Avantajele stocurilor cu randament ridicat de dividende

Investiția în companii care plătesc dividende oferă multe avantaje, mai ales dacă intenționați să investiți în ele pe termen lung. În plus față de furnizarea de venituri consistente, multe acțiuni plătitoare de dividende se află în sectoare defensive care pot face față recesiunilor economice cu volatilitate redusă. Companiile care plătesc dividende au, de asemenea, sume substanțiale de numerar și, prin urmare, sunt de obicei companii puternice, cu perspective bune de performanță pe termen lung.

Un dividend este o plată regulată distribuită din câștigurile unei companii și plătită unei clase de acționari. Deși dividendele în numerar sunt cele mai frecvente, dividendele pot fi emise și ca acțiuni de acțiuni sau alte proprietăți. Dar nu toate acțiunile plătesc dividende.

Chei de luat masa

• Acțiunile care plătesc dividende permit investitorilor să profite în două moduri: prin aprecierea prețului acțiunii și prin distribuții făcute de companie.
• În plus față de furnizarea de venituri consistente, multe acțiuni plătitoare de dividende se află în sectoare defensive care pot suporta recesiunile economice cu volatilitate redusă.
• Companiile care plătesc dividende au, de asemenea, sume substanțiale de numerar și, prin urmare, sunt de obicei companii puternice, cu perspective bune de performanță pe termen lung.

Acțiunile care plătesc dividende permit investitorilor să profite în două moduri. În primul rând, prin aprecierea prețului acțiunii și, în al doilea rând, prin distribuții făcute de companie. Majoritatea companiilor plătesc dividende trimestrial. Investitorii care se apropie de pensionare sau sunt deja pensionați, mulți se îndreaptă spre stocurile de dividende ca sursă de venit.

Cum se identifică acțiuni cu randament ridicat de dividende

Când încearcă să identifice acțiunile care plătesc dividende mari, investitorii folosesc uneori o măsură numită randamentul dividendului. Randamentul dividendelor este un raport financiar, exprimat în procente, care arată cât de mult plătește o companie în dividende în fiecare an în raport cu prețul acțiunii sale. Randamentul dividendului se calculează luând dividendul anual pe acțiune și împărțindu-l la prețul pe acțiune. De exemplu, dacă o acțiune se tranzacționează la 25 USD și dividendul anual al unei companii este de 1,50 USD, randamentul dividendului este de 6% (1,50 USD împărțit la 25 USD). De asemenea, puteți identifica companiile cu randamente mari din dividende utilizând un serviciu de verificare a stocurilor.

Planuri de reinvestire a dividendelor

Este obișnuit ca oamenii să reinvestească veniturile pasive din dividende înapoi în acțiuni. Multe companii au planuri de reinvestire a dividendelor care permit investitorilor să utilizeze dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni în companie. Acest lucru permite investitorilor să își construiască o poziție mai mare într-o companie în timp. Multe companii nu percep comisioane pentru aceste achiziții suplimentare de acțiuni. Unii oferă chiar reduceri de la unu la cinci la sută din prețul acțiunilor. Companiile pot alege să ofere planuri de reinvestire a dividendelor, deoarece beneficiază de o bază de investitori pe termen lung care sunt implicați în viitorul companiei. 

Stocuri de dividende bazate pe sectoare defensive

Multe companii care plătesc dividende se află în sectoare defensive. Sectoarele defensive sunt considerate neciclice și, prin urmare, nu sunt la fel de dependente de cicluri economice mai mari. Este mai probabil să își păstreze valoarea în perioadele de instabilitate economică și, în general, au o volatilitate mai mică decât piața generală, ceea ce le face potrivite pentru investitori mai avers de risc. Aceste companii pot plăti de obicei mai mult decât ar putea câștiga investitorii cu titlurile de stat ale Trezoreriei SUA sau cu alte tipuri de obligațiuni.

Sectoarele defensive comune includ stocurile de produse alimentare și băuturi, companiile de utilități și locuințe și companiile farmaceutice și de asistență medicală. Chiar și în perioadele de incertitudine economică, cererea pentru aceste bunuri nu scade de obicei, deoarece oamenii încă consumă alimente și băuturi, își încălzesc casele și solicită îngrijiri medicale. Acțiunile medicale precum Johnson & Johnson (JNJ) sunt favoritele investitorilor care caută dividende. La 10 martie 2020, randamentul dividendelor pentru Johnson & Johnson a fost de 2,68%.

Companiile care plătesc dividende sunt performanți puternici

Multe companii care plătesc dividende sunt performanți puternici și pot face distribuții către investitori, deoarece au o mulțime de bani. Companii precum Proctor & Gamble și Coca-Cola sunt două exemple de companii performante care plătesc dividende. (Proctor & Gamble are un randament dividend de 2,47%, iar Coca-Cola are un randament dividend de 3,06%.)

Într-un articol al Forbes din 2015, contribuitorul John Buckingham a susținut că stocurile care plătesc dividende au obținut performanțe mai bune din 1927 până în 2014. Stocurile care plătesc dividende au avut o medie de 10,4% pe an, în timp ce stocurile care nu plătesc dividende au plătit doar 8,5% pe an în această perioadă perioada de timp. Potrivit Buckingham, acțiunile care plătesc dividende s-au bucurat, de asemenea, de o volatilitate mai mică în această perioadă de timp. Abaterea standard pentru stocurile care nu plătesc dividende a fost de 30% în acest interval de timp, în timp ce stocurile care plătesc dividende au avut doar o volatilitate de 18%.

Riscurile investițiilor în acțiuni de plată a dividendelor

În ciuda tuturor acestor beneficii, există încă riscuri legate de investițiile în acțiuni care plătesc dividende. Acestea sunt încă supuse schimbării prețurilor pe piață. Dacă o companie se confruntă cu o scădere a performanței sale pe piață, există întotdeauna șansa ca aceasta să reducă cuantumul dividendului sau să-și elimine total dividendul.