Analizarea celor 5 forțe ale lui Porter pe Apple (AAPL)
Investitorii și analiștii de piață caută adesea perspective diferite pentru analiza de piață a companiilor pentru a obține o imagine mai bună a pozițiilor și punctelor forte ale companiilor în industriile lor particulare. Un instrument pentru analiza fundamentală care depășește doar examinarea valorilor financiare, cum ar fi raportul preț-carte (P / B) este Modelul celor cinci forțe al lui Michael Porter.
Chei de luat masa
- Apple, Inc. a devenit una dintre cele mai valoroase companii și mărci respectate din lume.
- Modelul celor cinci forțe al lui Porter poate fi aplicat Apple pentru a înțelege poziția sa în industria sa și cum se compară cu concurența.
- Acest tip de analiză relevă faptul că Apple se află încă într-o poziție puternică pe piață, dar se confruntă cu mai multe amenințări la adresa dominanței sale.
Modelul Porter 5 Forces
Michael Porter a dezvoltat metoda de analiză Five Forces în 1979. Modelul Five Forces își propune să examineze cinci forțe cheie ale concurenței într-o anumită industrie. Principala forță examinată de modelul lui Porter este nivelul de concurență din cadrul unei industrii. O persoană ar putea susține chiar că modelul lui Porter este în esență o analiză a competitivității sau necompetitivității unei industrii.
Celelalte patru forțe considerate în modelul lui Porter au un impact asupra nivelului de concurență. Acestea includ amenințarea noilor intrați pe piață, amenințarea consumatorilor care optează pentru produse înlocuitoare, puterea de negociere a furnizorilor din industrie și puterea de negociere a cumpărătorilor sau a consumatorilor pe piața industriei.
Concurența din industrie și puterea de negociere a cumpărătorilor sunt cei mai substanțiali factori de piață care afectează Apple în ceea ce privește profitabilitatea.
Apple în piață dintr-o perspectivă de 5 forțe
Prin computerele și sistemul de operare Macintosh, iPad, iPhone și alte produse, Apple, Inc. (NASDAQ: capitalizare de piață mai mare de 1 trilion de dolari.
Succesul Apple este atribuit în mare măsură capacității sale de a inova și de a aduce pe piață produse unice care au generat loialitate substanțială a mărcii. Strategiile sale de dezvoltare a produselor și de marketing dezvăluie o conștientizare a necesității de a face față forțelor majore ale pieței care pot avea impact asupra cotei de piață și a profitabilității Apple.
O analiză Five Forces a poziției Apple în sectorul tehnologic arată concurența din industrie și puterea de negociere a cumpărătorilor ca fiind cele mai puternice două forțe de piață care pot avea impact asupra profitabilității Apple. Puterea de negociere a furnizorilor, amenințarea cumpărătorilor de a opta pentru produse înlocuitoare și amenințarea noilor intrați pe piață sunt toate elemente mai slabe în rândul forțelor cheie din industrie.
Dominația Apple în industrie a fost în mare parte necontestată, dar un viitor provocator ar putea veni în viitor, iar compania trebuie să continue să inoveze și să-și consolideze loialitatea față de marcă, astfel încât să țină la distanță orice potențial concurent.
Concurență în industrie
Nivelul de concurență dintre marile companii care concurează direct cu Apple în sectorul tehnologic este ridicat. Apple este în competiție directă cu companii precum Google, Inc., Compania Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., Ltd. și Amazon, Inc. Toate aceste companii cheltuiesc capital semnificativ pentru cercetare și dezvoltare (cercetare și dezvoltare) ) și marketing, la fel ca Apple. Astfel, forța competitivă în cadrul industriei este puternică.
Un lucru care face industria atât de competitivă este costul relativ scăzut de comutare. Nu este nevoie de o investiție substanțială pentru ca un consumator să renunțe la iPad-ul Apple pentru un Amazon Kindle sau alte computere tabletă. Amenințarea concurenței pe piață este o considerație cheie pentru Apple, cu care s-a ocupat în primul rând prin dezvoltarea continuă de produse noi și unice pentru a-și crește și a-și consolida poziția pe piață.
