Strategii de investiții pentru accidente de piață

Acțiunile din Statele Unite se află pe o piață bull din 2009, stocurile atingând noi vârfuri după criza financiară din 2008. La sfârșitul lunii mai 2016, media industrială Dow Jones (DJIA) a avut un randament pe șapte ani de 109,19%, iar indicele S&P 500 a avut un randament pe șapte ani de 136,40%. Având în vedere valorile în creștere, mulți investitori sunt îngrijorați de riscurile potențiale ale unei prăbușiri a pieței, care se caracterizează de obicei prin pierderi de peste 20% pe o perioadă prelungită de 12 luni. În timp ce aceste accidente sunt adesea puține și între ele, investitorii înțelepți sunt pregătiți cu strategii pentru a atenua pierderile potențiale. În cazul unei recesiuni a pieței, următoarele cinci strategii de investiții vă pot ajuta să vă protejați investițiile.

Venituri fixe și trezorerie

Căutarea paradisurilor sigure cu venituri fixe, cum ar fi Treasurys în mod specific, este cea mai de bază modalitate de a vă proteja investițiile de recesiunile pieței. Dacă evaluările sunt în creștere și indicatorii economici sunt în întârziere, atunci piața raportează o deconectare și evaluările vor scădea cu siguranță, deoarece acestea sunt evaluate în mod eficient în timp. Pentru investitori, strângerea de numerar din fonduri mutuale și alte investiții lichide și transferul acestora către trezoreri atunci când anticipează sau experimentează efectele unei recesiuni a pieței poate proteja foarte mult împotriva pierderilor. Tezaurele pot fi întotdeauna invocate pentru investitori ca un refugiu sigur, întrucât trezoreria nu are, în esență, niciun risc. Mai precis, investirea numerarului dvs. în valori mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS) asigură o rată a rentabilității, în timp ce bateți inflația.

Active imobiliare

Un alt refugiu sigur pentru investitori îl constituie activele dure precum imobilul. Asigurarea și investiția în proprietăți imobiliare la o valoare stabilă vă pot oferi liniște sufletească în cazul unei recesiuni a pieței. Cu proprietățile imobiliare, investiția dvs. este susținută de un activ dur cu valoare tangibilă. În același timp, proprietarii ar trebui să fie, de asemenea, prudenți în ceea ce privește poverile financiare suplimentare legate de imobiliare. Sarcinile adăugate, cum ar fi liniile de credit suplimentare de capital propriu, pot afecta profilul de credit al proprietarului și pot crește plățile dobânzilor, sporind riscul în timpul unei potențiale recesiuni a pieței.

Hedging cu Opțiuni Put

Dacă sunteți legat de unele dintre investițiile dvs. cu risc mai ridicat, cel mai bun mod de a vă acoperi împotriva pierderilor potențiale de pe piață este să cumpărați opțiuni put. Opțiunile de vânzare vă oferă o opțiune de a vinde atunci când nivelurile de securitate ating un punct scăzut specificat. Gama disponibilă de oferte pentru opțiunile de vânzare este largă, oferind o serie de investiții pentru acoperire. Dacă acoperă investiții directe pe acțiuni, investitorii pot cumpăra opțiuni de vânzare corespunzătoare. Dacă opțiunile identice nu sunt disponibile, atunci investitorii pot apela la mai sofisticate sintetice opțiune de vânzare strategii care reproduc un portofoliu prin opțiuni puse prevăd vânzarea cuprinzătoare într – un declin de piață. Pentru o protecție mai generală, investitorii pot utiliza, de asemenea, opțiuni de vânzare pe indici care pot fi exercitate atunci când un indice de piață atinge un nivel minim stabilit. Opțiunile de vânzare vin cu un cost, la fel ca toate tipurile de asigurare, iar riscul de a intra într-o opțiune de vânzare care expiră neexercitat este pierderea pe care o suportați din costul opțiunii de vânzare fără niciun beneficiu exercitat.

Vânzarea apelurilor

O strategie inversă pentru cumpărarea de opțiuni put pentru a vă proteja împotriva unui accident de piață include vânzarea de opțiuni de apel. Atunci când vinde opțiuni de apel, un vânzător se așteaptă ca prețul unui titlu să scadă și caută să identifice un cumpărător care este dispus să cumpere opțiunea de apel pentru dreptul de a cumpăra titlul la un preț specificat. Vânzătorul opțiunii de apel beneficiază de achiziționarea de către cumpărător a valorii mobiliare la un preț mai mare decât anticipează vânzătorul că va fi evaluat pe piața de tranzacționare. Similar opțiunilor de vânzare, opțiunile de achiziție sunt tranzacționate pentru titluri și indici specificați. Strategiile de vânzare a opțiunilor de apel mai complexe pot fi, de asemenea, dezvoltate pentru a reproduce sintetic și a proteja pozițiile de investiții specificate.

Strategii inverse

O opțiune finală pentru investitorii care prevăd o prăbușire a pieței la orizont este de a investi în produse acoperite de piață care să asigure protecția împotriva riscurilor specifice de dezavantaj. Există o serie de investiții, unele dintre cele mai cunoscute dintre aceste investiții fiind fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și ETF-uri inverse cu pârghie. Exemple includ ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) și ETF ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology (NASDAQ: BIS). Aceste fonduri iau o poziție inversă activă pe piață, care încearcă să beneficieze de o recesiune sau de o criză a pieței. ETF-urile inverse cu efect de levier fac protecția pe partea scurtă cu un pas mai departe, folosind efectul de levier pentru a spori câștigurile din pozițiile de vânzare în lipsă. Aceste fonduri inverse sunt concepute special pentru situații în care pot fi suportate pierderi grave ca urmare a recesiunii pieței.

Chei de luat masa

În general, aceste cinci opțiuni oferă investitorilor niveluri diferite de lichiditate pentru gestionarea unui potențial prăbușire a pieței. Imobilizările dificile pot oferi securitate prin valoare tangibilă. Mutarea activelor în paradisuri sigure, cum ar fi Treasurys, oferă o abordare lichidă și simplistă, care poate fi adoptată relativ rapid dacă investitorii prevăd semne de recesiune sau prăbușire a pieței. Opțiunile de vânzare, opțiunile de apel și strategiile inverse sunt puțin mai sofisticate de utilizat. Opțiunile de vânzare și apel pot fi tranzacționate în primul rând activ, permițând acoperirea investițiilor relativ rapid. În mod similar, strategiile inverse sunt tranzacționate zilnic cu niveluri ridicate de lichiditate, permițând o acoperire cuprinzătoare prin tranzacții de investiții bloc. Atât opțiunile indexate, cât și fondurile de strategie inversă sunt bine de inclus ca strat suplimentar de protecție a riscurilor prin toate ciclurile pieței din orice portofoliu; cu toate acestea, ele pot fi utilizate și mai optim în cazul unui accident de piață. Cu opțiunile care necesită strategii sintetice pentru a acoperi riscurile portofoliului, tranzacționarea poate fi mai complicată cu lichidități mai puțin permise pentru recesiunile imediate ale pieței.