DMI indică calea către profituri

Obiectivul principal al traderului trend este de a cumpăra sau vinde un activ în direcția trendului. Citirea semnalelor direcționale numai din prețul activului poate fi dificilă și este adesea înșelătoare, deoarece prețul variază în mod normal în ambele direcții și schimbă caracterul între perioadele de volatilitate scăzută față de cea ridicată.

Indicatorul mișcare direcțională ( de asemenea, cunoscut sub numele de indicele de circulație direcțională sau DMI) este un instrument valoros pentru evaluarea direcției de preț și putere. A fost creat în 1978 de J. Welles Wilder, care a creat și indicele popular al puterii relative  (RSI). DMI este util în special pentru strategiile de tranzacționare a tendințelor, deoarece diferențiază tendințele puternice de cele slabe, permițând traderului să intre doar pe cele cu un impuls real. DMI funcționează pe toate intervalele de timp și poate fi aplicat oricărui vehicul subiacent (acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă, contracte futures, mărfuri și valute).

În timp ce calculele sale sunt oarecum complicate, DMI vă spune când să fiți lungi sau scurte. Aici, vom analiza modul de analiză în detaliu a indicatorului DMI și vă vom arăta ce informații poate dezvălui pentru a vă ajuta să obțineți profituri mai bune.

Linii de tendință DMI

DMI este o medie mobilă a extinderii intervalului pe o anumită perioadă (valoarea implicită este de 14 zile). Pozitiv Indicatorul de circulație direcțională (+ DMI) măsoară cât de puternic se mișcă în sus a prețurilor; a negativ indicatorul de circulație direcțională măsuri (-DMI) modul puternic de preț se deplasează în jos. Cele două linii reflectă puterea respectivă a taurilor față de urși.

Fiecare DMI este reprezentat de o linie separată (vezi Figura 1). Mai întâi, căutați care dintre cele două linii DMI este deasupra. Unii traderi pe termen scurt se referă la aceasta drept DMI dominantă. DMI-ul dominant este mai puternic și mai probabil să prezică direcția prețului. Pentru ca cumpărătorii și vânzătorii să schimbe dominanța, liniile trebuie să treacă peste.

O încrucișare are loc atunci când DMI-ul de jos trece prin DMI-ul dominant de sus. Crossover-urile pot părea un semnal evident pentru a merge pe termen lung / scurt, dar mulți comercianți pe termen scurt vor aștepta ca alți indicatori să confirme semnalele de intrare sau ieșire pentru a-și spori șansele de a face o tranzacție profitabilă. Crossover-urile liniilor DMI sunt adesea nesigure deoarece dau frecvent semnale false atunci când volatilitatea este scăzută și semnale tardive când volatilitatea este ridicată. Gândiți-vă la încrucișări ca la primul indiciu al unei potențiale schimbări de direcție.

În Figura 1, + DMI și -DMI sunt prezentate ca linii separate. Există mai multe crossover-uri false (punctul 1) și un crossover la punctul 2 care duce la o tendință ascendentă cu + DMI dominantă. (Notă: DMI este reprezentat în mod normal în aceeași fereastră cu indicatorul ADX, care nu este afișat.)

Semnale direcționale DMI

DMI este utilizat pentru confirmarea acțiunii de preț (a se vedea Figura 2). + DMI se mișcă, în general, sincronizat cu prețul, ceea ce înseamnă că + DMI crește atunci când prețul crește și scade atunci când prețul scade. Este important de reținut că -DMI se comportă în sens opus și se deplasează în sens contrar la preț. -DMI crește când scade prețul și scade când crește prețul. Acest lucru durează puțin. Amintiți-vă doar că puterea unei mișcări de preț în sus sau în jos este întotdeauna înregistrată de un vârf în linia DMI respectivă.

Citirea semnalelor direcționale este ușoară. Când + DMI este dominant și crește, direcția prețurilor este sus. Atunci când -DMI este dominant și în creștere, direcția prețurilor este scăzută. Dar trebuie luată în considerare și puterea prețului. Puterea DMI variază de la un minim de 0 la un maxim de 100. Cu cât valoarea DMI este mai mare, cu atât prețurile sunt mai puternice. Valori DMI peste 25 prețul mediu este direct direcțional. Valori DMI sub 25 prețul mediu este direct slab.

În figura 2, DMI este slab la punctul 1 și prețul este agitat. + DMI crește puternic peste 25 la punctul 2 și urmează tendința ascendentă. Rețineți cum + DMI se deplasează cu prețul la punctul 3 și -DMI se deplasează contrarecțional la preț la punctul 4.

Momentul DMI

Marea caracteristică a DMI este capacitatea de a vedea presiunea de cumpărare și vânzare în același timp, permițând determinarea forței dominante înainte de a intra într-o tranzacție. Puterea unui swing ridicat (tauri) se reflectă în vârful + DMI, iar puterea unui swing redus (urși) este văzută în vârful -DMI. Puterea relativă a vârfurilor DMI indică impulsul prețului și oferă semnale în timp util pentru deciziile de tranzacționare. Atunci când cumpărătorii sunt mai puternici decât vânzătorii, vârfurile + DMI vor fi peste 25, iar vârfurile -DMI vor fi sub 25. Acest lucru se vede într-o tendință ascendentă puternică. Dar atunci când vânzătorii sunt mai puternici decât cumpărătorii, vârfurile -DMI vor fi peste 25, iar vârfurile + DMI vor fi sub 25. În acest caz, tendința va fi în jos.

