Indicatorul tehnic adaptiv al zonei de preț a fost explicat

Zonaindicator tehnic dezvoltat de Lee Leibfarth care a fost descris pentru prima dată în revista Technical Analysis of Stocks & Commodities(numărul din septembrie 2006: „Identificați punctul de cotitură: tranzacționarea cu o zonă de preț adaptativă”).

APZ este un indicator bazat pe volatilitate care apare ca un set de benzi plasate peste o diagramă a prețurilor. Utilizabil în special pe piețele neclintite și agitate, APZ a fost creat pentru a ajuta comercianții să găsească potențiale puncte de cotitură pe piețe. Acest articol va examina calculele din spatele APZ, precum și unele dintre posibilele aplicații de tranzacționare.

Calculul zonei de preț adaptive

APZ se bazează pe o medie mobilă simplă, sau SMA, care dă greutate egală tuturor punctelor de date din perioada de revizuire. Deoarece un EMA accentuează cea mai recentă activitate a prețurilor, este capabil să răspundă mai repede la fluctuațiile actuale ale prețurilor și la modificările condițiilor pieței. APZ folosește prețurile de închidere ale unei EMA de cinci perioade a unei alte EMA de cinci perioade.

Componenta adaptivă a calculului APZ provine din utilizarea unui interval adaptiv pentru măsurarea volatilității. Această valoare a volatilității este atinsă calculând EMA pe cinci perioade a EMA pe cinci perioade a maximului actual minus minimul actual:

Valoarea volatilității = EMA pe cinci perioade a EMA pe cinci perioade din (înalt – scăzut)

Valoarea volatilității este apoi înmulțită cu un factor de deviere (de exemplu, un factor de deviere de 2) pentru a crea benzile superioare și inferioare. Factorul de deviere va afecta distanța pe care apar benzile de prețul mediu; factorii de abatere mai mari vor cuprinde prețul mai ușor, valorile abaterii mai mici vor urma prețul mai îndeaproape. Odată ce valoarea volatilității a fost multiplicată cu un anumit factor de deviere, valoarea volatilității este adăugată pentru a crea banda APZ superioară și scăzută pentru a determina banda APZ inferioară:

Banda APZ superioară = (valoarea volatilității * factorul de deviere) + valoarea volatilității

Banda APZ inferioară = (Valoare volatilitate * Factor de deviere) – Valoare volatilitate

Cum functioneaza

Calculele APZ formează două benzi care apar peste o diagramă a prețurilor. Benzile APZ superioare și inferioare nu sunt nici uniforme, nici simetrice. În schimb, benzile care sunt formate de APZ iau în considerare volatilitatea și se schimbă în formă și lățime (distanța una de cealaltă) pe măsură ce apar modificări ale activității prețurilor. În general, distanța dintre benzile APZ superioare și inferioare va crește odată cu fluctuațiile de preț mai mari și se va restrânge în perioadele de mișcare a prețului scăzută. Prin urmare, benzile largi sunt indicative ale unei volatilități crescute, iar benzile înguste reprezintă perioade de volatilitate scăzută. Acest lucru este prezentat în Figura 1, o diagramă zilnică a contractului futures Russell 2000.

Figura 1: Această diagramă zilnică a contractului futures e-mini Russell 2000 arată cum reacționează benzile APZ la schimbările de volatilitate. Diagramă creată cu TradeStation.

Activitatea de preț tinde să rămână în principal în benzile APZ. Când prețul trece deasupra sau sub benzile, acesta s-a abătut de la media sa statistică și, prin urmare, prețul are tendința de a reveni la media statistică din interiorul benzilor. Având în vedere acest lucru, APZ poate ajuta comercianții să identifice posibilele momente de cotitură: atunci când prețul depășește banda superioară APZ, apare o oportunitate de vânzare, deoarece prețul are o atracție statistică pentru a reveni în benzile APZ; atunci când prețul trece sub banda APZ inferioară, apare o oportunitate de cumpărare.

