Introducere în teoria valului Elliott

Ralph Nelson Elliott a dezvoltat teoria valului Elliott în anii 1930.  Elliott credea că  piețele bursiere, în general, se cred că se comportă într-o manieră oarecum aleatorie și haotică, de fapt, tranzacționate în modele repetitive. În acest articol, vom arunca o privire asupra istoriei din spatele Elliott Wave Theory și a modului în care este aplicată tranzacționării. 

Valuri

Elliott a propus că tendințele prețurilor financiare rezultă din psihologia predominantă a investitorilor. El a descoperit că oscilațiile din psihologia maselor au apărut întotdeauna în aceleași tipare fractale recurente, sau „valuri”, pe piețele financiare. 

Teoria lui Elliott seamănă oarecum cu teoria Dow în sensul că ambii recunosc că prețurile acțiunilor se mișcă în valuri. Deoarece Elliott a recunoscut în plus natura „ fractală ” a piețelor, a reușit totuși să le descompună și să le analizeze în detalii mult mai mari. Fractalele sunt structuri matematice, care la o scară tot mai mică se repetă infinit. Elliott a descoperit că modelele prețurilor indicelui bursier erau structurate în același mod. Apoi a început să analizeze modul în care aceste tipare repetate ar putea fi utilizate ca indicatori predictivi ai mișcărilor viitoare ale pieței.

Predicțiile pieței pe baza modelelor de valuri

Elliott a făcut predicții detaliate ale pieței bursiere pe baza caracteristicilor fiabile pe care le-a descoperit în tiparele valurilor. O undă de impuls, care netul se deplasează în aceeași direcție ca tendința mai mare, arată întotdeauna cinci unde în modelul său. O undă corectivă, pe de altă parte, netul se deplasează în direcția opusă tendinței principale. La o scară mai mică, în fiecare dintre undele impulsive, pot fi găsite din nou cinci unde.

Acest model următor se repetă ad infinitum la scări tot mai mici. Elliott a descoperit această structură fractală pe piețele financiare în anii 1930, dar numai decenii mai târziu oamenii de știință ar recunoaște fractalii și le-ar demonstra matematic.

Pe piețele financiare, știm că „ceea ce urcă, trebuie să scadă”, întrucât o mișcare a prețurilor în sus sau în jos este întotdeauna urmată de o mișcare contrară. Acțiunea prețurilor este împărțită în tendințe și corecții. Tendințele arată direcția principală a prețurilor, în timp ce corecțiile se opun tendinței.

Interpretarea teoriei valurilor Elliott

Teoria valului Elliott este interpretată după cum urmează:

• Cinci valuri se mișcă în direcția tendinței principale, urmate de trei valuri într-o corecție (totalizând o mișcare de 5-3). Această mișcare 5-3 devine apoi două subdiviziuni ale următoarei mișcări de undă superioară.
• Modelul de bază 5-3 rămâne constant, deși intervalul de timp al fiecărei unde poate varia.

Să aruncăm o privire la următoarea diagramă formată din opt valuri (cinci net în sus și trei net în jos) etichetate 1, 2, 3, 4, 5, A, B și C.

Undele 1, 2, 3, 4 și 5 formează un impuls, iar undele A, B și C formează o corecție. Impulsul cu cinci unde, la rândul său, formează unda 1 la cel mai mare grad următor, iar corecția cu trei unde formează unda 2 la următorul cel mai mare grad.

Unda corectivă are în mod normal trei mișcări de preț distincte – două în direcția corecției principale (A și C) și una împotriva acesteia (B). Valurile 2 și 4 din imaginea de mai sus sunt corecții. Aceste unde au de obicei următoarea structură:

Rețineți că în această imagine, undele A și C se deplasează în direcția tendinței la un grad mai mare și, prin urmare, sunt impulsive și compuse din cinci unde. Valul B, în schimb, este contra-tendință și, prin urmare, corectiv și este compus din trei unde.

O formație de undă impulsivă, urmată de o undă corectivă, formează un grad de undă Elliott format din tendințe și controtendențe.

După cum puteți vedea din modelele din imaginea de mai sus, cinci valuri nu călătoresc întotdeauna net în sus și trei valuri nu călătoresc întotdeauna net în jos. De exemplu, atunci când tendința de grad mai mare este scăzută, la fel și secvența cu cinci unde.

Gradele valurilor

Elliott a identificat nouă grade de unde, pe care le-a etichetat astfel, de la cel mai mare la cel mai mic:

1. Marele Super Ciclu
2. Super Ciclul
3. Ciclu
4. Primar
5. Intermediar
6. Minor
7. Minut
8. Minuette
9. Subminueta

Deoarece undele Elliott sunt fractale, gradele de undă se extind teoretic din ce în ce mai mari și din ce în ce mai mici dincolo de cele enumerate mai sus.

Pentru a utiliza teoria în tranzacționarea de zi cu zi, un comerciant ar putea identifica o undă de impuls ascendentă, merge lung și apoi vinde sau scurtează poziția pe măsură ce modelul completează cinci unde și o inversare este iminentă.

Popularitatea Elliott Wave Theory

În anii 1970, principiul Elliott Wave a câștigat popularitate prin opera lui AJ Frost și Robert Prechter.În cartea lor acum legendară,Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, autorii au prezis  piața taurului  din anii 1980.  Prechter va emite mai târziu o recomandare de vânzare cu câteva zile înainte de prăbușirea din 1987.

Linia de fund

Practicanții Elliott Wave subliniază că simplul fapt că piața este o fractală nu face piața ușor previzibilă. Oamenii de știință recunosc un copac ca un fractal, dar asta nu înseamnă că oricine poate prezice calea fiecărei ramuri a acestuia. În ceea ce privește aplicația practică, principiul valului Elliott are adepții și detractorii săi ca toate celelalte metode de analiză.

Unul dintre punctele slabe esențiale este că practicienii pot da vina întotdeauna asupra citirii lor a diagramelor, mai degrabă decât asupra punctelor slabe ale teoriei. În caz contrar, există o interpretare deschisă a duratei de realizare a unui val. Acestea fiind spuse, comercianții care se angajează în teoria Elliott Wave o apără cu pasiune.