Perioada anticipată de deținere
Ce este o perioadă de deținere anticipată?
Perioada anticipată de deținere se referă la perioada de timp în care o societate în comandită limitată (LP) se așteaptă să dețină un anumit activ. După perioada specificată, parteneriatul va vinde de obicei participația, iar capitalul investit va fi rambursat investitorilor printr-o distribuție forfetară.
Chei de luat masa
- Perioada anticipată de deținere se referă la perioada de timp în care o societate în comandită limitată (LP) se așteaptă să dețină un anumit activ.
- Societățile în comandită limitată (LP) vor dezvălui perioada de deținere anticipată asupra activelor prin intermediul prospectului său.
- După perioada specificată, parteneriatul va vinde de obicei participația, iar capitalul investit va fi rambursat investitorilor printr-o distribuție forfetară.
Înțelegerea unei perioade de deținere anticipate
O societate în comandită limitată (LP) este un acord formal între două sau mai multe părți pentru a gestiona și opera o afacere și a împărți profiturile acesteia. LP-urile sunt alcătuite dintr-un partener general , o persoană fizică sau o companie responsabilă cu gestionarea zilnică a afacerii și parteneri anteriori, proprietarii parțiali care contribuie cu resurse financiare și apoi pur și simplu se așează și își colectează partea din profit din investiție. Majoritatea fondurilor speculative și a fondurilor de capital privat sunt structurate ca societăți în comandită limitată (LP).
Deoarece partenerul general este responsabil pentru supravegherea afacerii și luarea deciziilor, acesta este pe deplin răspunzător pentru toate datoriile și datoriile pe care le suportă parteneriatul, inclusiv procesele. Între timp, societățile în comandă tăcute și răspunzătoare sunt răspunzătoare doar până la valoarea investiției lor, similar acționarilor unei companii cotate la bursă.
Sub îndrumarea partenerului general, LP investesc adesea capital în proiecte și active pe termen scurt, cum ar fi proprietăți imobiliare. Datorită schimbărilor rapide ale tranzacțiilor lor, a naturii uneori nelichide a deținerilor lor, a structurii acestor companii și a faptului că sunt de obicei formate pentru o perioadă de timp prestabilită, LP-urile trebuie să prezinte perioada de deținere anticipată a activelor din prospectele lor.
Perioadele anticipate de deținere sunt utile de știut din mai multe motive. Mai presus de toate, acestea permit investitorilor să identifice când vor primi rambursarea capitalului pe care l-au investit inițial.
Perioadele de deținere au o serie de alte scopuri utile. De exemplu, acestea pot fi utilizate pentru a determina impozitarea câștigurilor de capital sau a pierderilor totale pe active. O perioadă de deținere pe termen lung este clasificată de Serviciul de venituri interne (IRS) ca fiind un an sau mai mult, fără expirare. Orice activ deținut în această perioadă este impozitat mai puțin favorabil ca un câștig pe termen scurt.
De asemenea, perioadele de deținere îi ajută pe investitori să-și dea seama de randamentele unei poziții și să le compare între investițiile deținute pentru diferite perioade de timp. Rentabilitatea totală a unei investiții în perioada în care este deținută este cunoscută sub numele de rentabilitate / randament al perioadei de deținere. Exprimat ca procent, factorizează venitul pe care îl generează o investiție, plus schimbarea valorii sale.
Formula arată astfel:
consideratii speciale
Înainte ca un broker să recomande o investiție potențială unei persoane, acesta ar trebui să evalueze și să prezinte perioadele de deținere anticipate ale societății vânzătoare asupra activelor subiacente. Perioada anticipată de deținere a activelor poate avea impact asupra gradării investițiilor și, prin urmare, recomandării clienților. De exemplu, perioada de deținere anticipată a activelor subiacente poate afecta clasele de acțiuni ale fondurilor mutuale.
Agenția de reglementare a industriei financiare (FINRA) aplică reguli care reglementează broker-dealerii, inclusiv faptul că aceștia trebuie să aibă „motive rezonabile” pentru a crede că o tranzacție / investiție recomandată este potrivită pentru un client pe baza situației financiare, a nevoilor și a obiectivelor sale de investiții.