Clasa de active

Ce este o clasă de active?

O clasă de active este un grup de investiții care prezintă caracteristici similare și sunt supuse acelorași legi și reglementări. Clasele de active sunt alcătuite din instrumente care de multe ori se comportă similar între ele pe piață.

Chei de luat masa

• O clasă de active este un grup de investiții care prezintă caracteristici similare și sunt supuse acelorași legi și reglementări.
• Acțiuni (acțiuni), venituri fixe (obligațiuni), numerar și echivalente de numerar, imobiliare, mărfuri, contracte futures și alte instrumente financiare derivate sunt exemple de clase de active.
• Există, de obicei, o corelație foarte mică și, în unele cazuri, o corelație negativă, între diferite clase de active.
• Consilierii financiari se concentrează pe clasa de active ca o modalitate de a ajuta investitorii să își diversifice portofoliul.

Înțelegerea claselor de active

Pur și simplu, o clasă de active este un grup de titluri financiare comparabile. De exemplu, IBM, MSFT, AAPL sunt un grup de stocuri. Clasele de active și categoriile de active sunt adesea amestecate. Există, de obicei, o corelație foarte mică și, în unele cazuri, o corelație negativă, între diferite clase de active. Această caracteristică face parte integrantă din domeniul investițiilor.

Din punct de vedere istoric, cele treiclaseprincipale de active au fost acțiuni (acțiuni), venituri fixe (obligațiuni) șiinstrumente echivalente în numerar sau piețe monetare. În prezent, majoritatea profesioniștilor în investiții includ mărfuri, contracte futures, alte instrumente financiare derivate și chiar criptomonede la mixul clasei de active. Activele de investiții includ atât instrumente corporale, cât și instrumente necorporale pe care investitorii le cumpără și le vând în scopul generării de venituri suplimentare, fie pe termen scurt, fie pe termen lung.

Consilierii financiari consideră vehiculele de investiții ca categorii de clase de active care sunt utilizate înscopuri de diversificare. Fiecare clasă de active este de așteptat să reflecte caracteristici de investiții de risc și rentabilitate diferite și să funcționeze diferit în orice mediu de piață dat. Investitorii interesați de maximizarea randamentului fac adesea acest lucru prin reducerea riscului de portofoliu prin diversificarea clasei de active.

Consilierii financiari se concentrează pe clasa de active ca o modalitate de a ajuta investitorii să își diversifice portofoliul. Diferitele clase de active au fluxuri de numerar diferite și diferite grade de risc. Investiția în mai multe clase de active diferite asigură o anumită diversitate în selecțiile de investiții. Diversificarea reduce riscul și vă crește probabilitatea de a face o rentabilitate.

Clasa de active și strategia de investiții

Investitorii care caută alfa utilizează strategii de investiții axate pe obținerea de randamente alfa. Strategiile de investiții pot fi legate de creștere, valoare, venit sau o varietate de alți factori care ajută la identificarea și clasificarea opțiunilor de investiții în funcție de un set specific de criterii. Unii analiști leagă criteriile de performanță și / sau valori de evaluare, cum ar fi creșterea câștigurilor pe acțiune (EPS) sau a raportului preț-câștig (P / E). Alți analiști sunt mai puțin preocupați de performanță și mai preocupați de tipul sau clasa de activ. O investiție într-o anumită clasă de active este o investiție într-un activ care prezintă un anumit set de caracteristici. Ca urmare, investițiile din aceeași clasă de active tind să aibă fluxuri de numerar similare.

Tipuri de clase de active

Acțiunile (acțiuni), obligațiunile (titluri cu venit fix), numerarul sau valorile mobiliare tranzacționabile și mărfurile sunt cele mai lichide clase de active și, prin urmare, cele mai cotate clase de active. Există, de asemenea, clase de active alternative, cum ar fi proprietăți imobiliare și inventar valoros, cum ar fi lucrări de artă, timbre și alte obiecte de colecție tranzacționabile. Unii analiști se referă, de asemenea, la o investiție în fonduri speculative, capital de risc, crowdsourcing sau criptomonede ca exemple de investiții alternative. Acestea fiind spuse, nelichiditatea unui activ nu se referă la potențialul său de returnare; Înseamnă doar că poate dura mai mult timp pentru a găsi un cumpărător pentru a converti activul în numerar.

întrebări frecvente

Care sunt cele mai populare clase de active?

Din punct de vedere istoric, cele trei clase principale de active au fost acțiuni (acțiuni), venituri fixe (obligațiuni) și instrumente echivalente în numerar sau piețe monetare. În prezent, majoritatea profesioniștilor în investiții includ bunuri imobiliare, mărfuri, contracte futures, alte instrumente financiare derivate și chiar criptomonede la mixul clasei de active.

Ce clasă de active are cele mai bune rentabilități istorice?

Piața de valori s-a dovedit a produce cele mai mari randamente pe perioade lungi de timp. Din 1920, CAGR (rata de creștere anuală compusă) pentru S&P 500 este de aproximativ 7,63%, presupunând că toate dividendele au fost reinvestite și ajustându-se pentru inflație. Cu alte cuvinte, o sută de dolari investiți în S&P 500 în 01 ianuarie 1920 ar fi valorat aproximativ 167.983 dolari (în 1920 dolari) până la 31 decembrie 2020. Fără ajustarea la inflație, rata anuală a rentabilității ar fi de 10,46%, iar totalul ar fi crescut la 2,3 milioane de dolari. Prin comparație, aceiași 100 de dolari investiți în trezoreriile pe 10 ani ar fi valorat doar puțin mai mult de 8.000 de dolari.

De ce sunt utile clasele de active?

Consilierii financiari se concentrează pe clasa de active ca o modalitate de a ajuta investitorii să își diversifice portofoliul pentru a maximiza randamentele. Investiția în mai multe clase de active diferite asigură o anumită diversitate în selecțiile de investiții. Se așteaptă ca fiecare clasă de active să reflecte caracteristici de investiții de risc și de rentabilitate diferite și să funcționeze diferit în orice mediu de piață dat.