3 ETF-uri REIT invers pentru T2 2021 - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 7:27

3 ETF-uri REIT invers pentru T2 2021

ETF-urile REIT invers au scopul de a oferi investitorilor o expunere scurtă la un coș de valori mobiliare din sectorul imobiliar. Trusturile de investiții imobiliare ( REIT ) sunt companii care dețin, operează sau finanțează proprietăți imobiliare care generează venituri și oferă investitorilor o modalitate de a investi în sectorul imobiliar fără a fi nevoiți să cumpere sau să administreze proprietăți. Investitorii optimisti din sectorul imobiliar pot utiliza un fond REIT tranzacționat la bursă ( ETF ) pentru a investi într-un coș de REIT. Dar investitorii cu o perspectivă urcantă au opțiunea de a-și pune banii în ETF-uri REIT inverse.

Chei de luat masa

  • ETF-urile REIT invers au avut o performanță inferioară pe piața mai largă pe o bază anuală. Cu toate acestea, utilizarea lor principală este investițiile pe termen scurt.
  • ETF-urile cu cel mai bun randament total de 1 an sunt REK, SRS și DRV.
  • Aceste ETF-uri oferă expunere scurtă la valorile mobiliare urmărite fie de Dow Jones US Real Estate Index, fie de MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index.

ETF-urile tradiționale câștigă atunci când indicele lor de bază crește în preț. Cu toate acestea, ETF-urile inverse câștigă atunci când indicele de bază scade. Aceștia utilizează instrumente financiare derivate, cum ar fi swap-uri de indici, pentru a oferi expuneri scurte investitorilor care doresc să obțină profit în timpul unei scăderi a sectorului sau într-un flux descendent mai accentuat, cum ar fi o piață bear.


ETF-urile inverse pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile neinverse, deoarece sunt concepute doar pentru a realiza inversul randamentelor de o zi ale valorii de referință. Nu ar trebui să vă așteptați ca acestea să facă acest lucru pe termen lung. De exemplu, un ETF invers poate reveni cu 1% într-o zi în care valoarea sa de referință scade -1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să întoarcă 10% într-un an când valoarea sa de referință scade -10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.

Unele ETF-uri REIT inverse utilizează efectul de levier, amplificând expunerea scurtă la indicele de bază. Un ETF invers REIT care oferă un levier -2x va crește cu 2% atunci când indicele de bază scade cu 1%. Dar pierderile sunt, de asemenea, amplificate, ceea ce înseamnă că, atunci când indicele crește 1%, ETF invers REIT care oferă un levier -2x scade cu 2%.


ETF-urile cu efect de levier pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile fără efect de levier, având în vedere că răspund la mișcările zilnice ale valorilor mobiliare subiacente pe care le reprezintă, iar pierderile pot fi amplificate în timpul mișcărilor negative de preț. În plus, ETF-urile cu efect de levier sunt concepute pentru a-și atinge multiplicatorul la randamentele de o zi, dar nu ar trebui să vă așteptați să le facă la randamentele pe termen mai lung. De exemplu, un ETF de 2x poate reveni cu 2% într-o zi în care valoarea sa de referință crește cu 1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să revină cu 20% într-un an când valoarea sa de referință crește cu 10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.

Există 3 ETF-uri REIT inverse distincte care tranzacționează în SUA În timp ce obiectivul fiecăruia dintre aceste fonduri este de a obține rezultate de investiții zilnic și nu sunt menite să fie investiții pe termen lung, toate cele trei au performanțat anual pe piața mai largă. Rentabilitatea totală a S&P 500 în ultimele 12 luni este de 18,4% începând cu 16 februarie 2021.  Cel mai performant ETF invers REIT, bazat pe performanța din anul trecut, este ProShares Short Real Estate (REK ). Examinăm mai jos aceste 3 ETF-uri REIT inverse. Toate numerele de mai jos sunt începând cu 17 februarie 2021.