Puterea de negociere a cumpărătorilor
Elementul de cost redus de comutare menționat mai sus întărește puterea de negociere a cumpărătorilor ca o forță cheie pe care Apple trebuie să o ia în considerare. În esență, există două puncte de analiză suplimentară în cadrul acestei forțe: puterea de negociere individuală a cumpărătorilor și puterea lor de negociere colectivă. Pentru Apple, puterea de negociere individuală este o forță slabă, deoarece pierderea oricărui client reprezintă o sumă neglijabilă de venituri pentru Apple.
Cu toate acestea, puterea de negociere colectivă de pe piață a clienților, posibilitatea unei defecțiuni în masă a clienților față de un concurent este o forță puternică.
Apple combate această forță puternică continuând să facă cheltuieli de capital substanțiale în cercetare și dezvoltare, permițându-i să continue să dezvolte produse noi și unice, cum ar fi Airpods și Apple Watch, și prin fidelizarea semnificativă a mărcii. Apple a avut un mare succes în acest domeniu al concurenței, stabilind o bază mare de clienți care, practic, nu ar lua în considerare abandonarea iPhone-urilor sale în favoarea unui alt concurent de smartphone-uri.
Amenințarea noilor intrați pe piață
Amenințarea unui nou intrat pe piață care ar putea amenința serios cota de piață a Apple este relativ scăzută. Acest lucru se datorează în primul rând doi factori: costul extrem de ridicat al înființării unei companii în industrie și costul suplimentar ridicat al stabilirii recunoașterii mărcii.
Orice nou introdus pe piața de calcul personal sau smartphone-uri trebuie să aibă o cantitate masivă de capital doar pentru a cheltui pe cercetare și dezvoltare și producție pentru a-și dezvolta și produce propriul portofoliu de produse înainte de a-și aduce vreodată produsele pe piață și de a începe să genereze venituri. Un astfel de participant se confruntă cu o concurență puternică deja identificată în cadrul industriei, care există între Apple și principalii săi concurenți, toate acestea fiind firme mari, bine stabilite.
Provocarea secundară este stabilirea recunoașterii mărcilor într-o industrie care are deja mai multe companii, cum ar fi Apple, Google și Amazon, cu o recunoaștere foarte puternică a mărcii.
Deși este posibil ca o companie nouă (poate o firmă chineză cu sprijin financiar din partea guvernului), ar putea în cele din urmă să conteste poziția Apple în industrie, pentru viitorul imediat, probabilitatea apariției unui astfel de provocator este îndepărtată.
Cu toate acestea, este important ca Apple să își consolideze în continuare poziția competitivă prin dezvoltarea de noi produse și prin fidelizarea mărcii pentru a plasa orice potențial nou intrat în industrie într-un dezavantaj competitiv mai mare.
Puterea de negociere a furnizorilor
Puterea de negociere a furnizorilor este o forță relativ slabă pe piață pentru produsele Apple. Poziția de negociere a furnizorilor este slăbită de numărul mare de furnizori potențiali pentru Apple și de cantitatea amplă de aprovizionare. Apple este liber să aleagă dintre un număr mare de furnizori potențiali pentru piese componente pentru produsele sale. Industriile furnizorilor săi de piese, precum producătorii de procesoare de calculator, sunt ele însele extrem de competitive.
Costul de comutare pentru Apple pentru a schimba un furnizor cu altul este relativ scăzut și nu reprezintă un obstacol semnificativ. În plus, Apple este un client major pentru majoritatea furnizorilor săi de piese și, prin urmare, furnizorii săi sunt foarte reticenți în a risca să piardă afacerea companiei. Acest lucru întărește poziția Apple în negocierea cu furnizorii, în același timp slăbindu-și pozițiile. Puterea de negociere a furnizorilor de piese componente nu este o considerație majoră nici pentru Apple, nici pentru principalii săi concurenți.
Amenințarea cumpărătorilor care optează pentru produse de substituție
Produsele înlocuitoare, în cadrul modelului celor cinci forțe ale lui Porter, nu sunt produse care concurează direct cu produsele unei companii, ci posibili înlocuitori pentru acestea. În cazul Apple, un exemplu de produs înlocuitor este un telefon fix care ar putea fi un substitut pentru deținerea unui iPhone.
Această forță de piață este relativ scăzută pentru Apple datorită faptului că majoritatea produselor potențiale substitutive au capacități limitate în comparație cu produsele Apple, ca în exemplul unui telefon fix, comparativ cu un iPhone care are capacitatea de a face mult mai mult decât să efectueze doar apeluri telefonice..