Aplicații de tranzacționare

Indicatorul APZ poate fi util pentru orice interval de piață sau grafic și este deosebit de potrivit pentru piețele agitate, fără tendințe. Cea mai de bază metodă pentru utilizarea APZ este de a introduce o poziție scurtă (vinde) atunci când prețul încalcă banda APZ superioară; și, dimpotrivă, intrarea într-o poziție lungă (cumpărare) atunci când prețul încalcă banda APZ inferioară. Figura 2 prezintă o diagramă de un minut a contractului futures e-mini Russell 2000. Zonele galbene, evidențiate, arată unde prețul a trecut peste sau sub benzile APZ. Aceste cazuri sunt, de asemenea, marcate de un mic punct albastru atașat la bara de prețuri unde a avut loc încălcarea.

Figura 2: Această diagramă de un minut a contractului futures e-mini Russell 2000 arată unde prețul a încălcat benzile APZ, indicate aici de punctele albastre (cu evidențieri galbene). Diagramă creată cu TradeStation.

În timp ce APZ este util în stabilirea oportunităților potențiale de cumpărare și vânzare, capacitatea sa de a fi utilizată ca sistem de tranzacționare independent este limitată. Deoarece benzile APZ nu sunt simetrice, comercianții ar trebui să utilizeze ținte de profit și alte tehnici de gestionare a banilor pentru închiderea unei poziții de tranzacționare. Cu alte cuvinte, comercianții nu ar trebui să aștepte pur și simplu un semnal opus pentru a închide sau schimba o poziție.

În plus, la fel ca în cazul oricărui indicator de tranzacționare, un indicator separat poate fi util pentru confirmarea unui semnal de cumpărare sau vânzare. Deoarece APZ este potrivit pentru piețele agitate, un indicator de măsurare a tendințelor, cum ar fi puterii relative a unei tendințe, confirmând sau infirmând un semnal APZ. ADX, creat de Welles Wilder, poate ajuta comercianții să determine zonele în care o tendință își pierde puterea și, prin urmare, să confirme unde este posibil să se producă inversări de preț, după cum indică APZ. ADX măsoară puterea relativă a unei tendințe, afișată pe o scară de la zero la 100 și apare de obicei ca o linie curbată sub o diagramă a prețurilor. Nivelurile ADX sub 30 și în scădere reprezintă o tendință de slăbire și pot confirma oportunitățile de inversare anticipată a prețurilor prezentate de APZ. În cazul în care nivelurile ADX sunt peste 30 sau cresc, nu are loc confirmarea și trebuie să se ia precauție cu privire la orice semnale APZ.

Figura 3 prezintă un grafic cu indicatorii APZ și ADX. Aici, valorile ADX rămân peste 30 pentru toate cazurile în care prețul a pătruns în benzile APZ. Prin urmare, aceste semnale de intrare potențiale pot fi ignorate, deoarece ADX nu a furnizat nicio confirmare.

Figura 3: Această diagramă de 144 de bife a contractului futures e-mini Russell 2000 arată indicatorul Adaptive Price Zone utilizat cu ADX pentru confirmare. În acest caz, valorile ADX mai mari indică faptul că tendința este încă puternică și, prin urmare, semnalele APZ nu sunt confirmate. Diagramă creată cu TradeStation.

Linia de fund

Indicatorul tehnic APZ oferă traderilor o metodă de identificare a posibilelor inversări ale pieței. Deoarece APZ are cele mai bune performanțe pe piețele agitate, care nu sunt în tendințe, se recomandă ca comercianții să utilizeze un indicator de măsurare a tendințelor împreună cu APZ pentru a evita intrările comerciale în perioadele de activitate puternică pe piață.

Intrările pentru APZ sunt ajustabile pentru a corespunde instrumentului particular de tranzacționare, intervalului grafic (cum ar fi zilnic sau de cinci minute) și temperamentului de tranzacționare. Setarea deviației va avea cel mai mare efect asupra indicatorului, valorile mai mici urmând prețul mai îndeaproape și valorile mai mari oferind prețului mai mult spațiu pentru a sări între benzile APZ superioare și inferioare.

Benzile de prețuri sunt indicatori tehnici populari pentru comercianți. Deși este similar cu celelalte benzi, indicatorul tehnic APZ utilizează un calcul mediu mobil mai rapid, care permite APZ să răspundă mai rapid la fluctuațiile prețurilor, în special pe piețele volatile, în mișcare rapidă.