Măsurarea forței unei mișcări de piață cu sistemul ACD - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 7:07

Măsurarea forței unei mișcări de piață cu sistemul ACD

Majoritatea comercianților și investitorilor sunt familiarizați cu zicala „ tendința este prietenul tău”. Dar a decide ce constituie o tendință se dovedește adesea dificilă, deoarece depinde de timpul preferat de comerciant în tranzacție. Mai mult, odată ce a fost identificată o tendință, comerciantul trebuie să-și determine puterea.

În cartea sa „logică Trader “, Mark Fisher descrie o serie de tehnici pentru a ajuta lafața locului sale cititor tendință erupțiile și de aidentifica puterea lor. Sistemul de tranzacționare ACD al lui Fisher folosește date intraday pentru a identifica intervalul zilnic de deschidere pentru găsirea tranzacțiilor.  Fisher, un comerciant independent, este fondatorul MBF Clearing Corp., una dintre cele mai mari firme de compensare de pe NYMEX.

Deși această tehnică ACD intraday poate să nu atragă comerciantul sau investitorul pe termen lung, următorul este o privire asupra modului în care tehnica poate fi aplicată pe un orizont de timp mai lung.

Chei de luat masa

  • În acest articol, ne uităm la „sistemul ACD” al lui Mark Fisher și cum funcționează din punct de vedere al analizei tehnice.
  • Practic, acest sistem oferă puncte A și C pentru intrarea într-o tranzacție, iar punctele B și D ca ieșiri – de aici și numele.
  •  ACD este o strategie de funcționare care funcționează cel mai bine pe piețele volatile sau în tendințe, cu un grup special de stocuri și mărfuri, cum ar fi țițeiul.

Gama de deschidere

În primul rând, ne uităm la modul în care tranzacțiile pe termen scurt trebuie introduse într-un grafic de cinci minute. Folosind primele cinci până la 30 de minute ale zilei, în funcție de capitalul propriu sau de marfă, determinăm intervalul de deschidere (SAU)  ridicat și scăzut. „A up” și „A downs” sunt apoi calculate pe baza unui număr stabilit de puncte peste sau sub SAU zilnic. În Figura 1 de mai jos, examinăm stocul Broadcom. Un A în sus (A în jos) (linii verzi) apare dacă prețul acțiunii se deplasează cu 0,27 USD deasupra (sau sub) OR.

Gama de deschidere lunară și semestrială

Intervalul de deschidere poate fi aplicat și pe perioade mai lungi. Așa cum OR-ul zilnic are șanse mai mari decât alte ori pe parcursul zilei de a fi cel mai mare sau cel mai mic, OR lunar are o șansă mai mare decât o altă zi din luna de a fi cel mai mare sau cel mai mic pentru următoarele 20 de zile de tranzacționare. Odată ce comerciantul cunoaște acest fapt, acesta poate fi exploatat pentru a îmbunătăți șansele de a face bani.

Acest lucru este valabil și pentru primele două săptămâni (10 zile de tranzacționare) din fiecare perioadă de șase luni. Nivelul maxim și cel scăzut din primele două săptămâni din ianuarie și iulie reprezintă adesea o zonă importantă de sprijin sau rezistență pentru următoarele cinci luni și jumătate.

Vestea bună este că OR-urile lunare și semestriale sunt foarte ușor de calculat. Pur și simplu luați maximul și minimul primei zile de tranzacționare a lunii pentru SAU lunar sau luați primele 10 zile de tranzacționare în ianuarie sau iulie pentru SAU semestrial și trageți două linii în diagramă. Dacă prețul se încadrează peste cel mai mare, se adoptă o tendință de urcare. Dacă se rupe sub linia de jos, se ia o poziție de urs.

Intervalul de deschidere lunar este reprezentat în Figura 1 (linii portocalii). Vedem că, după defalcarea prin OR lunară, stocul a continuat să se tranzacționeze mai jos, confirmând o tendință de piață negativă pe termen mediu. Avertismentul anticipat cu privire la defecțiune a fost furnizat de indicelui de rezistență relativă sau RSI, în fereastra superioară a graficului din Figura 1.

Pivot vs. Gama de pivotare 

Cei mai mulți comercianți cu experiență sunt familiarizați cu pivotii. Un punct pivot este pur și simplu punctul în care o securitate își schimbă direcția și, prin urmare, este un punct de cotitură. O bară de pivot cu preț scăzut are bare mai mari înainte și după ea, astfel încât formația să arate fie ca un „V”, fie ca „U”.  Un pivot înalt arată ca imaginea în oglindă a unui pivot înalt.

Pivoții semnifică sfârșitul unei mișcări pe termen scurt și inversarea minoră sau sfârșitul tendinței dominante și o schimbare majoră de direcție. Punctele de pivot sunt folosite pentru a calcula nivelurile de suport și rezistență Fibonacci, swing swing intrări și ieșiri și într-o serie de alte tehnici de tranzacționare.

Un interval de pivot se bazează, de asemenea, pe înalt, jos și închis, dar este calculat oarecum diferit decât un punct de pivot. După cum sugerează și numele, intervalele de pivotare au o limită ridicată și inferioară.

