Mediile mobile adaptive conduc la rezultate mai bune?

Mediile mobile sunt un instrument preferat de comercianții activi. Cu toate acestea, atunci când piețele se consolidează, acest indicator conduce la numeroase tranzacții cu whipsaw, rezultând o serie frustrantă de mici victorii și pierderi. Analiștii au petrecut zeci de ani încercând să îmbunătățească media mobilă simplă. În acest articol, ne uităm la aceste eforturi și constatăm că căutarea lor a dus la instrumente utile de tranzacționare. (Pentru citirea în fundal a mediilor mobile simple, consultați Mediile mobile simple Faceți tendințele să iasă în evidență.)

Pro și Contra de mișcare Valori medii Avantajele și dezavantajele medii mobile au fost rezumate de Robert Edwards si John Magee,în prima ediție aAnaliza tehnică a stoc Tendințe, atunci când au spus „și, a fost dinnou în 1941 că am făcut încîntată descoperirea (deși mulți alții au mai făcut-o înainte) că prin calcularea datelor pentru un număr stabilit de zile… s-ar putea obține un fel de linie de tendință automatăcare ar interpreta cu siguranță schimbările de tendință… Părea aproape prea bine ca să fie adevărat. de fapt, era prea bine ca să fie adevărat „.

Având dezavantajele care depășesc avantajele, Edwards și Magee și-au abandonat rapid visul de a tranzacționa dintr-un bungalou pe plajă. Dar la 60 de ani după ce au scris aceste cuvinte, alții persistă în încercarea de a găsi un instrument simplu care să ofere fără efort bogățiile piețelor.

Medii mobile simple Pentru a calcula o medie mobilă simplă, adăugați prețurile pentru perioada de timp dorită și împărțiți la numărul de perioade selectate.  Găsirea unei medii mobile de cinci zile ar necesita sumarea celor mai recente cinci prețuri de închidere și împărțirea la cinci.

• Dacă cea mai recentă închidere este peste media mobilă, stocul ar fi considerat a fi într-o tendință ascendentă.
• Tendințele descendente sunt definite de tranzacționarea prețurilor sub media mobilă. (Pentru mai multe informații, consultați tutorialul despre medii mobile.)

Această proprietate care definește tendința face posibilă ca mediile mobile să genereze semnale de tranzacționare. În cea mai simplă aplicație, comercianții cumpără atunci când prețurile depășesc media mobilă și vând când prețurile trec sub această linie. O astfel de abordare este garantată pentru a pune comerciantul pe partea dreaptă a oricărei tranzacții semnificative. Din păcate, în timp ce netezesc datele, mediile mobile vor rămâne în urma acțiunii de pe piață, iar comerciantul va reda aproape întotdeauna o mare parte din profiturile lor chiar și pentru cele mai mari tranzacții câștigătoare.

Medii mobile exponențiale Analistii par să le placă ideea mediei mobile și au petrecut ani de zile încercând să reducă problemele asociate acestui decalaj. Una dintre aceste inovații este media mobilă exponențială (EMA). Această abordare atribuie o pondere relativ mai mare datelor recente și, ca urmare, rămâne mai aproape de acțiunea de preț decât o medie mobilă simplă. Formula pentru calcularea unei medii mobile exponențiale este:

O valoare comună de ponderare este 0,181, care este aproape de o medie mobilă simplă de 20 de zile. Altul este 0,10, ceea ce reprezintă o medie mobilă de aproximativ 10 zile.

Deși reduce decalajul, media mobilă exponențială nu reușește să abordeze o altă problemă cu mediile mobile, care este că utilizarea lor pentru semnale de tranzacționare va duce la un număr mare de tranzacții pierdute.ÎnNew Concepts in Technical Trading Systems, Welles Wilder estimează că piețele au tendințe doar un sfert din timp.  Până la 75% din acțiunea de tranzacționare este limitată la intervale restrânse, atunci când semnalele de cumpărare-vânzare cu medie mobilă vor fi generate în mod repetat pe măsură ce prețurile se deplasează rapid peste și sub media mobilă. Pentru a aborda această problemă, mai mulți analiști au sugerat modificarea factorului de ponderare a calculului EMA. (Pentru mai multe informații, consultați Cum se utilizează mediile mobile în tranzacționare? )

Adaptarea mediilor mobile la acțiunea pieței O metodă de abordare a dezavantajelor mediilor mobile este multiplicarea factorului de ponderare cu unraport de volatilitate. A face acest lucru ar însemna că media mobilă ar fi mai departe de prețul actual pe piețele volatile. Acest lucru ar permite câștigătorilor să candideze. Pe măsură ce o tendință se încheie și prețurile se consolidează, media mobilă s-ar apropia de acțiunea actuală de pe piață și, teoretic, ar permite comerciantului să păstreze majoritatea câștigurilor obținute în timpul tendinței.În practică, raportul volatilității poate fi un indicator precum lățimea Bollinger Band®, care măsoară distanța dintre bine-cunoscutele Bollinger Bands®.  (Pentru mai multe informații despre acest indicator, consultați Bazele Bollinger Bands®.)

