Cum se determină prețul fondurilor mutuale
Fondurile mutuale sunt destul de transparente. Puteți afla cu ușurință ce acțiuni sunt într-un fond mutual, căutând online. Multe site-uri financiare enumeră deținerea de fonduri. Prețul unei acțiuni, denumit adesea o unitate, este afișat pe aceste site-uri și îl puteți găsi cu ușurință dacă utilizați și un broker de reduceri online.
Tranzacțiile cu fonduri mutuale pot fi supuse unei varietăți de taxe și comisioane. Unele fonduri suportă o taxă de vânzare sau o sarcină, care sunt taxe pe care le plătiți pentru a cumpăra sau vinde acțiuni în fond, similar cu plata unui comision pe o tranzacție de acțiuni. Acestea pot fi sub formă de plăți în avans ( încărcare front-end ) sau comisioane pe care le plătiți atunci când vindeți acțiuni ( taxă de vânzare amânată contingentă ).
Chei de luat masa
- Cea mai obișnuită metodă pentru determinarea prețului unui fond mutual este de a calcula sau compara NAV-ul sau valoarea activului net.
- Prețul de achiziție al unui fond mutual este determinat de NAV-ul din ziua precedentă.
- Singura modalitate de a obține prețul exact pe care îl doriți este să cumpărați un fond tranzacționat la bursă în loc de un fond mutual. În caz contrar, modificările NAV ar putea avea un efect asupra prețului de achiziție al fondului dvs.
Valoarea activului net
Cea mai ușoară modalitate de a afla prețul unui fond mutual este de a analiza valoarea sa activă netă. NAV este valoarea totală a activelor unui fond mutual, mai puțin toate pasivele sale. Multe fonduri mutuale utilizează acest număr pentru a determina prețul pentru tranzacționarea unităților fondului. Atunci când cumpărați și vindeți fonduri mutuale, de obicei, faceți acest lucru la NAV.
Modificări ale valorii activului net
Pentru majoritatea fondurilor mutuale, NAV este calculat zilnic, deoarece portofoliul unui fond mutual este format din mai multe acțiuni diferite. Deoarece fiecare dintre aceste stocuri se poate modifica în mod frecvent în cursul zilei, este dificil de determinat valoarea exactă a unui fond mutual. Astfel, companiile de fonduri mutuale au ales să-și aprecieze portofoliul o dată pe zi, iar în fiecare zi, acesta este prețul la care investitorii trebuie să cumpere și să vândă fondul mutual. Tehnica de evaluare exactă poate varia de la fond la fond, deoarece unii pot utiliza o medie a ultimelor trei prețuri tranzacționate. Cu toate acestea, toate fondurile mutuale stabilesc o evaluare a NAV-ului lor o dată pe zi.
Prețul dvs. real
Când cumpărați sau răscumpărați un fond mutual, tranzacționați direct cu fondul, în timp ce cu fonduri și acțiuni tranzacționate la bursă, tranzacționați pe piața secundară, conform Fidelity Investments. Spre deosebire de acțiuni și ETF-uri, fondurile mutuale se tranzacționează o singură dată pe zi, după închiderea piețelor la ora 16:00 ET.
Dacă introduceți o tranzacție pentru a cumpăra sau vinde acțiuni ale unui fond mutual, tranzacția dvs. va fi executată la următoarea valoare activă disponibilă disponibilă, care este calculată după închiderea pieței și înregistrată de obicei până la ora 18:00 ET. Acest preț poate fi mai mare sau mai mic decât NAV de închidere din ziua precedentă.
Cum să obțineți prețul exact pe care îl doriți
În cazul unui fond tranzacționat la bursă (ETF), care este un fond index care se tranzacționează ca o acțiune, VAN este mai întâi determinat în același mod în care este valabil pentru acțiuni. Cumpărătorii și vânzătorii licitează pe acțiuni, iar prețul crește și scade moment cu moment. Puteți plasa o comandă limită și aceasta se va executa atunci când prețul acțiunii ETF este la sau sub prețul limită.
Trebuie să rețineți că un ETF nu este un fond mutual. Acestea sunt similare, în sensul că ambii acumulează banii investitorilor pentru a cumpăra acțiuni, dar acțiunile unui ETF se tranzacționează ca acțiuni, ceea ce înseamnă că prețul se va schimba rapid.
Linia de fund
În timp ce prețul unui fond mutual este ușor de găsit, adevărul este că nimeni nu știe ce valoare va avea atunci când comanda dvs. de cumpărare este executată. Veți afla a doua zi pentru ce l-ați cumpărat. Singura modalitate de a obține prețul dorit este să cumpărați un fond tranzacționat la bursă în loc de un fond mutual.