O privire mai atentă asupra managementului activelor Acadian
Boston Acadian Asset Management este o firmă internațională de administrare a investițiilor fondată în 1986. Firma are birouri în Singapore, Sydney, Tokyo și Londra, în plus față de sediul central din Boston. Firma își propune să fie cea mai apreciată resursă a clienților săi pentru o perspectivă și un succes al investițiilor.
Acadian folosește informații fundamentale pentru a identifica oportunitățile de investiții. Aceste decizii se bazează pe dovezi empirice, fiind utilizate procese repetabile și transparente.
Chei de luat masa
- Acadian Asset Management este o firmă de investiții din Boston fondată în 1986.
- Operând la nivel global, Acadian are birouri în Singapore, Londra, Tokyo și Sydney.
- Fondul a folosit atât analize fundamentale, cât și analize cantitative pentru strategiile sale de investiții.
- Acadian operează 44 de strategii de investiții cu o gamă largă de pârghii, expunere și risc.
- La 31 decembrie 2019, fondul gestionează active în administrare de 101 miliarde de dolari.
Prezentarea generală a companiei
Predecesorul firmei, Acadian Financial Research, a fost fondat în 1977 de Gary Bergstrom. Acesta a conceput și implementat prima strategie internațională de potrivire a indexurilor din lume sub auspiciile State Street Corporation ( STT ). Zece ani mai târziu, totuși, Acadian Financial Research a părăsit State Street și a început să gestioneze activele direct.
Astăzi, Acadian Asset Management funcționează ca o firmă globală de investiții în capitaluri proprii, mai mult boutique decât atotcuprinzătoare. Se concentrează cel mai puternic pe cercetarea intensă, asistența personalizată a portofoliului și strategiile lungi / scurte. Acadian Asset Management folosește atât analize fundamentale, cât și cantitative și își gestionează portofoliile cu preluarea stocurilor de sus în jos și de jos în sus.
Este ușor de observat accentul cantitativ al Acadian Asset Management. Compania se laudă în mod deschis cu privire la „abordarea sa științifică a inovației” și la modul în care investițiile responsabile sunt încorporate în abordarea sa de investiții. O echipă internă de cercetare creează cercetări interne care funcționează cu sistemul Acadian.
Din punct de vedere filosofic, Acadian Asset Management respinge ipoteza eficientă a pieței și se poziționează ferm în școala activă de management al investițiilor. Bazele sale fundamentale sunt concepute pentru a exploata „prețurile greșite” de pe piețele valorilor mobiliare, în special la nivel global, unde piețele sunt adesea mult mai puțin dezvoltate decât în Statele Unite. Aspectul unic al sistemului Acadian este dedicarea sa către algoritmi, care reduce reducerea alunecării și reduce costurile de tranzacție și alte taxe de consultanță.
Personal executiv și echipă de investiții
Acadian este condus de o echipă cu aproape 200 de ani de funcționare combinată la firmă. Personalul executiv de la Acadian Asset Management este bine înrădăcinat. Mai mulți dintre ofițerii săi de rang înalt au lucrat la companie de mai bine de două decenii.
John Chisholm este unul dintre cofondatorii firmei și actualul co- director executiv (CEO) care a dezvoltat primele versiuni ale strategiilor cantitative ale Acadianului, precum și a lucrat ca director de investiții (CIO) pentru o vreme.
Colaborarea cu Chisholm în calitate de co-CEO este Ross Dowd, care anterior era șeful Grupului global de clienți al Acadian. Există alți 10 membri ai comitetului executiv.
Personalul de la Acadian este extrem de concentrat pe investiții de mediu, sociale și de guvernanță (ESG), pe care le-au implementat în conceptele lor de investiții.
Brendan Bradley, care este CIO, deține un doctorat. în matematică aplicată și licență în fizică. Mark Minichiello este directorul operațional (COO), care s-a alăturat firmei în 2000.
Celălalt membru critic al echipei de investiții este Malcolm P. Baker, profesor de finanțe la Harvard, cu un doctorat. de la Harvard, un master de filozofie de la Cambridge și o licență de la Brown. Baker este responsabil pentru formularea agendei de cercetare a investițiilor pentru Acadian în calitate de director de cercetare pentru firmă.
Clase de active, strategii de investiții și produse
Echipei de investiții din Acadian îi place să-și evalueze „factorii agregați”, pe care îi descrie ca fiind variabile susținute de observații specifice dintr-o serie de discipline, inclusiv analize statistice, informații fundamentale privind echitatea, științe economice și finanțe comportamentale. Fiecare factor, odată analizat, este clasificat în una dintre cele patru categorii de active cheie: valoare, calitate, creștere și tehnică.
Începând cu 31 decembrie 2019, Acadian Asset Management și filialele sale au gestionat mai mult de 101 miliarde de dolari în active gestionate (AUM) pentru clienții săi, majoritatea gestionând fonduri de pensii, dotări, fundații și alte instituții mari.
Principalele clase de active pentru fondurile acadiene sunt capitalurile de pe piețele emergente, capitalul global din afara SUA, capitalul regional și capitalurile mici. Fondurile oferă, de asemenea, așa-numitele produse „concentrate” pentru clienții care caută niveluri mai ridicate de rentabilitate excesivă și se concentrează pe riscul absolut și randamentele ajustate la risc ridicat, monitorizate în mod normal prin rapoarte Sharpe.
Fondul are 44 de strategii de investiții, oferind o varietate de opțiuni pe care investitorii le pot alege, în funcție de expunerea dorită și de toleranța la risc. Strategiile includ:
- Toate capitalurile de volatilitate gestionate de țară
- Acțiuni A din China
- Capitalul australian îmbunătățit
- Piețele emergente axate pe capitalul propriu alfa
- Capitalul european
- Capital japonez
- Titluri de capital micro-non-americane
Linia de fund
Acadian Asset Management este un mare fond de investiții care are decenii de experiență. Fondul gestionează miliarde de dolari în întreaga lume pentru sute de clienți, utilizând o varietate de strategii de investiții adecvate diferitelor nevoi de investiții.