5 Caracteristicile stocurilor de creștere bună

În calitate de investitor, este logic să luați în considerare valoarea plasării banilor în stocuri de creștere. La urma urmei, acțiunile în creștere sunt  companii care se așteaptă să depășească semenii lor  în ceea ce privește câștigurile și performanța acțiunilor.

Deși aceste acțiuni nu plătesc de obicei un dividend, randamentele pot fi exponențiale. Și pe măsură ce cresc societățile pe acțiuni, acestea pot chiar să devină o companie plătitoare de dividende în viitor.

Chei de luat masa

• Acțiunile de creștere sunt companii care se așteaptă să depășească semenii lor în ceea ce privește veniturile și performanța acțiunilor.
• Acțiunile de creștere asigură o multitudine de oportunități pe termen scurt și pe termen lung pentru investitori.
• Atunci când investitorii cercetează acțiuni de creștere, ar trebui să identifice companiile care au o echipă puternică de conducere, o piață de creștere bună, un record de creștere puternică a vânzărilor și o piață țintă mare.

Când cercetează stocurile de creștere, investitorii vor descoperi în curând că nu toate stocurile de creștere sunt create egale; vestea bună este că acest lucru oferă o multitudine de oportunități atât pe termen scurt, cât și pe termen lung atunci când investim în stocuri de creștere.

Când vine vorba de câștigători, aceștia împărtășesc adesea multe dintre aceleași caracteristici: o echipă puternică de conducere, perspective bune de creștere sau o idee inovatoare. Acestea sunt caracteristicile (plus câteva alte) pe care investitorii le pot aștepta.

O echipă puternică de conducere

Deoarece companiile în creștere sunt axate pe creșterea profiturilor și vânzărilor organizației, echipa de management va conta foarte mult. Creșterea unei companii necesită o echipă de lider inovatoare. Fără aceasta, creșterea nu se va întâmpla. 

Investitorii în creștere, care caută următoarea investiție, vor dori să aleagă companii care au o echipă de conducere cu o experiență bună și o reputație de inovator. Gândiți-vă la Steve Jobs și Bill Gates ca la fondatori de companii inovatoare.

Deși s-ar putea să nu fie ușor să identificăm următorul inovator, cu siguranță investitorii ar trebui să cerceteze echipa de conducere înainte de a investi bani în acțiuni. Ultimul lucru pe care și-l dorește cineva este să se blocheze cu o companie care urmărește pachetul în loc să conducă. Sau, chiar și mai rău: va dispărea în șase luni până la un an. Deși se știe că marii lideri au înregistrat succese de scurtă durată, a arunca o privire asupra echipei de conducere a unei companii înainte de a face o investiție în creștere poate fi o modalitate ușoară de eliminare a unor riscuri potențial ridicate.

O piață de creștere bună

Pentru ca orice companie de dimensiuni să crească, va trebui să joace pe o piață pregătită pentru creștere sau care se află deja în modul de creștere. Dacă industria se află la capătul traiectoriei sale de creștere, nu este considerată o piață în creștere. De exemplu, astăzi s-ar putea să nu fie cel mai bun moment pentru a investi într-un furnizor de hardware pentru computer personal (PC), dar ar putea fi momentul potrivit pentru a intra la pornirea unei aplicații mobile.

Pe lângă faptul că operează într-o industrie cu creștere ridicată, stocul pe care îl alegeți trebuie să aibă o cotă de piață dominantă. Nu doriți să vă blocați cu al treilea sau al patrulea jucător pe o piață în creștere emergentă. Nici nu doriți un ponei cu un singur truc, ceea ce înseamnă că investitorii ar trebui să caute companii care să își poată susține avantajul competitiv. Compania vine cu multe produse inovatoare și de succes? Sau continuă să câștige primul său succes? Acestea sunt întrebări pe care investitorii trebuie să le ia în considerare.

