Bancor (BNT)

Ce este Bancor?

Bancor este un protocol blockchain care permite utilizatorilor să convertească direct și instantaneu diferite jetoane de monedă virtuală în loc să le schimbe pe schimburi de criptomonede precum Coinbase.

BNT este jetonul de rețea Bancor, care este jetonul principal utilizat în rețeaua Bancor.Începând din februarie 2021, BNT este cea de-a 109-a cea mai valoroasă criptomonedă după capitalizare de piață, cu o valoare agregată de aproximativ 212 milioane dolari, cu o tranzacție BNT la 1,88 dolari.

Chei de luat masa

• Bancor este o rețea financiară descentralizată care urmărește să furnizeze lichidități monedelor mici și micro-capitalizate și să returneze furnizorii de lichidități.
• Bancor utilizează două straturi de jetoane care îi facilitează fondurile de lichidități și funcționalitatea: BNT și ETHBNT.
• Bancor și concurentul său Uniswap sunt liderii într-un nou val de sisteme financiare descentralizate.

Înțelegerea Bancor

Potrivit site-ului web Bancor, „Bancor este un protocol de lichiditate în lanț care permite schimbul automat, descentralizat pe Ethereum și între blockchains”.  Protocolul a fost inițial dezvoltat în Israel în 2017 de Eyal Hertzog, Galia Benartzi și Guy Benartzi. Cartea albă a acestora (datată 18 martie 2018) afirmă Bancor, „permite determinarea automată a prețurilor și un mecanism autonom de lichiditate pentru jetoanele de pe blocurile de contracte inteligente”.

Numele Bancor a fost ales ca un omagiu adus lui John Maynard Keynes, care a inventat „Bancor” ca nume pentru o monedă de rezervă supranațională pe care a propus-o la conferința de la Bretton Woods din 1944.

Fondurile de lichiditate Crypto ale Bancor

Multe cripto-monede mici sunt nelichide, având în vedere capacitatea lor de piață și dacă sunt sau nu listate la o bursă. Costurile tranzacției pot fi, de asemenea, mai mari decât costurile celor mai lichide criptomonede, cum ar fi BTC și ETH.

Pentru comercianții care doresc să tranzacționeze monede mici sau micro-capitalizate, tehnologia smart token și contractul inteligent al Bancor, care sunt contracte auto-executabile cu condiții de tranzacționare între părțile care tranzacționează scrise în linii de cod, permite cumpărarea acestor tipuri de monede și vândut cu frecare și taxe minime.

O tranzacție standard de criptomonedă care are loc pe un schimb de criptomonede, indiferent dacă este un schimb centralizat sau un schimb descentralizat implică transferul de jetoane între două părți: un cumpărător și un vânzător, iar schimbul acționează ca un market maker.

Jeton de rețea Bancor (BNT)

Scopul Bancor este de a elimina intermediarul prin crearea unei valute de rezervă virtuale, pe care o numesc Bancor Network Token (BNT) și un mecanism de schimb automat în care prețurile și volumele de tranzacționare sunt controlate automat prin protocol.

Jetonul valutar de rezervă nativ al Bancor, BNT, este moneda de rezervă implicită pentru toate jetoanele inteligente create în rețeaua Bancor.  Una dintre promisiunile ICO a BNT a fost că investitorii în monedă vor câștiga dobânzi pentru comisioanele de tranzacție, pe măsură ce alte monede criptografice sunt convertite în și din BNT.

Protocolul Bancor convertește între diferite jetoane compatibile ERC-20. Fiecare jeton inteligent este legat de contracte inteligente care dețin rezerve de alte jetoane ERC-20. Jetoanele sunt convertite intern pe baza acestor rezerve și în funcție de volumul cererilor utilizatorilor.

În esență, jetoanele inteligente pot fi considerate ca fiind monede care dețin valoarea monetară a altor monede virtuale compatibile. La fel este, în principiu, pentru o bancă centrală care deține rezerve în valută și convertește între ele după cum este necesar.

