2 ETF-uri Gold cu levier pentru T2 2021
O serie de fonduri tranzacționate la bursă ( ETF ) sunt dedicate exclusiv aurului, un metal prețios apreciat atât pentru utilizările sale industriale, cât și pentru utilizarea sa ca depozit de valoare. Metalul strălucitor este utilizat în bijuterii și este o componentă cheie într-o serie de produse electronice. Investitorii au privit mult timp refugiu sigur în perioade de criză economică. ETF-urile Gold oferă investitorilor o modalitate de a profita de caracteristicile investiționale unice ale aurului, fie prin urmărirea prețului mărfii fizice, fie prin acțiuni ale companiilor care exploatează metalul.
Prețul aurului s-a retras de când a atins un vârf la începutul lunii august 2020. Bloomberg Gold Subindex, care reflectă evoluția prețurilor contractelor futures pe aur, a crescut cu 1,4% în ultimele 12 luni. Prin comparație, S&P 500 a crescut cu 29,4%, începând cu 3 martie 2021.
Chei de luat masa
- Contractele futures pe aur au avut o performanță mai slabă decât piața mai largă din ultimele 12 luni.
- Cele două ETF-uri de aur cu levier sunt UGL și GLL.
- Aceste ETF investesc în contracte futures pentru a prelua poziții cu efect de levier în aur.
Investitorii de aur care doresc să amplifice randamentele ar putea lua în considerare un ETF cu pârghie. Spre deosebire de ETF-urile tradiționale ale căror portofolii sunt concepute pentru a urmări un indice sau un preț al mărfurilor pe bază individuală, ETF-urile cu pârghie utilizează instrumente derivate și datorii pentru a mări randamentele din portofoliu cu un factor de 2x sau chiar de 3x. În timp ce utilizarea efectului de levier poate duce la câștiguri semnificativ mai mari, poate duce, de asemenea, la pierderi semnificativ mai mari, făcând fondurile pârghiate mult mai riscante decât ETF-urile tradiționale.
ETF-urile cu efect de levier pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile fără efect de levier, având în vedere că răspund la mișcările zilnice ale valorilor mobiliare subiacente pe care le reprezintă, iar pierderile pot fi amplificate în timpul mișcărilor negative de preț. În plus, ETF-urile cu efect de levier sunt concepute pentru a-și atinge multiplicatorul la randamentele de o zi, dar nu ar trebui să vă așteptați să le facă la randamentele pe termen mai lung. De exemplu, un ETF de 2x poate reveni cu 2% într-o zi în care valoarea sa de referință crește cu 1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să revină cu 20% într-un an când valoarea sa de referință crește cu 10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.
Există doar două ETF-uri de aur cu efect de levier care se tranzacționează în SUA, ambele oferind un levier de 2X. Examinăm ambele ETF-uri de aur cu efect de levier de mai jos. Primul oferă investitorilor posibilitatea de a lua o poziție lungă cu pârghie în aur, în timp ce al doilea permite investitorilor să ia o poziție scurtă sau inversă, cu pârghie, în aur. Ambele ETF-uri oferă un efect de levier care se resetează zilnic și, prin urmare, nu sunt destinate strategiilor de cumpărare și deținere pe termen lung. Toate datele de mai jos sunt din 4 martie 2021.
ETF-urile inverse pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile neinverse, deoarece sunt concepute doar pentru a realiza inversul randamentelor de o zi ale valorii de referință. Nu ar trebui să vă așteptați ca acestea să facă acest lucru pe termen lung. De exemplu, un ETF invers poate reveni cu 1% într-o zi în care valoarea sa de referință scade -1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să întoarcă 10% într-un an când valoarea sa de referință scade -10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.
ProShares Ultra Gold (UGL)
- Performanță pe un an: -2,7%
- Raport cheltuieli: 0,95%
- Randament anual al dividendelor: N / A
- Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 189.934
- Activele administrate: 212,2 milioane dolari
- Data inițierii: 1 decembrie 2008
- Emitent: ProShares
UGL este un ETF structurat ca un fond de mărfuri, care combină contribuțiile investitorilor la tranzacționarea pozițiilor lunare cu aur pe bază de futures. Fondul oferă investitorilor optimisti randamente zilnice ale investițiilor, înainte de comisioane și cheltuieli, corespunzând de două ori performanței zilnice a subindexului Bloomberg Gold. Investitorii ar trebui să fie informați că acest ETF se resetează zilnic și orice investiții în acesta ar trebui monitorizate zilnic. Nu este conceput ca o strategie de investiții de cumpărare și deținere. Sunt posibile pierderi semnificative, mai ales dacă sunt deținute pentru o perioadă semnificativă de timp pe piețe volatile.
ETF-urile cu active foarte mici sub gestiune (AUM), mai mici de 50 de milioane de dolari, au de obicei o lichiditate mai mică decât ETF-urile mai mari. Acest lucru poate duce la costuri de tranzacționare mai mari, care pot anula o parte din câștigurile dvs. din investiții sau vă pot crește pierderile.
ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Performanță pe un an: -16,9%
- Raport cheltuieli: 1,32%
- Randament anual al dividendelor: N / A
- Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 94.462
- Activele administrate: 31,7 milioane dolari
- Data inițierii: 1 decembrie 2008
- Emitent: ProShares
GLL este structurat ca un pool de mărfuri și folosește contracte futures pentru a lua o poziție scurtă de levier în aur. Fondul oferă rentabilități zilnice ale investițiilor, înainte de comisioane și cheltuieli, corespunzând la -2x performanța zilnică a Bloomberg Gold Subindex. Leverage-ul GLL se resetează zilnic, rezultând compunerea rentabilităților atunci când este deținută pentru mai multe perioade. La fel ca UGL menționat mai sus, acest ETF este un instrument puternic care poate amplifica randamentele și ar trebui să fie utilizat doar de investitori sofisticați. Investitorii cu o toleranță scăzută la risc ar trebui să evite acest fond.
Comentariile, opiniile și analizele exprimate aici au doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerate sfaturi sau recomandări individuale de investiții pentru a investi în orice garanție sau pentru a adopta orice strategie de investiții. Deși credem că informațiile furnizate aici sunt fiabile, nu garantăm exactitatea sau completitudinea acestora. Opiniile și strategiile descrise pe conținutul nostru pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Deoarece condițiile economice și de piață se pot schimba rapid, toate comentariile, opiniile și analizele conținute în conținutul nostru sunt redate de la data publicării și se pot modifica fără notificare prealabilă. Materialul nu este destinat ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.