Totul despre mărfurile lichide
Mărfurile lichide sunt tranzacționate pe scară largă la volume uriașe de investitori, hedgeri, speculatori / comercianți și arbitrari atât pe piețele de numerar, cât și pe cele derivate. Petrolul brut, gazul natural, aurul, grâul, porumbul și cuprul se numără printre mărfurile de top care sunt tranzacționate la nivel global la volume imense. Indicele mărfurilor de lichiditate Deutsche Bank (DBLCI) urmărește performanța a șase mărfuri din sectoarele energiei ( țiței WTI și ulei de încălzire), metalelor prețioase (aur ), metalelor industriale (aluminiu) și cerealelor (porumb, grâu). În general, mărfurile sunt clasificate ca energie, metal, lingouri și agro.
- Mărfuri energetice: țițeiul, gazul natural și motorul pentru încălzire sunt principalele produse energetice. Petrolul este marfa comercială cea mai activă din lume și este marfa de bază pentru contractul futures cu cel mai mare volum din lume – Divizia NYMEX , contractul futures pentru petrolul dulce. Fiind o sursă cheie de energie a lumii, țițeiul este la mare căutare de către părțile interesate. Petrolul este comercializat în principal de companiile de explorare și producție, de rafinarea petrolului și de jucătorii de comercializare, companiile aeriene, companiile implicate în produse petrochimice și altele.
- Mărfuri din metal : Cuprul este utilizat pe scară largă ca materie primă pentru utilaje industriale, cum ar fi fabricarea de produse electronice, echipamente de generare și transmisie a energiei electrice, cabluri de telecomunicații etc. Este, de asemenea, comercializat pe scară largă.
- Mărfuri agricole : pentru o lungă perioadă de timp, comercializarea produselor agricole a fost sinonimă a fost tranzacționarea mărfurilor. Abia după revoluția industrială și descoperirile petrolului, totul s-a schimbat. Chiar și acum, însă, grâul și porumbul sunt încă comercializate pe scară largă la volum mare.
- Lingouri : Aurul este, de asemenea, printre mărfurile de top și se tranzacționează la volum mare. Este considerat una dintre cele mai bune clase de active de investiții convenționale, precum și o acoperire împotriva inflației.
De ce mărfurile lichide sunt potrivite pentru comercianții de zi
Volumele mari de tranzacționare ale mărfurilor menționate anterior asigură un cost cu impact mai redus, transparența prețurilor și costuri de tranzacționare mai mici. Vorbind liber, comercianții își pot găsi cu ușurință omologii de tranzacționare fără a pune în pericol gama lor de preț necesară. Pe de altă parte, comercianții de mărfuri nelichide nu ar fi în măsură să-și blocheze imediat prețul necesar și, de cele mai multe ori, nici măcar nu și-ar executa comerțul din cauza lichidității slabe și a costurilor de oportunitate concomitente.
Tehnici de tranzacționare a mărfurilor lichide
- Piața spot : Investitorul, comerciantul, utilizatorul final sau orice alt participant poate cumpăra și stoca mărfurile menționate mai sus. Cu toate acestea, furtul și daunele, precum și costurile de transport sunt asociate cu menținerea mărfurilor în formă fizică.
- Contract forward : Deoarece tranzacția pe piață la fața locului ar impune cumpărătorului să investească întreaga sumă pentru a cumpăra marfa de bază, contractele forward sunt din ce în ce mai utilizate pentru a cumpăra aceeași cantitate de expunere fără investiții inițiale. Două părți pot încheia un contract de cumpărare a mărfii subiacente la un preț prestabilit și la o dată prestabilită. Tranzacția poate fi decontată în numerar fără a da livrarea cumpărătorului. Cu toate acestea, partea cu profit este expusă riscului de contrapartidă, dat fiind că nu este necesară o marjă inițială pentru a intra în tranzacționare.
- Futures : spre deosebire de contractele forward, cu futures două părți încheie un contract printr-un schimb care garantează performanța și necesită o marjă inițială și MTM pentru a efectua contractul.
- Opțiuni : Opțiunile permit cumpărătorilor de mărfuri să se asigure prin plata unei prime care le conferă dreptul, dar nu obligația de a exercita contractul.
Linia de fund
Comercianții, din întreaga lume, utilizează contractul forward, viitorul și / și contractul de opțiune, și preferă mărfurile lichide, cum ar fi țițeiul, gazul natural, cuprul în locul celor nelichide, decât tranzacțiile, având în vedere costul său redus de execuție, transparența prețurilor și probabilitatea mai mare de executare a contractului și performanță datorită numărului mare de participanți cu volume imense.