5 metode dovedite pentru vânzarea stocurilor

Alegerea momentului în care se vinde un stoc poate fi o sarcină dificilă. Pentru majoritatea comercianților, este greu să-și separe emoțiile de meseriile lor, iar cele două emoții umane care influențează comercianții atunci când se gândesc să vândă o acțiune sunt lăcomia și frica. Comercianții se tem să piardă sau să nu maximizeze potențialul de profit. Cu toate acestea, capacitatea de a gestiona aceste emoții este cheia pentru a deveni un comerciant de succes.

De exemplu, mulți investitori nu vând atunci când o acțiune a crescut de la 10% până la 20%, deoarece nu vor să rateze mai multe randamente dacă acțiunile dispar pe lună. Acesta este rezultatul lăcomiei și al dorinței ca stocul pe care l-au ales să devină un câștigător chiar și mare. Pe de altă parte, dacă prețul acțiunilor a scăzut cu 10% până la 20%, o bună majoritate a investitorilor încă nu vor vinde din cauza reticenței lor de a realiza o pierdere în cazul în care acțiunile vor reveni semnificativ. Există teama suplimentară că ar putea ajunge să regrete acțiunile lor dacă stocul va reveni.

Deci, când ar trebui să-ți vinzi acțiunile? Aceasta este o întrebare fundamentală cu care investitorii se luptă. Din fericire, există câteva metode utilizate în mod obișnuit, care pot ajuta investitorii să facă procesul cât mai metodic posibil și să elimine orice emoție din decizie. Aceste metode sunt vânzarea la nivel de evaluare, vânzarea cu costul de oportunitate, vânzarea fundamentalelor care se deteriorează, vânzarea în jos din cost și în sus din cost și vânzarea în prețul țintă.

Chei de luat masa

• Gestionarea fricii și a lăcomiei este cheia pentru a deveni un investitor de succes.
• Investitorii ar trebui să fie cât mai metodici posibil, eliminând orice emoție din deciziile lor.
• În strategia de vânzare la nivel de evaluare, un investitor vinde odată ce o acțiune atinge un anumit obiectiv sau interval de evaluare.
• Strategia de vânzare cu cost redus este o metodă bazată pe reguli care declanșează o vânzare pe baza sumei (adică procente) pe care un investitor este dispus să o piardă.

Vânzare la nivel de evaluare

Prima categorie de vânzare se numește metoda de vânzare la nivel de evaluare. În strategia de vânzare la nivel de evaluare, investitorul va vinde o acțiune odată ce atinge un anumit obiectiv sau interval de evaluare. Numeroase valori de evaluare pot fi utilizate ca bază, dar unele obișnuite sunt raportul preț-câștiguri (P / E), preț-carte (P / B) și preț-vânzări (P / S). Această abordare este populară în rândul investitorilor de valoare care cumpără acțiuni subevaluate. Aceleași valori de evaluare pot fi utilizate ca semnale de vânzare atunci când stocul devine supraevaluat.

Ca o ilustrare a acestei metode, să presupunem că un investitor deține acțiuni în Walmart ( semnal fix de vânzare.

Vânzare oportunitate-cost

O strategie suplimentară se numește metoda de vânzare -cost oportunitate. În această metodă, investitorul deține un portofoliu de acțiuni și vinde o acțiune atunci când se prezintă o oportunitate mai bună. Acest lucru necesită monitorizare constantă, cercetare și analiză atât a portofoliului lor, cât și a potențialelor noi adăugiri de acțiuni. Odată ce a fost identificată o investiție potențială mai bună, investitorul reduce sau elimină o poziție într-o deținere curentă pe care nu se așteaptă să o facă, precum și noul stoc pe baza unei rentabilități ajustate la risc.

Deteriorare-Fundamentale Vinde

Metoda de vânzare-deteriorare-fundamentală va declanșa o vânzare de acțiuni dacă anumite elemente fundamentale din situațiile financiare ale companiei scad sub un anumit nivel. Această strategie de vânzare este similară cu vânzarea cost-oportunitate, în sensul că un stoc vândut utilizând strategia anterioară s-a deteriorat într-un fel. Atunci când o decizie de vânzare se bazează pe deteriorarea fundamentelor, mulți comercianți se vor concentra în principal pe situația bilanțului, cu un accent suplimentar pe lichiditate și ratele de acoperire.

De exemplu, să presupunem că un investitor deține acțiunile unei companii de utilități care plătește un dividend relativ ridicat și consistent. Investitorul deține acțiunile în principal din cauza siguranței sale relative și a randamentului din dividende. Mai mult, atunci când investitorul a cumpărat acțiunile, raportul său datorie-capitaluri proprii (D / E) era de aproximativ 1,0, iar raportul său actual era de aproximativ 1,4.

În această situație, ar putea fi stabilită o regulă de tranzacționare, astfel încât investitorul să vândă acțiunile în cazul în care raportul D / E ar crește peste 1,50 sau dacă raportul actual ar scădea vreodată sub 1,0. Dacă elementele fundamentale ale companiei s-ar deteriora la aceste niveluri – amenințând astfel dividendul și siguranța – această strategie ar semnala investitorului să vândă acțiunile.

Vânzare în jos de la cost și în sus de la cost

Strategia de vânzare cu cost redus este o altă metodă bazată pe reguli care declanșează o vânzare pe baza sumei (adică procente) pe care un investitor este dispus să o piardă. De exemplu, atunci când un investitor achiziționează o acțiune, poate decide că, dacă acțiunea scade cu 10% din locul în care a cumpărat-o, o va vinde.

Similar cu strategia de reducere a costurilor, strategia de creștere a costurilor va declanșa o vânzare de acțiuni dacă stocul crește un anumit procent. Atât metodele de reducere a costului, cât și de creștere a costurilor sunt strategii care vor proteja principalul investitorului, fie prin limitarea pierderii ( stop-loss ), fie prin blocarea unei cantități specifice de profit ( take-profit ). Cheia acestei abordări este selectarea unui procent adecvat care să declanșeze vânzarea, luând în considerare volatilitatea istorică a acțiunii și suma pe care un investitor este dispus să o piardă.

Vânzare Preț țintă

Metoda de vânzare a prețului țintă utilizează o anumită valoare a acțiunii pentru a declanșa o vânzare. Acesta este unul dintre cele mai utilizate moduri prin care investitorii vând o acțiune, dovadă fiind popularitatea ordinelor stop-loss atât la comercianți, cât și la investitori. Prețurile țintă obișnuite utilizate de investitori se bazează de obicei pe rezultatele modelului de evaluare, cum ar fi modelul fluxului de numerar actualizat. Mulți comercianți vor baza vânzările la prețul țintă pe numere rotunde arbitrare sau niveluri de suport și rezistență, dar acestea sunt mai puțin solide decât alte metode fundamentale.

Linia de fund

Învățarea de a accepta o pierdere din investiția dvs. este unul dintre cele mai dificile lucruri de făcut ca investitor. Deseori, ceea ce îi face pe investitori să aibă succes nu este doar capacitatea lor de a alege acțiuni câștigătoare, ci și capacitatea lor de a vinde acțiuni la momentul potrivit. Aceste metode comune pot ajuta investitorii să decidă când să vândă o acțiune.