Perry Kaufman a sugerat înlocuirea variabilei „greutate” din formula EMA cu o constantă bazată pe raportul de eficiență (ER) din cartea sa,New Trading Systems and Methods.  Acest indicator este conceput pentru a măsura puterea unei tendințe, definită într-un interval cuprins între -1,0 și +1,0. Se calculează cu o formulă simplă:

ER = total price change for periodsum of absolute price changes for each barwhere:ER = efficiency ratio\ begin {align} & \ text {ER} \ = \ \ frac {\ text {modificarea totală a prețului pentru perioada}} {\ text {suma modificărilor absolute ale prețului pentru fiecare bară}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {ER} \ = \ \ text {ratio de eficiență} \ end {align}(…)ER = suma modificărilor absolute de preț pentru fiecare bară

Luați în considerare un stoc care are un interval de cinci puncte în fiecare zi, iar la sfârșitul a cinci zile a câștigat un total de 15 puncte. Acest lucru ar rezulta într-un ER de 0,67 (mișcare de 15 puncte în sus împărțită la intervalul total de 25 de puncte). Dacă acest stoc ar fi scăzut cu 15 puncte, ER ar fi -0,67. (Pentru mai multe sfaturi de tranzacționare de la Perry Kaufman, citiți Losing To Win, care prezintă strategii pentru a face față pierderilor din tranzacționare.)

Principiul eficienței unei tendințe se bazează pe cât de multă mișcare direcțională (sau tendință) obțineți pe unitate de mișcare a prețului pe o perioadă de timp definită. Un ER de +1,0 indică faptul că stocul este într-o tendință ascendentă perfectă; -1,0 reprezintă o tendință descendentă perfectă. În termeni practici, extremele sunt rareori atinse.

Pentru a aplica acest indicator pentru a găsi media mobilă adaptivă (AMA), comercianții vor trebui să calculeze greutatea cu următoarea formulă, destul de complexă:

Valoarea pentru C este apoi utilizată în formula EMA în loc de variabila de greutate mai simplă. Deși este dificil de calculat manual, media mobilă adaptivă este inclusă ca opțiune în aproape toate pachetele software de tranzacționare. (Pentru mai multe informații despre EMA, citiți Explorarea mediei mobile ponderate exponențial.)

Exemple de medie mobilă simplă (linia roșie), o medie mobilă exponențială (linia albastră) și media mobilă adaptivă (linia verde) sunt prezentate în Figura 1.

Figura 1: AMA este în verde și arată cel mai mare grad de aplatizare în acțiunea legată de interval văzută în partea dreaptă a acestei diagrame. În majoritatea cazurilor, media mobilă exponențială, afișată ca linia albastră, este cea mai apropiată de acțiunea de preț. Media mobilă simplă este afișată ca linia roșie.

Cele trei medii mobile prezentate în figură sunt predispuse la tranzacții cu whipsaw în diferite momente. Acest dezavantaj al mediilor mobile a fost până acum imposibil de eliminat.

Concluzie Robert Colby a testat sute de instrumente de analiză tehnică înEnciclopedia indicatorilor tehnici de piață.  El a concluzionat: „Deși media mobilă adaptivă este o idee interesantă mai nouă, cu un apel intelectual considerabil, testele noastre preliminare nu reușesc să arate vreun avantaj practic real acestei metode de netezire a tendințelor mai complexă.” Acest lucru nu înseamnă că comercianții ar trebui să ignore ideea. AMA ar putea fi combinat cu alți indicatori pentru a dezvolta un sistem de tranzacționare profitabil. (Pentru mai multe informații despre acest subiect, citiți Descoperirea canalelor Keltner și oscilatorul Chaikin.)

ER poate fi folosit ca indicator de tendință independent pentru a identifica cele mai profitabile oportunități de tranzacționare. Ca un exemplu, rapoartele peste 0,30 indică tendințe ascendente puternice și reprezintă cumpărături potențiale. Alternativ, deoarece volatilitatea se mișcă în cicluri, stocurile cu cel mai mic raport de eficiență ar putea fi privite ca oportunități de rupere.

Pentru mai multe informații, consultați Noțiunile de bază ale mediilor mobile ponderate.