurile și investitorii investesc direct în companii sau se angajează în cumpărarea unor astfel de companii.
• Investițiile de capital privat sunt de obicei disponibile numai persoanelor cu valoare netă ridicată.
• Capitalul privat poate lua diferite forme, de la cumpărări complexe cu pârghie la capital de risc.
• Firmele de capital privat sunt de obicei clasificate în funcție de activele lor administrate și de succesul în returnarea câștigurilor investitorilor.

1. Blackstone Group Inc.

Fondată în 1985 și cu sediul la New York, cu birouri în Londra, Hong Kong, Beijing și Dubai, Blackstone Group Inc. (BX) conduce cu active totale administrate (AUM) de 619 miliarde de dolari.

Compania investește într-o gamă largă de sectoare de piață, inclusiv energie, comerț cu amănuntul și tehnologie.În timp ce capitalul privat (103 miliarde de dolari) este cea mai mare categorie de investiții, Blackstone are, de asemenea, sute de miliarde de dolari în participații în soluții imobiliare, de credit și fonduri speculative. Printre cele 95 de companii din portofoliu se numără furnizorul de date financiare Refinitiv, compania de produse pentru transportul energiei electrice Gates Corp. și operatorul de parcuri tematice Merlin Entertainments.

2. Grupul Carlyle Inc.

Carlyle Group Inc. (CG) are o sumă totală de 256 miliarde de dolari, are peste 1.800 de profesioniști în întreaga lume și operează prin 29 de birouri situate în America de Nord, America de Sud, Europa, Africa, Orientul Mijlociu, Asia și Australia.

Compania a fost fondată în 1987 și are sediul în Washington, DC. Unitatea sa de capital privat are o sumă totală de 90,7 miliarde USD, iar deținerile actuale notabile includ Chesapeake Energy Corp., The Nature’s Bounty Co. și Orion Breweries Ltd. din Japonia.

3. KKR & Co. Inc.

KKR & Co. Inc. (KKR), fostă Kohlberg Kravis Roberts & Co., are o sumă totală de 252 miliarde de dolari.  Înființată în 1976 și cu sediul în New York, KKR este cunoscută pentru că este una dintre primele firme care se angajează în achiziții cu levier pe scară largă (LBO), care sunt încă una dintre specialitățile firmei.

Printre tranzacțiile remarcabile ale companiei se numără achiziția cu RJR Nabisco din 1989 și achiziția din 2007 a TXU, cea mai mare cumpărare cu levier înregistrată. Printre deținerile sale actuale de portofoliu se numără Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv și PetVet.

4. Capital TPG

TPG Capital, cunoscută anterior sub numele de Texas Pacific Group, are o sumă totală de 85 miliarde de dolari.  Fondată în 1992 de David Bonderman și Jim Coulter, TPG Capital are sediul în San Francisco, California. Compania are 14 birouri suplimentare în Europa, Asia, Australia și alte părți ale Americii de Nord.

Printre tranzacțiile remarcabile ale companiei se numără achiziția de companii Continental Airlines în 1993, achiziția Petco în 2000 (cu Leonard Green și Partners) și achiziția cu pârghie (împreună cu Bain Capital și Goldman Sachs Capital Partners) a Burger King în 2002. Printre Deținerile sale actuale de portofoliu sunt Chobani, Fender și Ducati.

5. Warburg Pincus LLC

Warburg Pincus LLC are peste 58 de miliarde de dolari în total AUM, investit în peste 195 de companii, cu o expunere specială în China.  Rădăcinile firmei sunt în EM Warburg & Co., fondată în 1939, iar Warburg Pincus a fost înființată în 1966. Cu sediul în New York, are 14 birouri în 11 țări.

---

Firmele de capital privat oferă sprijin financiar întreprinderilor noi și companiilor non-publice. De exemplu, după ce Airbnb a trebuit să amâne planurile sale inițiale pentru o ofertă publică inițială din 2020 (IPO) din cauza pandemiei globale cauzate de virusul Covid-19, compania a strâns peste 1 miliard de dolari în finanțare de capital privat.

6. Neuberger Berman Group LLC

Neuberger Berman Group LLC are un total de 405 miliarde USD, inclusiv 73 miliarde USD în capital privat.  Citând mai mult de 30 de ani de experiență în investiții alternative, Neuberger Berman are peste 160 de profesioniști în domeniu în șapte locații din întreaga lume.

7. Parteneri CVC Capital

CVC Capital Partners are aproape 109,1 miliarde USD din totalul AUM;Platformele de capital privat ale CVC administrează active de 82 de miliarde de dolari. Fondată în 1981, CVC are peste 525 de angajați, inclusiv 250 de profesioniști în investiții, în 23 de birouri din întreaga lume.  Portofoliul său de capital privat include 84 de companii din întreaga lume.

8. EQT

Cu sediul în Suedia, EQT AB are o sumă totală de 52 miliarde de euro, sau aproape 63 de miliarde de dolari la cursul de schimb actual. Fondată în 1994, firma are peste 700 de angajați în 17 țări din Europa, America de Nord și regiunea Asia-Pacific.  Flying Tiger Copenhaga este cea mai cunoscută companie de portofoliu din rândul consumatorilor americani.