Capacitatea prețului de a evolua depinde de forța continuă în DMI dominantă. O tendință ascendentă puternică va arăta o serie de vârfuri în creștere + DMI care rămân peste -DMI pentru perioade lungi de timp (Figura 3). Opusul este valabil pentru tendințele descendente puternice. Când ambele linii DMI sunt sub 25 și se deplasează lateral, nu există o forță dominantă, iar tranzacțiile de tendință nu sunt adecvate. Cu toate acestea, cele mai bune tendințe încep după perioade lungi în care liniile DMI traversează înainte și înapoi sub nivelul 25. O configurație comercială cu risc redus va avea loc după ce DMI se extinde peste nivelul 25 și prețul pătrunde în suport / rezistență.

În Figura 3, + DMI trece peste 25 la punctul 1 și rămâne deasupra -DMI pe măsură ce tendința ascendentă se dezvoltă. Rețineți absența oricărui crossover de către -DMI în timpul trendului ascendent. Aici, cumpărătorii sunt puternici (+ DMI> 25), iar vânzătorii sunt slabi (-DMI <25).

Pivoturi DMI

Liniile DMI pivotează sau schimbă direcția, atunci când prețul schimbă direcția. Un concept important al pivoturilor DMI este că acestea trebuie să se coreleze cu pivoturile structurale în preț. Când prețul crește pivot, + DMI va crește pivot. Când prețul face ca pivotul să scadă, -DMI va crește pivotul (amintiți-vă, -DMI se deplasează în sens contrar direcțional la preț).

Corelația dintre pivoturile DMI și pivoturile prețurilor este importantă pentru citirea impulsului prețului. Mulți comercianți pe termen scurt urmăresc ca prețul și indicatorul să se deplaseze împreună în aceeași direcție sau pentru momentele în care acestea diferă. O metodă de confirmare a tendinței ascendente a unui activ este de a găsi scenarii când prețul crește un nou pivot și + DMI creează un nou maxim. În schimb, un nou pivot scăzut combinat cu un nou maxim pe -DMI este utilizat pentru a confirma o tendință descendentă. Acesta este, în general, un semnal de tranzacționare în direcția tendinței sau o rupere a tendinței.

Divergența, pe de altă parte, este atunci când DMI și prețul nu sunt de acord sau nu se confirmă reciproc. Un exemplu este când prețul face un nou maxim, dar + DMI nu. Divergența este, în general, un avertisment pentru gestionarea riscului, deoarece semnalează o schimbare a forței de oscilare și, de obicei, precede o retragere  sau inversare.

Figura 4 prezintă un exemplu al momentului în care prețul și indicatorul sunt de acord (punctul 1), în care prețul face un nou maxim și + DMI face un nou maxim, semnalând o intrare lungă. Există, de asemenea, un exemplu de divergență (punctul 2), în care prețul creează un maxim și + DMI, deși crește, nu; rezultatul este o retragere a trendului la punctul 3.

DMI și volatilitatea prețurilor

Liniile DMI sunt o bună referință pentru volatilitatea prețurilor. Prețul trece prin cicluri repetate de volatilitate în care o tendință intră într-o perioadă de consolidare și apoi consolidarea intră într-o perioadă de tendință. Când prețul intră în consolidare, volatilitatea scade. Presiunea de cumpărare (cererea) și presiunea de vânzare (oferta) sunt relativ egale, astfel încât cumpărătorii și vânzătorii sunt în general de acord asupra valorii activului. Odată ce prețul s-a contractat într-un interval restrâns, acesta se va extinde pe măsură ce cumpărătorii și vânzătorii nu vor mai fi de acord asupra prețului. sprijin într – un trend descendent sau deasupra rezistență într – un trend ascendent. Volatilitatea crește pe măsură ce prețul caută un nou nivel de valoare convenit.

Ciclurile de volatilitate pot fi identificate prin compararea pantelor liniilor DMI care se deplasează în direcții opuse ori de câte ori are loc extinderea sau contracția intervalului (Figura 4). Mulți comercianți pe termen scurt vor căuta perioade în care liniile DMI se îndepărtează unele de altele și volatilitatea crește. Cu cât liniile se separă, cu atât volatilitatea este mai puternică. Contracțiile apar atunci când liniile se deplasează una spre cealaltă și volatilitatea scade. Contracțiile preced retracțiile, consolidările sau inversările.

În Figura 5, prima expansiune la Punctul 1 face parte din tendința descendentă. Contracția ulterioară la punctul 2 duce la o inversare care începe cu o altă expansiune la punctul 3. Următoarea contracție la punctul 4 duce la o consolidare a prețului.

Linia de fund

Analiza vârfului DMI se potrivește bine cu principiile de tendință. Prețul unui activ este în tendință de creștere atunci când există maxime de pivot mai mari și minime de pivot mai mari. Atunci când maximele mai ridicate ale prețului sunt însoțite de maxime mai mari ale + DMI, tendința este intactă, iar taurii sunt din ce în ce mai puternici. Maximele pivotului inferior și minimele pivotului inferior semnifică o tendință descendentă. Când vârfurile -DMI fac maxime mai mari, urșii controlează și presiunea de vânzare devine din ce în ce mai puternică. Căutarea la DMI pentru convergență / divergență de impuls vă oferă încrederea de a rămâne la curent atunci când prețul și DMI sunt de acord și gestionează riscul atunci când nu sunt de acord.

Cele mai bune decizii de tranzacționare se iau pe semnale obiective și nu pe emoții. Lăsați prețul și DMI să vă spună dacă să mergeți mult, să mergeți scurt sau să stați deoparte. Puteți utiliza DMI pentru a evalua puterea mișcării prețurilor și pentru a vedea perioadele de volatilitate ridicată și scăzută. DMI conține o mulțime de informații care pot identifica strategia corectă pentru profit, indiferent dacă ești taur sau urs.