Randament total anualizat

Ce este rentabilitatea totală anualizată?

Un randament total anualizat este suma medie geometrică de bani câștigată de o investiție în fiecare an într-o anumită perioadă de timp. Formula rentabilității anualizate este calculată ca o medie geometrică pentru a arăta ce ar câștiga un investitor într-o perioadă de timp dacă randamentul anual ar fi compus. Un randament total anualizat oferă doar un instantaneu al performanței unei investiții și nu oferă investitorilor nicio indicație a volatilității sau a fluctuațiilor de preț.

Înțelegerea randamentului total anualizat

Pentru a înțelege rentabilitatea totală anualizată, vom compara performanțele ipotetice ale a două fonduri mutuale. Mai jos este rata anuală de rentabilitate pe o perioadă de cinci ani pentru cele două fonduri:

Rentabilități ale fondului mutual A: 3%, 7%, 5%, 12% și 1%

Randamente ale fondului mutual B: 4%, 6%, 5%, 6% și 6,7%

Ambele fonduri mutuale au o rată de rentabilitate anualizată de 5,5%, dar fondul mutu A este mult mai volatil. Abaterea standard a acesteia este de 4,2%, în timp ce abaterea standard a fondului mutual B este de numai 1%. Chiar și atunci când se analizează rentabilitatea anuală a unei investiții, este important să se revizuiască statisticile de risc.

Formula de rentabilitate anualizată și calcul

Formula pentru a calcula rata de rentabilitate anualizată are nevoie doar de două variabile: randamentele pentru o anumită perioadă de timp și timpul în care a fost deținută investiția. Formula este:

De exemplu, luați ratele anuale de rentabilitate ale fondului mutual A de mai sus. Un analist înlocuiește fiecare dintre variabilele „r” cu randamentul adecvat, iar „n” cu numărul de ani în care a fost deținută investiția. În acest caz, cinci ani. Randamentul anualizat al fondului mutual A se calculează astfel:

Annualized Return=((1+.03)