4 Semnează un stoc Penny în valoare de milioane

Când vine vorba de acțiuni, există puține investiții mai riscante decât fără prescripție medicală (OTC). Ar putea fi, de asemenea, o companie nouă, deci are o istorie de piață redusă și nu a îndeplinit încă criteriile pentru a fi listată la o bursă majoră.

Acțiunile Penny sunt volatile și riscante prin natura lor și sunt deosebit de susceptibile la manipularea prețurilor. Din când în când, însă, un penny stock va recompensa foarte mult investitorul înfometat de risc. Dacă ați fi cumpărat acțiuni la Monster Beverage Corporation (MNST ) în 1996, când tranzacționa la 0,04 USD pe acțiune, ați fi un investitor fericit astăzi: Monster a tranzacționat peste 66 USD în 2020.

Dacă sunteți intrigați de potențialul de a găsi astfel de câștiguri exponențiale, ar putea merita să vă scufundați în apele tulburi ale stocurilor de penny.

Chei de luat masa

• Acțiunile Penny sunt acțiuni cu valoare redusă, care se tranzacționează adesea la bursă, deoarece nu îndeplinesc cerințele minime de listare ale burselor.
• Stocurile Penny pot fi mult mai riscante decât stocurile listate și pot fi susceptibile de manipulare.
• Unele stocuri de penny, totuși, ar putea fi diamante brute, oferind un potențial de profit fără egal.

Verificați noțiunile de bază

Investitorii ar trebui să efectueze o diligență completă înainte de a risca orice stoc de bani. De exemplu, s-ar fi putut părea un pariu bun pentru a investi în Walter Energy Co. aflat în dificultate. La urma urmei, Walter Energy a tranzacționat până la143,76 dolari pe acțiune în 2011. Dar cei care au cumpărat Walter Energy când a scăzut la 0,16 dolari ar fi fost încă arși, deoarece compania a declarat în curând faliment.  Pe de altă parte, o investiție în Inovio Inc. (INO ), care tranzacționa sub 1 USD în 2008 a oferit investitorilor o serie de oportunități de a ieși peste 10 USD în 2009 și 2013 până în 2020.

Contrastul puternic dintre aceste două acțiuni constă în fundamentele companiei. Walter a fost o companie consacrată în cărbune metalurgic, un sector îmbătrânit pradă cererii ciclice și a presiunilor politice. Când liderii mondiali și-au luat angajamentele de reducere a emisiilor de seră, acest lucru a exercitat o presiune mai scăzută asupra Walter Energy, care deja se învârtea din cauza lipsei de aprovizionare cu cărbune la nivel mondial și a încetinit cererea din China. Walter a ajuns să-și vândă activele către două companii în 2016.

În schimb, Inovio este un joc biotehnologic speculativ, cu parteneriate puternice în portofoliul său de vaccinuri împotriva cancerului, care oferă un potențial puternic de cumpărare. Începând cu 2020, nu s-a mai făcut o achiziție, dar stocul continuă să se vândă și apoi să vadă mișcări uriașe care se risipesc rapid.

Deci, atunci când cercetați stocuri de bani, ar trebui să cântăriți cu atenție orice câștiguri potențiale față de factorii fundamentali care stau la baza companiei: datoria, fluxul de numerar, potențialul de cumpărare și  cele cinci forțe de concurență ale lui Porter,  printre altele. Ar trebui să aveți o imagine completă a motivului pentru care acțiunile se tranzacționează la prețul actual, înainte de a vă gândi chiar să le cumpărați.

---

La fel ca în cazul oricărei achiziții de acțiuni, atunci când vă gândiți să cumpărați acțiuni de penny, analiza fundamentală și due diligence ale calității managementului companiei pot ajuta la câștigători și la evitarea pierderilor.

