Berkshire Hathaway este potrivit pentru un IRA?
Berkshire Hathaway, Inc. (BRK. B) este un holding de conglomerate care este cel mai bine cunoscut pentru iconicul său director executiv, Warren Buffett. Altfel cunoscut sub numele de „Oracolul lui Omaha”, Buffett construiește compania de mai bine de cinci decenii și este unul dintre cei mai bogați oameni din lume – estimat a avea o valoare netă de 70,1 miliarde de dolari începând cu 2020, per Forbes.
Berkshire Hathaway a început ca o firmă de fabricație de textile, în care Buffett a început să achiziționeze acțiuni la începutul carierei sale. Până în 1965, el preluase direct controlul asupra companiei.
În curând, Buffett a început să renunțe la industria fabricilor de textile și să adauge afaceri din alte industrii, inclusiv asigurări, retail și mass-media, în portofoliul general al Berkshire. Berkshire a continuat să achiziționeze participații la servicii financiare, utilități și producție. Berkshire are o capitalizare de piață de 661 miliarde de dolari începând cu iulie 2020.
Pe parcurs, Buffett și-a construit o reputație ca unul dintre cei mai mari investitori din istorie, ceea ce face ca acțiunile Berkshire Hathaway să fie râvnite de alți investitori.
Portofoliul Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway nu este o companie tradițională. Este un conglomerat de multe companii diferite și există doar ca o colecție de mize în companii cotate la bursă. Modificările făcute de Buffett în portofoliul Berkshire mută adesea prețurile acțiunilor companiilor tranzacționate și obțin o acoperire semnificativă în mass-media.
Primele cinci dețineri ale portofoliului la 31 martie 2020 includeau Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO), American Express (AXP) și Wells Fargo (WFC).
Miza mare în Apple a fost de un interes deosebit pentru Buffett-watchers, deoarece, din punct de vedere istoric, s-a arătat contrar investițiilor în acțiuni de tehnologie.
Stilul de management al lui Warren Buffett
Buffett este un investitor pe termen lung, buy-and-hold, axat pe valoare. De mult timp se știe că își concentrează investițiile pe companii pe care le cunoaște. Ca atare, el tinde să evite denumirile cu un impuls mai ridicat. Preferința sa este pentru afaceri bine stabilite, cu creștere mai lentă. Buffett face de obicei investiții cu planuri de a le deține cel puțin 10 ani.
Una dintre cele mai populare citate ale lui Buffett este „Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat”.
Una dintre cele mai recente achiziții din Berkshire, achiziția Precision Castparts pentru 235 dolari pe acțiune în numerar în 2015, a diferit ușor de stilul tradițional de investiții Buffett. Compania este tipică tipului de afaceri pe care Buffett tinde să îl favorizeze. Cu toate acestea, Berkshire a plătit o primă de 21% pe acțiune pentru a o cumpăra, îndepărtându-se de preferința lui Buffett pentru o valoare bună în tranzacțiile sale.
Performanța lui Berkshire Hathaway
Stilul și alegerile de investiții ale lui Buffett fac un portofoliu conservator în general, cu volatilitate mai mică decât media. Principiul riscului și randamentului sugerează că stocurile cu niveluri de risc mai scăzute oferă, de asemenea, un potențial de rentabilitate mai redus.
În timp ce Berkshire Hathaway a depășit performanțele S&P 500 în perioada de cinci ani care se încheie pe 20 mai 2020, Berkshire a depășit semnificativ indicele de referință pe orizonturile de timp de 10 și 20 de ani. Această performanță demonstrează că Buffett a reușit să furnizeze rentabilități peste medie la un risc sub mediu pe termen lung.
Investitorii cu venituri consideră că lipsa unui randament din dividende este unul dintre singurele dezavantaje ale investiției în acțiunile Berkshire Hathaway. Berkshire a plătit un dividend o singură dată în 1967 și nu a mai plătit unul de atunci.
Pentru cei care consideră că Berkshire Hathaway este un cont de pensionare individual (IRA) care deține, acest lucru este mai puțin îngrijorător, deoarece retragerile din conturile IRA nu sunt, în general, permise până când individul atinge vârsta de 59½.
Cele două clase de acțiuni
Una dintre cele mai neobișnuite caracteristici ale acțiunii Berkshire Hathaway este prețul acțiunii sale. Nu se desparte niciodată. Pe 10 iulie 2020, acțiunile Berkshire Hathaway de clasă A (BRK. A) s-au închis la 335.400 USD pe acțiune. Acest lucru pune chiar și o singură achiziție de acțiuni la îndemâna multor investitori. Buffett a arătat clar că preferă să atragă investitori pe termen lung, spre deosebire de comercianți.
În 1996, Buffett a acceptat parțial, emitând un bloc de acțiuni de clasa B pentru a-și face compania mai accesibilă. Aceste acțiuni afăcut o 50-pentru-1 stoc divizat în ianuarie 2010 și acomerțului la 222.85 $ pe actiune la data de 14 decembrie 2020.11
În esență, nu există nicio diferență în aceste acțiuni în afara prețului acțiunilor. Flexibilitatea de tranzacționare este principalul avantaj al acțiunilor Berkshire Hathaway Clasa B.
Se încadrează Berkshire Hathaway într-un cont IRA?
Compoziția portofoliului de companii mature bine stabilite, care pot funcționa cu succes în majoritatea mediilor de piață, face din Berkshire Hathaway o investiție adecvată pentru majoritatea conturilor IRA. Stilul lui Buffett de a investi pe termen lung se aliniază bine cu natura pe termen lung a conturilor IRA.
Investitorii mai tineri pot utiliza acțiunile ca o deținere de bază pe termen lung pentru creșterea portofoliilor. Pensionarii vor menține probabil o alocare de capital mai mică în portofoliile lor în ansamblu, conservarea capitalului fiind o considerație principală. Cu toate acestea, acțiuni sunt încă necesare în aceste portofolii pentru a contribui la menținerea în fața inflației, iar Berkshire Hathaway poate fi o alegere ideală pentru a completa acea parte a portofoliului.
Linia de fund
Pentru majoritatea investitorilor, acțiunile din clasa B sunt singura opțiune atunci când se dorește adăugarea Berkshire Hathaway la un IRA. Maximă anualăContribuția la un IRA este de6.000 $ pe an pentru 2020 și 2021, cutoate că oamenii care sunt mai învârstă de50 și poate contribui o suplimentare de$ 1.000.
Acest lucru înseamnă că acțiunile de clasă A nu sunt o opțiune decât dacă investitorul a construit un portofoliu considerabil. Acțiunile de clasa B sunt la îndemâna tuturor investitorilor.
Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care conțin portofolii larg diversificate de nume bine stabilite, cu capital mare, sunt adesea recomandate ca dețineri de portofoliu de pensionare de bază. Cumpărarea acțiunilor Berkshire Hathaway este asemănătoare cu achiziționarea acțiunilor unui fond mutual cu capitalizare mare. Acțiunile de clasa B ar putea face astfel o deținere ideală în portofoliile de pensionare.