Z-Share
Ce este un Z-Share?
O acțiune Z este o clasă de acțiuni ale fondurilor mutuale pe care angajații companiei de administrare a fondului le este permis să dețină. Angajații pot avea opțiunea de a cumpăra acțiuni Z. Acestea sunt, de asemenea, utilizate în planurile de beneficii pentru angajați și oferite ca parte a compensației sau printr-un pachet de recompense.
Chei de luat masa
- Acțiunile Z sunt clasa de fonduri mutuale pe care angajații companiei de administrare a fondului le este permis să dețină.
- De obicei, acțiunile Z sunt oferite ca parte a pachetelor de beneficii pentru angajați, iar unii angajatori chiar se potrivesc cu numărul de acțiuni Z achiziționate. Ele pot fi o ofertă valoroasă pentru angajații care iau în considerare perspectivele de angajare pe termen lung.
- În timp ce investitorii cu acțiuni Z vor plăti aceleași cheltuieli de gestiune și fonduri diverse ca și ceilalți investitori, acțiunile Z nu percep de obicei comisioane front-end sau back-end.
Cum funcționează acțiunile Z
Acțiunile Z sunt de obicei fonduri fără încărcare, ceea ce le poate face o investiție și mai atractivă pentru angajați. De obicei nu au taxe front-end sau back-end. În general, aceștia au și unul dintre cele mai mici raporturi de cheltuieli. În timp ce investitorii cu acțiuni Z vor plăti aceleași cheltuieli de gestiune și fonduri diverse ca și alți investitori, cheltuielile lor nu includ de obicei comisioane de distribuție sau servicii, deoarece sunt cumpărate și vândute direct prin intermediul societății de administrare fără implicarea unui intermediar.
Similar cu opțiunile pe acțiuni și subvențiile de stimulare a acțiunilor, companiile de fonduri mutuale oferă acțiuni Z ca compensație sau printr-un pachet de recompense. În unele cazuri, angajatorii se pot potrivi cu numărul de acțiuni achiziționate ca bonus pentru angajați. Acțiunile Z sunt deținute în conturile de beneficii ale angajaților. Toate tranzacțiile cu acțiuni Z sunt gestionate de compania fondului, care furnizează raportarea angajaților cu privire la investiții.
Alte aspecte ale acțiunilor Z sunt similare cu celelalte clase de acțiuni din fond. Activele cu acțiune Z sunt reunite de fond pentru economii de scară de gestiune și operaționale. Acțiunile Z ale fondurilor deschise trebuie tranzacționate la prețul forward, care este următoarea valoare a activului net raportat.
În general, companiile de fonduri mutuale își structurează ofertele pentru a include acțiuni Z ca stimulent la nivelul întregii firme. Acțiunile Z sunt un instrument valoros pe care companiile de fonduri mutuale îl pot utiliza în toate tipurile de compensare a angajaților. Ele sunt, de asemenea, utilizate pe scară largă în planurile de beneficii pentru angajați. Acțiunile Z pot fi o ofertă valoroasă pentru angajații care iau în considerare perspectivele de angajare pe termen lung. Companiile folosesc, de asemenea, acțiuni Z pentru a sprijini moralul angajaților, loialitatea și dezvoltarea carierei pe termen lung.
Franklin Templeton Z-Shares Exemplu
Franklin Templeton este un important manager de fonduri mutuale care oferă acțiuni Z în aproape toate ofertele sale de fonduri mutuale. Reciprocă Fondul Acțiuni Franklin (MUTHX) oferă un exemplu. Acest fond oferă acțiuni A, C, R, R6 și Z. Acțiunile Z din Franklin Mutual Shares Fund nu au comisioane front-end sau back-end pentru angajați. Raportul cheltuielilor este, de asemenea, unul dintre cele mai scăzute dintre toate clasele de acțiuni, la 0,79%. În plus, taxa anuală 12b-1 este de 0%. Deoarece acest stoc de acțiuni reciproce Franklin Templeton nu necesită niciun fel de comisioane de distribuție și servicii, acest lucru ajută la menținerea scăzută a raportului anual de cheltuieli. Taxele mai mici au ajutat clasa de acțiuni Z să raporteze randamente ridicate de la începuturi.