Un record de creștere puternică a vânzărilor

În timp ce industria, conducerea și cota de piață a unei acțiuni contează foarte mult, este important să se ia în considerare și vânzările companiei. Vrei o companie care este de a vedea o accelerare a  veniturilor  și o creștere a veniturilor pentru trimestrele constructive (mai degrabă decât unul care a avut o creștere neregulată sau încetinirea).

Cu cât rata de creștere este mai rapidă, cu atât este mai mare probabilitatea creșterii stocului. La urma urmei, companiile care stimulează vânzările și câștigurile vor fi investiții atractive pentru investitori. Când vine vorba de rata de creștere a unei acțiuni câștigătoare, nu există nicio regulă dificilă și rapidă. Cu toate acestea, doriți să mergeți cu o companie care are o creștere de cel puțin două cifre.

Multe stocuri de creștere cu zboruri mari înregistrează rate de creștere de trei cifre la început și o rată de creștere mai lentă pe măsură ce compania și industria se maturizează. Diligența în evaluarea creșterii poate fi, de asemenea, importantă – deoarece creșterea susținută cu două cifre poate fi o caracteristică excelentă pentru o companie în creștere – dar dacă este al cincilea an al acestei creșteri, poate exista o viabilitate mai mică. Astfel, identificarea companiilor cu creștere ridicată a vânzărilor la începutul unei descoperiri de piață sau a unei noi strategii de management poate fi esențială.

Evitați stocurile supraevaluate

Acțiunile de creștere sunt atractive pentru mulți investitori, deoarece acestea sunt în creștere. Dar asta nu înseamnă că ar trebui să plătiți în exces pentru un stoc de creștere. Investitorii în creștere doresc să evite acțiunile care au o criză mare din cauza cererii investitorilor sau pentru că elementele fundamentale au scăzut, dar prețul acțiunilor nu.

Acțiunile de creștere care sunt supraevaluate vor vedea probabil că acțiunile vor scădea și, în cele din urmă, vor tranzacționa la un preț care reflectă fundamentele sale actuale. Toate acestea sunt egale cu vești proaste pentru investitorii în creștere. Raportul preț-vânzări (P / S) și raportul preț-venituri (P / E) pot fi două rapoarte bune la care să aruncați o privire rapidă atunci când vă gândiți la un stoc de creștere. Un raport P / S rezonabil cu așteptările unei creșteri ridicate a vânzărilor poate fi un semn bun pentru prețul acțiunilor viitoare. Un P / E plat pentru P / E înainte sau un P / E înainte care este sub media istorică poate însemna, de asemenea, că stocul are mult mai mult spațiu pentru a se deplasa mai sus.

Piață țintă mare

Nimeni nu se îmbogățește vândând un produs de nișă către o mână de clienți. Pentru ca orice afacere să se dezvolte, au nevoie de o piață țintă mare pentru a-și vinde produsele. Pentru investitorii în creștere, companiile care deservesc piețe uriașe sunt cele care urmează. Cu cât numărul de clienți potențiali este mai mare, cu atât sunt mai mari șansele de succes. De exemplu, luați în considerare Apple și iPhone. Fără o piață masivă, iPhone-ul nu ar fi văzut atât de mult succes continuu.

Linia de fund

Investițiile în creștere pot fi adesea cele mai atractive într-o economie sănătoasă, în care companiile beneficiază de creșterea cererii și de o creștere a cheltuielilor corporative și de consum. Cu toate acestea, anumiți factori cheie pot ajuta o companie în creștere să se descurce bine în toate tipurile de medii economice.

În linii mari, companiile care își văd creșterea accelerată își vor vedea adesea și stocul crescând. Dar nu fiecare companie de creștere este la fel, ceea ce înseamnă că este necesară o evaluare sporită a riscurilor și o conștientizare activă continuă a investițiilor în creștere. Investițiile în creștere pot culege unele dintre cele mai mari recompense, dar prezintă și unele dintre cele mai mari riscuri. Știind cum să îi identificăm pe cei mai buni și longevitatea lor pe piață, putem restrânge cu ușurință universul și putem avea un randament mai mare al portofoliului.