Analiza ciclului de viață al industriei

Împreună cu analiza bilanțului unei companii, comerciantul cu bursă ar trebui să caute să facă o analiză a ciclului de viață al industriei. Unele companii bursiere se află într-un sector aflat încă în „faza de pionierat”. Această fază inițială se caracterizează prin prezența unui număr mare de concurenți de dimensiuni mici în spațiu, produse și concepte noi și cererea redusă a clienților pentru produse. Deoarece această perioadă este marcată de o mulțime de firme de start-up (în special în domeniul tehnologiei sau biotehnologiei), toate având costuri ridicate și vânzări puțin până în prezent, majoritatea acestor companii vor tranzacționa la prețuri foarte mici din cauza natura lor speculativă.

După această fază inițială este „faza de creștere”, în care multe dintre aceste companii câștigă o atenție mai mare pe piață și, astfel, vânzările și cererea lor crește.

Exemplul perfect este boom-ul tehnologic ( și prăbușirea ) de la sfârșitul anilor ’90. Multe start-up-uri de tehnologie au început viața ca acțiuni de penny și apoi au înregistrat câștiguri astronomice în plafoanele de piață și în evaluări, pe măsură ce investitorii au recuperat orice a fost legat de conceptul de atunci roman al internetului.

Penny Stock Industries

Industriile care oferă rezultate binare pentru majoritatea companiilor sale vor conține, în mod surprinzător, o mulțime de stocuri de penny. Rezultatele binare, sau jocurile speculative „fac sau rupe”, se găsesc predominant în sectoarele biotehnologiei sau resurselor.

Bursa canadiană TSX Venture Exchange a găzduit numeroase stocuri de penny bazate pe resurse care au decolat în perioada de creștere a mărfurilor din anii 2000. Apoi petrecerea s-a încheiat, iar majoritatea acțiunilor s-au prăbușit înapoi la nimic, similar cu multe acțiuni de tehnologie din accidentul din 2000.

Cu toate acestea, comercianții pot profita în continuare de companiile de tip binar atunci când condițiile sunt favorabile, cum ar fi atunci când mărfurile sunt în plină expansiune. Dar investitorii din aceste zone trebuie să realizeze, de asemenea, că stocurile pot scădea la fel de repede pe cât pot crește.

Managementul sunetului

În domeniul imobiliar, este vorba despre „locație, locație, locație.” Pentru stocurile de bani, este vorba despre „gestionare, gestionare, gestionare”. Gestionarea solidă poate transforma o firmă care se luptă și poate lansa o pornire pe noi culmi. Mai important, managementul experimentat și etic, care are un interes major în companie prin intermediul acțiunii, poate oferi investitorilor un sentiment de securitate.

Bineînțeles, managerii de superstaruri nu sunt adesea găsiți care lucrează pentru companiile de acțiuni, dar există câteva exemple. Luați Concur Technologies, care a revenit din prețul bulei post-tehnologice de 0,31 USD și a fost cumpărat în 2014 la 129 USD pe acțiune.  Această remarcabilă revenire se datorează multor factori, dar unul care s-a remarcat a fost interesul puternic al președintelui și directorului general Rajeev Singh. Singh, care a cofondat compania în 1993, a ocupat o mulțime de roluri de conducere de-a lungul duratei de viață a companiei înainte de a demisiona în cele din urmă după achiziția Concur de către gigantul software SAP SE ( SAP ).

Linia de fund

Stocurile Penny sunt extrem de volatile și speculative prin natura lor. Deoarece majoritatea tranzacționează pe bursele OTC sau prin foi roz, unde standardele de listare sunt laxe, stocurile de penny sunt susceptibile de manipulare și fraudă. Totuși, potențialul de a obține randamente mari este o atracție puternică, care îi determină pe investitori care își asumă riscuri să ia poziții în aceste valori mobiliare. Deși multe stocuri de penny se prăbușesc, dacă un investitor exercită o analiză fundamentală atentă și alege echipe de management solide, ar putea găsi râvnitul diamant în grosime.