10-K
Ce este un 10-K?
Un 10-K este un raport cuprinzător depus anual de o companie cotată la bursă despre performanța sa financiară și este solicitat de Comisia pentru valori mobiliare (SEC) din SUA. Raportul conține mult mai multe detalii decât raportul anual al unei companii , care este trimis acționarilor săi înainte de o ședință anuală pentru alegerea directorilor companiei.
Unele dintre informațiile pe care o companie trebuie să le documenteze în 10-K includ istoricul, structura organizațională, situațiile financiare, câștigurile pe acțiune, filialele, compensația executivului și orice alte date relevante.
SEC solicită acest raport pentru a ține investitorii la curent cu situația financiară a unei companii și pentru a le permite să aibă suficiente informații înainte de a cumpăra sau vinde acțiuni în corporație sau înainte de a investi în obligațiunile corporative ale firmei.
Înțelegerea 10-Ks
Datorită profunzimii și naturii informațiilor pe care le conțin, investitorii trebuie să înțeleagă că acesta este unul dintre cele mai cuprinzătoare și mai importante documente pe care o companie publică le poate publica anual. Cu cât pot colecta mai multe informații din 10-K, cu atât pot înțelege mai multe despre companie.
Guvernul solicită companiilor să publice formulare 10-K, astfel încât investitorii să aibă informații fundamentale despre companii, astfel încât să poată lua decizii de investiții în cunoștință de cauză. Acest formular oferă o imagine mai clară a tot ceea ce face o companie și a tipurilor de riscuri cu care se confruntă.
Investitorii cunoscuți sunt conștienți de faptul că 10-K-uri pot fi recuperate și prin utilizarea funcției de căutare a companiei prin baza de date EDGAR a SEC.
10-K include cinci secțiuni distincte:
- Afaceri. Aceasta oferă o prezentare generală a principalelor operațiuni ale companiei, inclusiv a produselor și serviciilor sale (adică, modul în care câștigă bani).
- Factori de risc. Acestea prezintă toate riscurile cu care se confruntă sau se pot confrunta compania în viitor. Riscurile sunt de obicei enumerate în ordinea importanței.
- Date financiare selectate. Această secțiune detaliază informații financiare specifice despre companie în ultimii cinci ani. Această secțiune prezintă mai mult o perspectivă pe termen scurt a performanțelor recente ale companiei.
- Discuția și analiza conducerii privind starea financiară și rezultatele operațiunilor. Cunoscută și sub numele de MD&A, aceasta oferă companiei posibilitatea de a explica rezultatele afacerii sale din anul fiscal anterior. Această secțiune este locul în care compania își poate spune povestea în propriile cuvinte.
- Situații financiare și date suplimentare. Aceasta include situațiile financiare auditate ale companiei, inclusiv situația veniturilor, bilanțurilor și situația fluxurilor de numerar. O scrisoare de la auditorul independent al companiei care certifică scopul revizuirii acestora este, de asemenea, inclusă în această secțiune.
Un dosar de 10 K include, de asemenea, scrisori semnate de la directorul executiv și directorul financiar al companiei. În el, directorii jură sub jurământ că informațiile incluse în 10-K sunt corecte. Aceste scrisori au devenit o cerință după mai multe cazuri de profil înalt care implică fraude contabile în urma crizei dot-com.
Unde să găsiți un 10-K
În special, documentele 10-K sunt informații publice și sunt disponibile cu ușurință prin mai multe surse. De fapt, marea majoritate a companiilor le includ în secțiunea Relații cu investitorii de pe site-ul lor web. Informațiile incluse într-un 10-K pot fi dificil de parcurs, dar cu cât investitorii sunt mai familiarizați cu aspectul și tipul de informații incluse, va deveni probabil mai ușor să identifice cele mai importante detalii.
Chei de luat masa
- Un 10-K este un raport cuprinzător depus anual de companiile publice cu privire la performanța lor financiară.
- Raportul este solicitat de Comisia pentru valori mobiliare (SEC) și este mult mai detaliat decât raportul anual.
- Informațiile din 10-K includ istoricul companiei, situațiile financiare, câștigurile pe acțiune și orice alte date relevante.
- 10-K este un instrument util pentru investitori pentru a lua decizii importante cu privire la investițiile lor.
Termene de depunere 10-K
Termenele de depunere pentru 10-K variază în funcție de dimensiunea companiei. Potrivit SEC, companiile cu un flot public – acțiuni emise publicului care sunt disponibile pentru tranzacționare – de 700 milioane dolari sau mai mult trebuie să depună 10-K în termen de 60 de zile de la sfârșitul anului fiscal. Companiile cu un flot între 75 și 700 de milioane de dolari au 75 de zile, în timp ce companiile cu mai puțin de 75 de milioane de dolari în flotant au 90 de zile.
Formularele 10-Q și 8-K
Împreună cu 10-K, SEC solicită companiilor publice să depună în mod regulat formularele 10-Q și 8-K.
Formularul 10-Q trebuie trimis la SEC trimestrial. Acest formular este un raport cuprinzător al performanței unei companii și include informații relevante despre poziția sa financiară. Spre deosebire de 10-K, informațiile din 10-Q sunt de obicei neauditate. Compania este obligată să o depună doar de trei ori pe an, deoarece 10-K este depus în al patrulea trimestru.
Deși formularul 8-K este solicitat de SEC ori de câte ori companiile anunță evenimente majore despre care acționarii trebuie informați. Aceste evenimente pot include (dar nu se limitează la) vânzări, achiziții, radieri, plecări și alegeri ale directorilor, precum și modificări ale statutului sau controlului unei companii, falimente, informații despre operațiuni, active și orice alte știri relevante.