Bază

Ce înseamnă baza?

Deși termenul „bază” are diferite semnificații în domeniul finanțelor, cel mai frecvent se referă la diferența dintre prețuri și cheltuielile implicate în tranzacții la calcularea impozitelor. O astfel de utilizare se referă la termenii mai largi „ bază de cost ” sau „bază de impozitare” și este utilizată în mod specific atunci când câștigurile sau pierderile de capital sunt calculate pentru depunerile de impozite pe venit. 

Chei de luat masa

• În finanțe, baza este în general utilizată pentru a se referi la cheltuielile sau costurile totale ale unei investiții.
• Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a se referi la diferența dintre prețul spot al unui activ și contractul său futures corespunzător derivatelor.
• Baza are implicații fiscale importante, deoarece reprezintă costurile asociate cu un produs.

Într-un alt context, baza se referă la variația dintre prețul spot al unei mărfuri livrabile și prețul relativ al contractului futures. Baza poate fi utilizată și în referință la tranzacțiile cu valori mobiliare. Pur și simplu, baza unei garanții este prețul de achiziție după comisioane sau alte cheltuieli.

Notă: pentru a înțelege mai bine termenul „bază” în toate contextele sale diferite, acest articol oferă exemple mai jos.

Bază pe piața futures

Pe piața futures, baza reprezintă diferența dintre prețul în numerar al mărfii și prețul futures al mărfii respective. Este un concept extrem de important pentru managerii de portofoliu și comercianții, pentru că relația dintre numerar și prețurile futures afectează valoarea contractelor utilizate în acoperire. Dar conceptul este, de asemenea, difuz, uneori, deoarece există decalaje între prețul spot și cel relativ până la expirarea celui mai apropiat contract, prin urmare baza nu este neapărat corectă.

În plus față de abaterile create din cauza decalajului de timp dintre expirarea contractului futures și produsul spot, pot exista și alte variații datorate efectelor, nivelurilor diferite ale calității produsului și locațiilor de livrare. În general, baza este utilizată de investitori pentru a evalua profitabilitatea livrării numerarului sau a realului și este, de asemenea, utilizată pentru a căuta oportunități de arbitraj.

Baza ca Cost

O bază de garanție este prețul de cumpărare după comisioane sau alte cheltuieli. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de bază de cost sau bază de impozitare. Această cifră este utilizată pentru a calcula câștigurile sau pierderile de capital atunci când un titlu este vândut. De exemplu, să presupunem că achiziționați 1.000 de acțiuni dintr-o acțiune pentru 7 USD pe acțiune. Costul dvs. este egal cu prețul total de achiziție sau 7.000 USD.

În contextul IRA-urilor, baza provine din contribuțiile IRA nedeductibile și reportarea sumelor după impozitare. Câștigurile din aceste sume sunt amânate, similar cu câștigurile din contribuțiile deductibile și reportarea sumelor înainte de impozitare. Distribuțiile sumelor reprezentând baza într-un IRA sunt scutite de impozite. Cu toate acestea, pentru a se asigura că acest tratament fără taxe este realizat, contribuabilul trebuie să depună formularul IRS 8606 pentru orice an în care se adaugă baza la IRA și pentru orice an în care distribuțiile se fac din oricare dintre IRA-urile tradiționale, SEP sau SIMPLE ale individului..

Nerespectarea formularului 8606 poate duce la dubla impozitare a acestor sume și la o penalitate de 50 USD, evaluată de IRS. De exemplu, să presupunem că IRA dvs. valorează 100.000 USD, din care 20.000 USD au fost contribuții nedeductibile, care reprezintă 20% din total. Acest raport de bază se aplică retragerilor, deci dacă retrageți 40.000 USD, 20% este considerat bază și nu este impozitat, ceea ce se calculează la 8.000 USD.