Iată calculul din „Comerciantul logic”. Aceeași formulă este utilizată pentru a calcula intervalele de pivotare zilnice, lunare și șase luni, dar rețineți că pentru lunar, trebuie să se utilizeze maximul, minimul și închiderea primei zile a lunii. Și pentru intervalele de pivot de șase luni, trebuie să se utilizeze maximul, scăderea și închiderea primelor 10 zile de tranzacționare din ianuarie și iulie:

  • Prețul pivotului (egalează și formula pentru un punct pivot) = (mare + mic + închidere) / 3
  • Al doilea număr = (mare + mic) / 2
  • Diferențial pivot = preț zilnic pivot – al doilea număr
  • Interval pivot ridicat = preț pivot zilnic + diferențial pivot
  • Gama de pivot scăzută = preț zilnic de pivot – diferențial de pivot

Mai jos, intervalele de pivot lunare (linii albastre) și șase luni (linii portocalii) sunt reprezentate grafic pentru Broadcom. În ambele cazuri, intervalele de pivot au acționat fie ca rezistență (atunci când se află într-o tendință de urs), fie ca suport (tendință de taur).

La fel ca intervalul de deschidere, intervalele de pivotare pot fi utilizate pentru a executa tranzacții. Similar cu o tranzacție ACD, se utilizează creșteri și coborâșuri A, precum și creșteri și coborâri C, dar, deoarece comerciantul folosește intervale de timp mai lungi, sunt folosite valori mai mari decât atunci când sunt calculate valorile zilnice (nu este prezentat în Figura 2). La tranzacționarea Broadcom, în loc să utilizeze un A în sus de 0,27 USD pentru a tranzacționa pe termen scurt utilizând OR zilnic, comerciantul pe termen lung ar aplica o jumătate de an A de 2,50 USD până la 3 USD peste intervalul de pivot semestrial, în funcție de volatilitate și prețul acțiunilor la momentul respectiv.

Perioada de timp este diferită, dar conceptul este același. Scopul este identificarea izbucnirilor, evaluarea potențialului acestora și apoi tranzacționarea în consecință.

Pivot rulant de trei zile

O altă tehnică pentru a-i ajuta pe comercianți să vadă erupțiile este pivotul de trei zile. Când gama de pivot rulant de trei zile este sub acțiunea de preț, tranzacțiile lungi sunt favorizate, iar atunci când sunt mai mari, tranzacțiile scurte sunt preferate.

În imaginea de mai sus, un semnal de cumpărare este generat pe 1 martie (nr. 1) atunci când prețul trece prin A-up. O tranzacție îndelungată este confirmată și de faptul că pivotul de trei zile acționează ca suport. Stocul începe apoi să se tranzacționeze într-un interval în care pivotul rulant de trei zile se transformă din suport în rezistență până la 5 mar. Când stocul cade prin A în jos la punctul 2 pe 6 mar, se generează o vânzare.

Iată calculul pentru pivotul rulant de trei zile:

  • Preț pivot rulant de trei zile = (maxim de trei zile + minim de trei zile + închidere) / 3
  • Al doilea număr = (maxim de trei zile + minim de trei zile) / 2
  • Diferențial pivot = preț zilnic pivot – al doilea număr
  • Gama de pivot rulant de trei zile ridicată = preț pivot zilnic + diferențial pivot
  • Gama de pivot rulant de trei zile scăzută = preț zilnic de pivot – diferențial de pivot

Punând totul împreună

Punctul lui Fisher în „The Logical Trader” este că gamele OR și pivot sunt metode utilizate de comercianții săi profesioniști pentru a evalua tendințele generale ale pieței și sunt mai puternice decât să se bazeze pur și simplu pe suport și rezistență standard. Cum se utilizează împreună gamele de deschidere și pivot?

  • Dacă SAU <interval de pivotare <închidere = plus zi și traderul este optimist.
  • Dacă se deschide SAU

De exemplu, dacă OR este mai mic decât intervalul de pivotare și presupunând că există spațiu între A și gama de pivotare, s-ar putea face încă o tranzacție lungă. Însă ar fi achiziționate mai puține acțiuni, deoarece comerciantul știe că prețul are o mare probabilitate de oprire sau inversare atunci când ajunge la pivot. Dar atunci când prețul se tranzacționează peste gama OR  și pivot, traderul are un grad mai mare de încredere că tranzacția are ceva spațiu de mișcare, așa că el sau ea cumpără mai multe acțiuni, deoarece acum este o zi de plus.

Linia de fund

Intervalul de deschidere oferă o zonă mai largă, cu probabilitatea ca acesta să fie fie cel mai ridicat, fie cel mai scăzut al perioadei examinate. Gama de pivot, indiferent dacă este zilnică sau semestrială, oferă un alt punct de referință pentru sprijin sau rezistență. Plotând aceste valori pe grafic, un comerciant poate vedea imediat când bursa sau piața câștigă sau își pierd puterea și impulsul.

Desemnarea poziției OR și a pivotului în raport unul cu celălalt și cu prețul actual îl ajută pe comerciant să decidă cât de multă încredere poate fi folosită la plasarea unei tranzacții. Aceste informații sunt extrem de utile în luarea deciziilor de tranzacționare. Și, ca orice tehnică de tranzacționare tehnică de încredere, este una care funcționează în toate intervalele de timp.