Anual

Ce este baza anuală?

Termenul de bază anuală are mai multe aplicații în domeniul finanțelor. În fiecare sens, se referă la o cifră observată pe parcursul anului. Se poate referi și la ceva care se întâmplă în fiecare an.

Baza anuală se poate referi la randamentul obținut de o investiție pe parcursul unui an. Proiecțiile care conțin sintagma „pe o bază anuală” au folosit de obicei mai puțin de un an de date pentru a proiecta un an întreg de rentabilități. Baza anuală se poate referi, de asemenea, la costul unui lucru pe parcursul unui an.

Înțelegerea bazei anuale

Majoritatea oamenilor sunt familiarizați cu fluxurile de numerar sau cu randamentele care sunt convertite anual. De exemplu, mulți angajați lucrează pe baza salariului anual. Investitorii și administratorii de portofoliu își înregistrează în mod similar performanța pe baza unei rentabilități anuale. Pe piețele de opțiuni, volatilitatea este calculată anual, iar plățile dobânzilor la depozite și împrumuturi (inclusiv obligațiuni sau alte instrumente cu venit fix) sunt transmise ca randamente anuale.

O rată de rentabilitate anualizată   este calculată ca rentabilitatea anuală echivalentă pe care o primește un investitor într-o anumită perioadă. Standardele  globale de performanță a investițiilor  (GIPS) impun ca returnările portofoliilor sau compozitelor pentru perioade mai mici de un an să nu fie anualizate. Acest lucru împiedică să apară performanța „proiectată” în restul anului. Cu toate acestea, oamenii extrapolează în scopuri informale – o investiție ar fi putut reveni cu 1,5% într-o lună. Prin înmulțirea acestui randament cu 12, rezultatul este o bază anuală de 18%. Cu cât perioada de date utilizată este mai scurtă pentru a determina o rentabilitate anuală, cu atât este mai puțin precisă proiecția. Declarațiile despre ceea ce va reveni o investiție anuală sunt întotdeauna estimative.

Chei de luat masa

• Termenul de bază anuală are mai multe aplicații în domeniul finanțelor. În fiecare sens, se referă la o cifră observată pe parcursul anului. Se poate referi și la ceva care se întâmplă în fiecare an.
• Salariile, ratele dobânzii și randamentele sunt adesea cotate anual.
• Baza anuală poate fi calculată prin extrapolare dintr-o perioadă mai scurtă de timp.

Bazele anuale care apar în fiecare an

Strâns legat de metoda de transmitere a sumelor sau fluxurilor de numerar pe o bază anuală, termenul se poate referi la elemente recurente care au loc anual. De exemplu, un salariu de 60.000 de dolari pe an nu este doar cotat anual, ci apare și în fiecare an anual. Același lucru se poate spune pentru randamentele obligațiunilor cu rată fixă. Să presupunem că o obligațiune plătește o dobândă de 5% pe an, rata este cotată anual și, presupunând că obligațiunea mai are 10 ani până la scadență, va plăti respectivul 5% anual în fiecare an.

Exemplu de bază anuală

De exemplu, dacă Angela ar fi dorit să stabilească un buget pentru gospodărie pentru anul respectiv și să fie 1 aprilie, ar putea analiza câți bani a cheltuit familia ei pe alimente în ianuarie, februarie și martie pentru a estima care ar fi costurile alimentelor familiei sale pe un anual. Ea vede că a cheltuit 300 de dolari în ianuarie, 250 de dolari în februarie și 350 de dolari în martie, pentru un total de 900 de dolari. Întrucât a trecut 25% din an, ea înmulțește 900 $ x 4 pentru a stabili că alimentele ar trebui să coste familia ei în jur de 3.600 USD anual.