Protocolul Bancor acceptă toate jetoanele de monedă virtuală care sunt compatibile cu formatul ERC-20. Orice jeton inteligent creat în rețeaua Bancor este, de asemenea, compatibil ERC-20 și, prin urmare, compatibil cu alte jetoane din rețea.

Bancor ETHBNT Airdrop

Începând cu 1 ianuarie 2020, Bancor a aruncat ETHBNT în valoare de 60.000 de dolari în portofele care dețin un BNT minim.  ETHBNT este un token de bancor Bancor reprezentând acțiuni în fondul de lichidități ETH: BNT. ETHBNT colectează comisioane din conversiile bazate pe ETH pe Bancor.

Măsura a fost menită să crească lichiditatea prin creșterea furnizorilor, deși nu este clar cum s-a adăugat o lichiditate suplimentară la fondurile de lichidități Bancor din afara Bancor, investindu-și rezervele valutare fiduciare în platforma lor.

Criticile lui Bancor

Pe plan intern, rețeaua Bancor utilizează conceptul Constant Reserve Ratio (CRR) în toate contractele de jetoane inteligente, care intenționează să elimine posibilitatea ca valoarea de rezervă a jetoanelor inteligente să fie epuizată. Rata de conversie între diferite cripto-monede este destul de menținută de diferite formule și algoritmi implementați intern de rețeaua Bancor.

Cutoate acestea, este contestatăafirmația conform căreia Bancorgarantează lichiditatea. Un blogger pseudonim „bitcoinchaser” subliniază că „Nivelul lichidității criptomonedelor pe care Bancor îl are este relativ. Dacă există o rulare masivă pe jeton sau orice alt jeton sub acesta, prețul său va scădea și rezerva de 20% va fi ștearsă. în câteva minute. Ideea este că pe piața criptomonedelor, orice alt jeton comparabil sau orice jeton nou, ar fi șters mai repede în circumstanțe similare. „

Afirmația fundamentală a lui Bancor că tehnologia sa superioară poate împiedica o rulare pe orice monedă individuală – chiar și pe jetoanele proprii – este discutabilă. După cum arată fluxul său de ETHBNT, lichiditatea de pe platforma sa este finanțată, cel puțin inițial, prin utilizarearezervelor valutare fiat. După cum susține „bitcoinchaser”, Bancor oferă lichidități pentru monedele mai puțin lichide, dar în cazul unei panici pe piață, BNT în sine poate deveni ilichid.

Bancor nu este singurul jucător din fondul de lichidități, nici spațiul de schimb descentralizat. Concurentul Uniswap oferă, de asemenea, fonduri de lichiditate proiectelor mici de monede care necesită lichiditate pentru a crește, iar o analiză a fondurilor Uniswap susține că orice modificare negativă a prețului activului subiacent din fond poate crea randamente negative pentru furnizorul de lichiditate, depășind profitul din taxe.

Reprezentanții Bancor analizează aceste pierderi și modul în care acestea ar putea submina schimbul, referindu-se vag la „arbitrarii” care vor interveni pentru a îndeplini funcția magică a piețelor pentru a restabili echilibrul.

Revista Traders o spune astfel:

Cea mai mare problemă cu care se confruntă furnizorii de lichidități pentru fonduri precum Uniswap este riscul unor mișcări relative majore ale prețurilor între activele asociate. Prin urmare, este ideal să furnizați lichidități în termeni de activ stabil, în loc de unul volatil precum ETH. Această problemă este agravată de dependența lui Bancor de simbolul său nativ, BNT, care este chiar mai puțin stabil decât ETH. Mai mult, tranzacțiile pe Bancor sunt structurate în așa fel încât să poată suporta comisioane mari pentru gaze și în prezent nu intenționează să utilizeze tehnologii de scalare de nivel 2 pentru a atenua aceste dureri.


Deși Bancor încearcă să abordeze aceste probleme începând cu 2021, moneda sa nativă a scăzut semnificativ față de valoarea maximă post-ICO de 9,70 dolari.