3 motive pentru a nu vinde după o recesiune a pieței
Multe dintre scăderile pieței din ultimul deceniu, inclusiv prăbușirea bursieră din 2008, devin amintiri estompate pentru majoritatea dintre noi. În cele din urmă, investitorii care au îndurat aceste vremuri dificile și au rămas investiți, au ieșit probabil în cea mai bună formă. Dar prăbușirile pieței și recesiunile economice nu dispar. După cum arată pandemia COVID-19, calamitatea pieței poate apărea aparent din nicăieri. Dar nu disperați și nu lăsați emoții precum frica și anxietatea să vă facă să luați decizia neprevăzută de a vinde pe o piață în cădere.
De ce? Asta pentru că, după fiecare declin din istorie, oricât de grav ar fi, investitorii tind să își recupereze pierderile, iar piețele încep să se stabilizeze și să vadă o creștere pozitivă pe termen lung. Aceste oportunități de a se agăța, sau chiar de a acumula mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt scăzute, se pierd pentru investitorii care vând în timpul recesiunilor pieței, sperând să-și oprească pierderile și să aștepte pe margine. Mai jos, trecem peste trei motive solide pentru a nu vinde în timpul recesiunii pieței.
Chei de luat masa
- Un accident de piață poate provoca multă frică și anxietate pe măsură ce valorile portofoliului scad și volatilitatea crește.
- Drept urmare, este posibil să fiți tentați să vă vindeți participațiile și să stați în afara pieței și să așteptați până când lucrurile vor exploda.
- Cu toate acestea, aceasta poate fi o tactică proastă, determinându-vă să vindeți oportunități reduse și să pierdeți viitoare creșteri de preț. Aici, discutăm trei motive întemeiate pentru a nu vă supune temerilor și a vinde.
1. Recesiunile tind să fie urmate de revoluții
Pe piețele în scădere, investitorii sunt adesea depășiți de instinctele de aversiune împotriva pierderilor, considerând că, dacă nu vând, vor pierde mai mulți bani. Cu toate acestea, scăderea valorii activului este adesea temporară și va reveni.
Pe de altă parte, dacă investitorul vinde când piața este în jos, vor realiza o pierdere. O lecție pe care mulți investitori au învățat-o este că, deși poate fi o provocare să urmărești o piață în scădere – și nu să te retragi – merită să stai strâns și să aștepți venirea revenirii.
Cercetările au arătat că durata medie a unei piețe urs este de 1,4 ani, comparativ cu 9,1 ani pentru piața medie a taurului. Declinul mediu al unei piețe urs este de 41%, în timp ce câștigul mediu al unei piețe bull este de 480%.
Important de reținut este că o piață urs este doar temporară. Următoarea piață taur își șterge scăderile, ceea ce extinde apoi câștigurile pieței taur precedente. Riscul mai mare pentru investitori nu este următorul declin de 41% pe piață, ci pierderea următorului câștig de 480% pe piață. Deși trecutul nu este un predictor al viitorului, acesta ar trebui să ofere unele asigurări că ceea ce coboară tinde să crească în cele din urmă.
2. Nu puteți cronometra piața
Cronometrarea pieței poate fi incredibil de dificilă, iar investitorii care se angajează în sincronizarea pieței ratează invariabil unele dintre cele mai bune zile ale pieței. Din punct de vedere istoric, șase din cele mai bune zece zile de pe piață apar în decurs de două săptămâni de la cele mai grave zece zile.
Potrivit JP Morgan, un investitor cu 10.000 de dolari în indicele S&P 500 care a rămas complet investit între 4 ianuarie 1999 și 31 decembrie 2018 ar avea aproximativ 30.000 de dolari. Un investitor care a ratat 10 dintre cele mai bune zile de pe piață în fiecare an ar avea sub 15.000 de dolari. Un investitor foarte prost care a ratat 30 din cele mai bune zile ar avea mai puțin decât ceea ce au început – 6.213 dolari mai exact.
Drept urmare, în loc să vindeți la coborâre, de ce să nu încercați să cumpărați. Acumularea mai multor acțiuni într-un mod regimentat, chiar și pe măsură ce stocurile scad, vă permite să calculați media costurilor în dolari, să vă construiți portofoliul cu o bază de cost mai redusă și să intrați atunci când prețurile sunt scăzute.
3. Nu face parte din plan
Pentru investitorii pe termen lung, cum ar fi cineva cu un orizont de timp de investiții de 20 sau 30 de ani, prăbușirea pieței bursiere din 2008, recesiunea pieței după referendumul Brexit din 2016 și alte scăderi și scăderi ale pieței sunt susceptibile un efect mai mic asupra performanței pe termen lung a portofoliului lor, comparativ cu cineva care vinde în timpul recesiunilor.
Asta pentru că ceea ce este important pentru un investitor pe termen lung sunt propriile obiective de investiții și o strategie solidă de investiții bazată pe un portofoliu bine diversificat, cu un amestec de clase de active pentru a ține sub control volatilitatea.
Dacă rămâneți cu strategia dvs. de investiții pe termen lung, nu ar trebui să lăsați emoții precum frica și lăcomia să vă schimbe cursul de acțiune. Dacă contribuie o anumită sumă la portofoliul dvs. în fiecare lună, continuați să faceți asta! Dacă alocarea dvs. țintă este de 80% stocuri, 20% obligațiuni, reatribuiți când stocurile scad pentru a restabili ponderile țintă la o reducere relativă.
Acest sfat nu ar trebui să se aplice dacă sunteți aproape de pensionare și nu aveți luxul timpului să eliminați perioadele de volatilitate a pieței. În acest caz, însă, ar trebui să vă aflați deja într-un portofoliu mai conservator pe măsură ce se apropie pensionarea.
Linia de fund
A avea răbdare și disciplină pentru a respecta strategia dvs. de investiții este de o importanță vitală în gestionarea cu succes a oricărui portofoliu. Și dacă aveți o strategie de investiții pe termen lung, veți fi mult mai puțin probabil să urmați turma de panică peste stâncă.
În loc de vânzare bazată pe frică, folosiți o piață urs ca o oportunitate de a cumpăra mai mult – acumulați acțiuni la reduceri mari în unele cazuri și permiteți-vă să vă diversificați, construind o bază mai stabilă atunci când lucrurile se vor întoarce în cele din urmă.