Tranzacționarea progreselor prețurilor S&P 500: elementele de bază
S & P 500 contracte futures a crescut în popularitate în ultimul deceniu după SEC e model de tranzacționare zi de regulă a declanșat un exod al capitalului de retail din titluri de capital și în Globex, CME „24 de ore pe platforma electronică de tranzacționare s. Volumul a atins un vârf istoric în 2011, susținut de o tranziție mondială a riscului de la valori mobiliare individuale la instrumente macro largi, determinată de o explozie a produselor derivate ultramoderne. Împreună cu indicele futures Nasdaq 100 și Russell 2000, cele trei realizează hărți rutiere fiabile pentru comercianții activi care caută semnale de cumpărare și vânzare pe parcursul zilei.
Tranzacțiile futures în orele dintre închiderea capitalului american din New York și deschiderea de dimineață următoare surprind evenimente care se mișcă pe piață în bursele din Asia și Europa. La rândul lor, acestea generează pe termen scurt convergență – divergență relații care prezic o acțiune de preț în timpul orelor de tranzacționare regulate ( A se vedea, de asemenea: Citește tendințele pieței Analiza convergenței-Divergențele.)
S&P 500 ancorează aceste relații, clasându-se drept cel mai popular contract futures de capital din lume, prevestind deseori impulsuri direcționale largi fără alte contracte sau semnale de piață. (Vezi și: 4 indicatori cheie care mută piețele. )
Există două moduri comune în care comercianții activi pot juca contracte futures pe indici S&P 500. În primul rând, riscați direct ca reacție la semnalele tipice de analiză tehnică, inclusiv spargeri, defecțiuni și retrageri. În al doilea rând, aplicați feedback la alte instrumente în medii extrem de corelative, în care mii de acțiuni, valute și alte piețe mondiale tranzacționează în conformitate cu contractele futures sau în opoziție cu acestea. Această sincronicitate este comună în momentele cheie de cotitură atunci când capitalul instituțional alocă riscul pe baza unor forțe macro largi, mai degrabă decât atributele titlurilor individuale. (A se vedea, de asemenea: Strategii de top pentru stăpânirea tranzacționării cu retragere. )
Progresia prețurilor și semnalele S&P 500
Să examinăm o evoluție tipică a prețului S&P 500 și cum a prezis un declin major, oferind în același timp comercianților activi o serie de semnale de cumpărare și vânzare pe termen scurt. Vom folosi graficul de 60 de minute, 24 de ore, un element de bază pentru comercianții futures, deoarece captează evenimente de peste mări, evidențiind în același timp nivelurile cheie care nu au fost atinse în timpul sesiunii SUA. Contractul se ridică în perioada 2082 – 2118 între 20 și 25 februarie și se retrage. O grilă Fibonacci întinsă peste fluctuația prețurilor surprinde deteriorarea pas cu pas care produce o defalcare pe 6 martie. (Vezi și: Plasarea rețelelor Fibonacci este cheia strategiei tale de tranzacționare ).
2100 se instalează la retragerea de 50% Fibonacci, subliniind importanța sa, deoarece prețul se întoarce și testele suportă de două ori (1,2) înainte de imprimarea finală înaltă și de trei ori după (3,4,5). La rândul lor, aceste cinci teste stabilesc o zonă mai largă de sprijin între 2100 și 2105 (linii albastre). Contractul se ridică la un maxim de patru zile (6) după al cincilea test și se vinde, stabilind primul maxim inferior din 20 februarie. Acesta este un semn clasic al slăbiciunii, așa cum este subliniat în teoria Dow acum mai bine de 100 de ani. Deși inițial observat în DJ Industrial și Railroad Averages, funcționează excepțional de bine ca generator de semnal, atât pe graficele futures intraday, cât și pe cele zilnice.
Cel mai mic nivel cedează loc unei vânzări (7) care străpunge zona de sprijin. Primele încălcări rareori duc la schimbări instantanee ale tendințelor pe piețele futures, deoarece algoritmii care domină Globex preferă să curățe volumul comenzilor de ambele părți înainte de a introduce impulsuri direcționale largi. Această prejudecată contribuie la o scurtă strângere deasupra zonei de susținere (8) care atrage o presiune agresivă de vânzare și un nivel mai scăzut (9) în sesiunea următoare. Acest nivel scăzut testează balansul din februarie scăzut (linia roșie) și găsește suport la retragerea.786. Contractul revine pentru a sprijini ultima dată și tipărește două teste nereușite (10,11) înainte de a se răsturna într-o defecțiune care se accelerează atunci când scade minimele anterioare, scăzând încă 20 de puncte în patru ore.
Cronologia evenimentelor ilustrează modul în care acțiunea prețului S&P 500 se aliniază la impulsurile macro cheie, adesea de cealaltă parte a planetei. Acest lucru îi spune comerciantului atent să acorde o atenție deosebită catalizatorilor economici și politici atunci când este probabil ca capitalul instituțional să execute cele mai agresive strategii. De asemenea, este extrem de instructiv când știrile alcăturoase, cum ar fi relaxarea calitativă a BCE și
Linia de fund
Contractul futures pe indice S&P 500 funcționează excepțional de bine ca o foaie de parcurs pentru calendarul și direcția pieței pe termen scurt. Urmăriți graficul de 24 de ore și 60 de minute, pe măsură ce construiește niveluri de suport și rezistență, alinierea expunerii la risc cu testele care urmează evenimentelor politice și economice în mișcare. (A se vedea, de asemenea: Suport și rezistență. )