Credit de ajustare
Ce este un credit de ajustare?
Termenul de ajustare a creditului se referă la un împrumut pe termen scurt acordat de o Bancă a Rezervei Federale unei bănci comerciale mai mici atunci când are nevoie să își mențină cerințele de rezervă și să susțină împrumuturile pe termen scurt. Creditele de ajustare sunt o formă comună de împrumut între băncile comerciale și băncile din Rezerva Federală. O bancă comercială asigură un credit de ajustare cu un bilet la ordin, folosindu-l adesea atunci când ratele dobânzii sunt ridicate și oferta de bani este scurtă.
Chei de luat masa
- Un credit de ajustare este un împrumut pe termen scurt acordat de o Bancă a Rezervei Federale unei bănci comerciale mai mici atunci când trebuie să își mențină cerințele de rezervă.
- Băncile comerciale asigură credite de ajustare cu bilete la ordin atunci când ratele dobânzii sunt ridicate și oferta monetară este scurtă.
- Un credit de ajustare este extins în mod normal pentru o perioadă foarte scurtă de timp – de obicei peste noapte – și la o rată a dobânzii mai mică decât rata fondurilor federale.
Cum funcționează creditele de ajustare
O bancă comercială trebuie să mențină cerințele privind rezervele, așa cum sunt stabilite de consiliul de administrație al Rezervei Federale. Cerințele de rezervă sunt considerate unul dintre cele trei instrumente principale ale politicii monetare, împreună cu operațiunile de piață deschisă și rata de actualizare. Operațiunile de piață deschisă sunt achiziționarea și vânzarea de valori mobiliare pe piața deschisă pentru a extinde sau contracta suma de bani din sistemul bancar și pentru a ajuta la controlul inflației. Rata de actualizare este rata dobânzii percepută băncilor comerciale pentru împrumuturile preluate de la Banca Rezervei Federale. De asemenea, servește pentru a influența oferta de bani și inflația.
Suma de rezervă a unei bănci comerciale – deținută fie în propriile sale seifuri, fie la cea mai apropiată Bancă de rezervă federală – reflectă suma totală a depozitelor deținute în numele clienților săi. Cerința de rezervă asigură clienții că banii lor vor fi întotdeauna disponibili la cerere. Rezervele protejează băncile dacă clienții decid să facă retrageri mari în masă.
Cerințele de rezervă protejează băncile dacă clienții decid să facă retrageri mari dintr-o dată.
Atunci când rezervele unei bănci sunt reduse, acestea pot apela la Federal Reserve pentru a compensa diferența printr-un credit de ajustare. Un credit de ajustare este un tip de împrumut pe termen scurt care permite unei bănci să continue împrumuturile clienților săi. O bancă comercială asigură acest împrumut folosind un bilet la ordin – un instrument financiar care detaliază o promisiune scrisă a emitentului de a plăti creditorului o sumă de bani definită. Prin urmare, folosind nota, banca promite să ramburseze Băncii Rezervei Federale suma de bani pe care o împrumută. Plata poate fi specificată fie la cerere, fie la o dată viitoare stabilită și conține, de obicei, toți termenii care țin de îndatorare, cum ar fi suma principalului, rata dobânzii, scadența și locul emiterii și semnătura emitentului.
După cum sa menționat mai sus, băncile comerciale folosesc adesea credite de ajustare atunci când ratele dobânzii sunt ridicate și oferta monetară este scurtă. Ratele mai mari ale dobânzii necesită plăți mai mari pentru depozitele clienților, în timp ce o cantitate scurtă de bani necesită un flot suplimentar pentru a perpetua operațiunile bancare. Creditele de ajustare sunt acordate în mod normal pentru perioade foarte scurte de timp – de obicei peste noapte. Ratele dobânzii pentru creditele de ajustare, stabilite de Fed, sunt de obicei mai mici decât rata fondurilor federale – rata băncilor comerciale se împrumută reciproc.
consideratii speciale
Un credit de ajustare este doar una dintre opțiunile disponibile băncilor comerciale în conformitate cu Regulamentul A al Rezervei Federale, care oferă îndrumări și reguli cu privire la modul în care instituțiile pot împrumuta din fereastra de reduceri a Fed. Celelalte două opțiuni sunt:
- Credit extins: această opțiune este disponibilă atunci când o bancă nu poate asigura un împrumut dintr-o altă sursă, cum ar fi o altă bancă. Creditele extinse sunt acordate pentru perioade mai lungi de timp decât creditele de ajustare.
- Credit sezonier: acest tip de credit este acordat instituțiilor mai mici care au o nevoie mai mare în anumite perioade ale anului.