Sarcina vs. Fondul mutual fără sarcină: Care este diferența?
Sarcina vs. Fondul mutual fără sarcină: o prezentare generală
Fondurile mutuale sunt adesea clasificate în funcție de modul în care taxele sunt percepute clientului. Un fond mutual este alcătuit dintr-un fond de valori mobiliare administrat de o firmă de administrare a investițiilor. Fondurile mutuale pot oferi investitorilor de zi cu zi acces la diversificare, strategii și gestionare profesională pe care, în mod normal, nu ar putea să le obțină fără scara realizată prin punerea în comun a banilor. Firma care oferă fondul folosește o abordare de investiții în fonduri comune pentru a investi în valori mobiliare care corespund strategiei de investiții a fondului, așa cum este prevăzut în prospectul său.
La fel ca majoritatea lucrurilor din viață, există comisioane și comisioane implicate în fondurile mutuale. Unele fonduri mutuale vor avea o taxă de vânzare numită sarcină.În schimb, alte fonduri se comercializează ca fonduri fără sarcină, ceea ce înseamnă că nu percep o taxă de vânzare.
Încărcăturile sunt doar una dintre taxele care trebuie luate în considerare atunci când investiți într-un fond mutual. O taxă poate fi un rău necesar după tot ce trebuie plătit managementul profesional, dar pot deveni și o sursă de rentabilitate negativă.
De asemenea, taxele percepute pentru fondurile mutuale pot fi controversate atunci când vine vorba de direcția în care se îndreaptă aceste taxe: plata managerilor de investiții, specialiștilor în marketing sau comisioanelor către brokeri.
Chei de luat masa
- Fondurile de încărcare sunt fonduri mutuale care percep o taxă de vânzare sau comision.
- Fondurile fără sarcină nu percep de obicei nicio taxă de vânzare sau comision, atâta timp cât îți păstrezi banii investiți pentru o perioadă specificată, adesea cinci ani.
- Taxele de vânzare reduc banii investiți, care, odată luată în considerare dobânda compusă, pot fi semnificative.
Încarcă fondul mutual
Un fond mutual de încărcare vă percepe o taxă de vânzare sau un comision pentru acțiunile cumpărate. Această taxă poate fi un procent din suma în care investiți sau poate fi o taxă forfetară, în funcție de furnizorul de fonduri mutuale.
De exemplu, dacă ați investi 1.000 de dolari într-un fond mutual de încărcare de 5%, ați investi de fapt doar 950 de dolari, restul de 50 de dolari urmând să fie comisionat pentru companie. Taxa este compensată de un intermediar de vânzări, cum ar fi un broker, un planificator financiar sau un consilier de investiții, pentru timpul și expertiza sa în alegerea unui fond adecvat pentru investitor. Există diferite tipuri de sarcini pe care le poate întâlni un investitor.
- Încărcările front-end, numite și acțiuni de clasă A, reprezintă o singură taxă plătită de investitor atunci când cumpără acțiuni ale fondului.
- Încărcarea back-end sau acțiunile din clasa B percep o taxă unică plătită atunci când răscumpărați sau vindeți acțiunile fondului mutu.
- Fondurile de încărcare la nivel, cunoscute și sub numele de acțiuni de clasa C, sunt taxe anuale și vor fi un procent fix preluat din activele fondului.
Încărcăturile sunt doar una dintre taxele care pot avea impact asupra investitorului unui fond mutual. Unele încărcături vor fi plătite din activele fondului mutual și vor reduce randamentele care vor fi distribuite investitorului.
Fondul mutual fără sarcină
Un fond mutual fără sarcină înseamnă că nu va exista o taxă de vânzare atunci când investitorul cumpără acțiunile sau când își vinde acțiunile. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că nu se va percepe absolut nicio taxă.
Un fond se poate comercializa ca un fond fără sarcină dacă percepe o taxă mai mică decât autorizația autorităților de reglementare a industriei financiare (FINRA) 12-1b.În timp ce aceste fonduri nu percep o taxă de vânzare anticipată sau de reîncărcare, acestea le pot compensa percepând alte taxe. Cel mai bun mod de a determina taxele este citind prospectul fondului.
Firma de administrare va plăti orice comisioane bazate pe valoarea activului net zilnic al fondului (NAV) din activele fondului mutual fără sarcină. Această metodă de plată afectează investitorul atunci când primește o distribuție mai mică.
De asemenea, pot exista limitări cu privire la răscumpărarea acțiunilor fără sarcină. Acțiunile dintr-un fond fără sarcină pot fi vândute sau răscumpărate numai după o anumită perioadă. Cele vândute devreme vor suporta o taxă – dar dacă sunteți un investitor pe termen lung, nu este nevoie să vă faceți griji.
Fondurile fără sarcină sunt adesea vândute prin intermediul unei companii de investiții, mai degrabă decât printr-o firmă de vânzări terță parte. Cu toate acestea, unele companii, cum ar fi băncile sau broker-dealerii, își pot percepe propriile comisioane pentru gestionarea tranzacțiilor fondurilor mutuale terțe.
Majoritatea oamenilor recomandă încercarea de a evita încărcarea totală a fondurilor. Multe studii au arătat că ambele tipuri de fonduri mutuale oferă aceeași rentabilitate, dar fondurile de încărcare vă percep o taxă de comision. Susținătorii fondurilor fără sarcină spun că comisionul poate părea o taxă mică, o singură dată, dar pierderea randamentelor compuse de-a lungul anilor poate fi substanțială. Cu toate acestea, alții susțin fondurile de încărcare pe baza relațiilor personale sau a altor factori de confort. În cele din urmă revine investitorului individual să apeleze la cele mai sensibile.