Instrument alternativ de credit ipotecar (AMI)

Ce este un instrument alternativ de credit ipotecar (AMI)?

Un instrument ipotecar alternativ (AMI) este orice credit ipotecar rezidențial care se abate de la practicile ipotecare standard. De exemplu, poate fi vorba de o ipotecă care nu are o rată fixă, se amortizează complet, are plăți lunare sau periodice sau condiții standard de rambursare. Uneori, un IMA este un împrumut cu bunuri imobile ca garanție, banii fiind folosiți în alt scop decât achiziționarea proprietății.

AMI-urile ar fi considerate un tip de împrumut neconform. Un credit ipotecar global, de exemplu, este un tip de IMA care necesită un împrumutat să efectueze rambursarea într-o sumă forfetară.

Chei de luat masa

• Un instrument alternativ de credit ipotecar (AMI) se referă la ipotecile care conțin condiții non-standard.
• Exemplele pot include termeni alternativi de rambursare, rate variabile sau dobânzi neamortizabile.
• Exemple obișnuite includ ipoteci numai cu dobândă, cu balon sau cu ARM.

Înțelegerea instrumentelor alternative ipotecare

Instrumentul alternativ de credit ipotecar (AMI) include acele împrumuturi cu dobânzi variabile  și împrumuturi numai cu dobândă. Majoritatea AMI sunt credite ipotecare rezidențiale. Aceste ipoteci neconvenționale facilitează adesea consumatorilor să achiziționeze bunuri imobiliare prin reducerea sumelor de plăți lunare și prin creșterea prețului pe care îl pot finanța debitorii. Ele pot oferi locuințe mai accesibile cumpărătorilor de clasă mijlocie. Cu toate acestea, beneficiile pe care le oferă pot compensa cu creșterea costului ipotecii dacă veniturile debitorului nu cresc în același ritm cu plățile ipotecare.

Aceste împrumuturi cu dobândă non-fixă au o rată a dobânzii variabilă care fluctuează în timp. Rata are la bază o rată a dobânzii de referință subiacentă   sau un indice care se modifică periodic. Pe măsură ce valoarea de referință se deplasează în sus sau în jos, plățile programate ale împrumutului se mișcă, de asemenea. AMI-urile nu au amortizare a principalului. Cu amortizarea, calculul principalului total și al dobânzii se distribuie în plăți egale pe durata de viață a împrumutului.

Un alt tip de IMA este o ipotecă cu dobândă. Aceste împrumuturi reduc plata lunară necesară pentru un împrumutat, excluzând partea principală dintr-o plată. Pentru cumpărătorii de case pentru prima dată, o ipotecă cu dobândă le permite, de asemenea, să amâne plăți mari în anii următori, atunci când se așteaptă ca veniturile lor să fie mai mari.

Alte tipuri de ipoteci alternative includ ARM-uri hibride, ipoteci cu rată variabilă și ipoteci cu rată ajustabilă opțională  (ARM), pentru a numi doar câteva.

Istoricul instrumentului ipotecar alternativ

Împrumuturile alternative cu instrumente ipotecare au devenit populare pentru prima dată la începutul anilor 1980, când ratele dobânzilor ridicate au făcut ca achizițiile de locuințe să nu fie la îndemâna multor proprietari de case pentru prima dată. Băncile și instituțiile de economii au introdus o varietate de ipoteci alternative concepute pentru a reduce plata ipotecii cumpărătorului de locuințe. Aceste alternative au ajutat cumpărătorul să finanțeze o casă mai mare și mai scumpă. 

Deoarece ratele dobânzilor au scăzut între 2001 și 2005, vânzările de locuințe și valorile locuințelor au crescut la niveluri record. Instituțiile financiare au răspuns cu și mai multe împrumuturi ipotecare alternative, cum ar fi împrumuturi cu posibilitatea de a alege plăți lunare ca în brațul opțional, împrumuturi cu avans redus cu finanțare de până la 100%, împrumuturi cu programe de amortizare pe 40 de ani, precum și variabile- rata ipotecilor, ipoteci cu plată gradată și ipoteci cu rentă inversă. Unele ipoteci alternative provin din situații specifice de împrumut. Cu toate acestea, acestea sunt costisitoare pentru a proveni și a vedea o utilizare redusă.