ETF-urile cu active foarte mici sub gestiune (AUM), mai mici de 50 de milioane de dolari, au de obicei o lichiditate mai mică decât ETF-urile mai mari. Acest lucru poate duce la costuri de tranzacționare mai mari, care pot anula o parte din câștigurile dvs. din investiții sau vă pot crește pierderile.

ProShares Imobiliare scurte (REK)

  • Performanță pe un an: -8,5%
  • Raport cheltuieli: 0,95%
  • Randament anual al dividendelor: 0,07%
  • Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 17.698
  • Active în administrare: 10,5 milioane dolari
  • Data lansării: 16 martie 2010
  • Emitent: ProShares

REK oferă zilnic o expunere scurtă la indicele imobiliar Dow Jones din SUA, care are 82 de elemente constitutive cu o serie de capitalizări de piață.  ETF folosește diverse swap pe indici imobiliari pentru a oferi investitorilor cu un randament zilnic de -1x față de indicele său. Dacă indicele scade cu 1% într-o zi dată, atunci se așteaptă ca REK să crească cu 1%. Fondul se resetează zilnic, rezultând în compunerea randamentelor atunci când sunt deținute pentru mai multe perioade. Este destinat investitorilor cu un nivel ridicat de toleranță la risc și volatilitate și nu este menit să fie deținut ca o investiție pe termen lung.4

ProShares Imobiliare ultra scurte (SRS)

  • Performanță pe un an: -28,3%
  • Raport cheltuieli: 0,95%
  • Randament anual al dividendelor: 0,21%
  • Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 95.844
  • Active în administrare: 24,5 milioane dolari
  • Data lansării: 30 ianuarie 2007
  • Emitent: ProShares

SRS oferă 2x expunere zilnică scurtă la indicele imobiliar Dow Jones SUA. ETF folosește o varietate de swaps de indici imobiliari pentru a oferi investitorilor cu un randament de 2 ori mai mare decât cel al indicelui său. Dacă indicele scade 1% într-o zi dată, atunci se așteaptă ca fondul să întoarcă 2% în acea zi, înainte de comisioane și cheltuieli. SRS se resetează zilnic, rezultând compunerea randamentelor pe perioade multiple. Este destinat investitorilor sofisticati care doresc sa-si acopere expunerea imobiliara sau speculeaza cu privire la scaderi pe piata imobiliara.6

Direxion Daily Real Estate poartă 3x acțiuni (DRV)

  • Performanță pe un an: -58,4%
  • Raport cheltuieli: 1,08%
  • Randament anual al dividendelor: 0,70%
  • Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 136.077
  • Active în administrare: 23,7 milioane dolari
  • Data inițierii: 16 iulie 2009
  • Emitent: Direxion

DRV oferă o expunere zilnică scurtă de 3 ori la MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index, un indice al tuturor segmentelor de capitalizare a pieței din sectorul imobiliar american. ETF folosește diverse swap pe indici imobiliari pentru a oferi investitorilor cu un randament zilnic care este de -3x performanța zilnică a indicelui său. Dacă indicele scade cu 1% într-o anumită zi, DRV este de așteptat să crească cu 3% în aceeași zi. Fondul se resetează zilnic, ceea ce duce la compunerea randamentelor pe perioade multiple. Acesta este destinat acoperirii pe termen scurt și scopurilor speculative și nu ca parte a uneistrategii de cumpărare și deținere.8

Comentariile, opiniile și analizele exprimate aici au doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerate sfaturi sau recomandări individuale de investiții pentru a investi în orice garanție sau pentru a adopta orice strategie de investiții. Deși credem că informațiile furnizate aici sunt fiabile, nu garantăm exactitatea sau completitudinea acestora. Opiniile și strategiile descrise pe conținutul nostru pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Deoarece condițiile economice și de piață se pot schimba rapid, toate comentariile, opiniile și analizele conținute în conținutul nostru sunt redate de la data publicării și se pot modifica fără notificare prealabilă. Materialul nu este destinat ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.

Related Posts