Sfeșnice luminează calea către tranzacționarea logică
În Înțelegerea diagramelor de sfeșnice de bază, am analizat istoria și elementele de bază ale artei graficului sfeșnicului japonez. Aici ne uităm mai adânc în modul de analiză a modelelor de sfeșnic.
Principiile din spatele art
Înainte de a învăța cum să analizeze sfeșnic diagrame, trebuie să înțelegem că modelele de lumânare, pentru toate punctele de vedere, sunt doar reacțiile comercianților la piață, la un moment dat. Faptul că ființele umane reacționează adesea în masă la situații permite analiza diagramei sfeșnicelor să funcționeze.
Mulți dintre investitorii care s-au repezit în balonul dotcom nu au cumpărat niciodată o singură acțiune într-o companie publică. Volumele de la vârf au fost recorduri, iar banii inteligenți începeau să părăsească bursa. Sute de mii de noi investitori, înarmați cu computere și noi conturi de tranzacționare online, stăteau la birourile lor cumpărând și vândând aroma dotcom a momentului. Ca și lemingii, acești jucători noi au dus lăcomia la un nivel nemaivăzut până acum și, în scurt timp, au văzut cum piața se prăbușea în jurul picioarelor lor.
JDSU prezintă lumânări lungi în august 1999 până în martie 2000. Sursa: TradeStation
Să aruncăm o privire la ceea ce a fost favoritul multor investitori în acea perioadă. Această prezentare a JDS Uniphase pe graficul de mai sus este o lecție despre cum să recunoaștem lumânările lungi alcătorești, care s-au format pe măsură ce prețul acțiunilor companiei a trecut de la zona de 25 USD la sfârșitul lunii august 1999 la un plus de 140 USD în martie 2000. Uitați-vă doar la numărul de lumânări verzi lungi care au apărut în timpul unei călătorii de șapte luni.
Analizarea tiparelor
Comercianții trebuie să ne amintim că un model poate consta dintr – un singur sfeșnic, dar ar putea conține, de asemenea, un număr sau o serie de sfesnice peste un număr de zile de tranzacționare.
Un model de lumânare de inversare este un număr sau o serie de sfeșnice care arată în mod normal o inversare a tendinței într-un stoc sau marfă analizată. Cu toate acestea, determinarea tendințelor poate fi foarte dificilă. Poate că acest lucru este cel mai bine explicat de Gregory L. Morris în capitolul pe care l-a scris pentru clasicul lui John J. Murphy, „Analiza tehnică a piețelor financiare”:
O considerație serioasă care trebuie utilizată pentru a identifica tiparele ca fiind optimiste sau urcatoare este tendința pieței care precedă tiparul. Nu puteți avea un model de inversare alcătesc într-o tendință ascendentă. Puteți avea o serie de sfeșnice care seamănă cu modelul bullish, dar dacă tendința este sus, nu este un model bullish japonez de lumânări. La fel, nu puteți avea un model de lumânare inversă urs într-o tendință descendentă.
Comerciantul care duce graficul cu sfeșnice japoneze la nivelul următor va citi că ar putea exista până la 40 sau mai multe tipare care să indice inversări. Inversările de o zi formează sfeșnice, cum ar fi ciocanele și bărbații agățați. Un ciocan este o umbrelă care apare după o scădere a prețului și, potrivit profesioniștilor sfeșnicului, provine din acțiunea de a „ciocăni” un fund. Dacă o acțiune sau o marfă se deschide și prețul scade pe tot parcursul sesiunii pentru a reveni aproape de prețul de deschidere la sfârșit, profesioniștii numesc acest lucru un ciocan.
Un bărbat agățat este foarte important pentru a recunoaște și a înțelege. Este o umbrelă care se dezvoltă după un miting. Umbra ar trebui să fie de două ori mai lungă decât corpul. Bărbații spânzurați care apar după un miting lung ar trebui notați și acționați. În cazul în care un interval de tranzacționare pentru ziua agățat este peste întreaga gamă de tranzacționare din ziua precedentă, o diferență de zi poate fi indicată.
Să ne uităm la două diagrame, una cu un ciocan și cealaltă cu un om agățat. Primele grafice Lucent Technologies și arată un om clasic agățat. După trei zile o creștere a prețului, apare bărbatul agățat. În ziua următoare, prețul acțiunilor scade cu peste 20%. Al doilea grafic arată un ciocan dintr-o perioadă din 2001 când Nortel Networks tranzacționa în intervalul 55-70 dolari. Ciocanul apare după două zile de scădere a prețurilor și oprește efectiv alunecarea, marcând începutul unei curse de nouă zile, cu prețul acțiunilor în creștere cu 11 USD.
Un model de bază de om agățat într-o diagramă a Lucent Technologies. Sursa: TradeStation
Un model de ciocan într-o diagramă a Nortel în 2001. Sursa: TradeStation
Pentru cei dintre voi care ar dori să exploreze mai profund acest domeniu de analiză tehnică, consultați cărțile scrise de Steve Nison. A scris o serie de manuale pe care chiar și un novice le poate folosi pentru a înțelege mai bine graficul sfeșnicelor.
Linia de fund
Faptul că ființele umane reacționează adesea în masă la situații este ceea ce permite analiza diagramă de tip lumânare la locul de muncă. Înțelegând ce vă spun aceste modele, puteți învăța să luați decizii optime de tranzacționare, mai degrabă decât să urmăriți mulțimea. Amintiți-vă că sunt banii dvs. – investiți-i cu înțelepciune.