9. Advent International

Cu sediul în Boston, Massachusetts, Advent International are 66 de miliarde de dolari în AUM. Advent, fondat de Peter Brooke, a fost un spinout de la TA Associates. Advent a strâns primul său fond în 1985 – un program de capital de risc de 14 milioane de dolari pentru Nabisco.

Firma a strâns primul său fond european în 1989 și și-a deschis biroul din Londra. Mai târziu, în anii 1990, compania a deschis birouri suplimentare în Frankfurt, Milano, Argentina, Mexic și Brazilia. Astăzi, compania are birouri în 15 țări, inclusiv Asia, America de Sud și Europa. Advent are peste 470 de angajați.

10. Vista Equity Partners

Cu peste 73 de miliarde de dolari în active gestionate, Vista Equity Partners investește exclusiv în organizații cu software, date și tehnologie. Compania are investiții strategice între companii în asistență medicală, ticketing pentru evenimente, publicitate și gestionarea riscurilor, printre alte industrii.În septembrie 2019, Vista a închis un fond tehnologic de 16 miliarde de dolari, cel mai mare fond strâns vreodată de o firmă independentă de PE.

Întrebări frecvente despre cele mai mari firme de capital privat

Care firme de capital privat plătesc cel mai mult?

Capitalul privat este o carieră foarte profitabilă. Potrivit unui sondaj Heidrick & Struggles, în 2019 compensația medie în numerar, inclusiv bonusurile, a variat de la 1,1 milioane dolari până la 3,7 milioane dolari pentru partenerii administratori ai firmelor de capital privat cu mai puțin de 20 miliarde dolari în AUM.

Pentru parteneri și administratori, salariul mediu total în 2019 a variat de la 596.000 dolari la 2,2 milioane dolari, în funcție de AUM-ul firmei. Compensația medie pentru asociați și asociați seniori a fost mai puțin variabilă între mărimile firmelor, variind de la 193.000 dolari până la 315.000 dolari.

Potrivit bazei de date H1B, care compilează salariile de bază pentru toți angajații SUA sub viza comună H1B, în 2019, firmele care au plătit cele mai mari cifre pentru o poziție de asociat au fost Apollo Global Management, KKR & Co. și Brookfield Asset Management. Un asociat este de obicei cel mai scăzut angajat de la o firmă de capital privat. În mod obișnuit, acestea se situează la mijlocul până la sfârșitul anilor ’20 și au o experiență anterioară în domeniul investițiilor bancare, consultanță sau alte servicii financiare legate de tranzacții.

Peak Frameworks este o platformă de pregătire a carierei în domeniul finanțelor, fondată de profesioniști în investiții și private equity. Peak Frameworks raportează că Apollo Global Management este frecvent reputația de a fi cea mai bine plătită firmă de capital privat în ceea ce privește compensația totală, plătind asociaților lor peste 400.000 de dolari pe an.

Bain Capital este prestigios?

Bain Capital a fost fondată în 1983 și are sediul în Boston. Compania are peste 1.000 de angajați la birourile sale globale. Bain este bine cunoscut în mare parte ca urmare a cofondatorului său, Mitt Romney, care a fost nominalizat la președinția republicană din 2012. Începând din ianuarie 2019, a fost senatorul junior din Statele Unite din Utah.

Portofoliul Bain a inclus câteva mărci importante de la înființare, inclusiv Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises și Bugaboo International. Alte investiții majore din trecut includ Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel și Brookstone.

În general, fondul are o preferință pentru retail, restaurante și alte mărci de consumatori.

Cât câștigă un vicepreședinte în capital privat?

În capitalul privat, compensația totală depinde de obicei de AUM-ul firmei pentru care lucrați. Firmele care au AUM mai mari își plătesc de obicei vicepreședinții mai mult.

Potrivit sondajului de compensare profesională pentru investiții de capital privat din America de Nord realizat de Heidrick & Struggles în 2020, cei din poziția de vicepreședinte la firmele cu un AUM mai mic de 500 milioane dolari au avut o compensație totală medie în numerar de 329.000 dolari în 2019. Pentru firmele cu un AUM de De la 10 miliarde la 19,99 miliarde de dolari, compensația medie totală în numerar a fost de 592.000 de dolari.

Ce firme de capital privat sunt tranzacționate public?

Cele mai mari patru firme de capital privat tranzacționate public sunt Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group și KKR.

Alternativ, Advent International, Bain Capital, TPG Capital și Warburg Pincus sunt toate companii private.

Linia de fund

Investitorii profesioniști ai firmelor de capital privat strâng un fond mare (de obicei de la investitori bogați) și reinvestesc acele fonduri pentru a căuta cele mai mari profituri posibile. Natura industriei de capital privat este riscantă, întrucât firmele se angajează adesea în achiziții mari și în contracte de levier controversate. De asemenea, nu este total nemaiauzit ca firmele de capital privat să piardă miliarde de dolari sau ca firmele să se plieze complet. Cu toate acestea, firmele din acest articol au apărut ca fiind cele mai mari și mai de succes firme de capital privat.