Modelul Cutiei Negre
Ce este un model de cutie neagră?
Un model de cutie neagră, sau mai precis un model financiar de cutie neagră, este un termen general folosit pentru a descrie un program de computer conceput pentru a transforma diferite date în strategii de investiții utile.
În știință, informatică și inginerie, o cutie neagră este un dispozitiv, sistem sau obiect care poate fi vizualizat din punct de vedere al intrărilor și ieșirilor sale, fără nici o cunoaștere a funcționării sale interne. Implementarea sa este opacă sau „neagră”. Aproape orice ar putea fi denumit ca o cutie neagră: un tranzistor, un algoritm sau chiar creierul uman.
Opusul unei cutii negre este un sistem în care componentele interioare sau logica sunt disponibile pentru inspecție, care este denumită cel mai frecvent ca o cutie albă (care poate fi numită și „cutie clară” sau „cutie de sticlă”).
Modelul cutiei negre a fost explicat
Pe piețele financiare, creșterea metodelor cutiei negre prezintă o serie de probleme de gestionare a riscurilor. În special, contribuie strategiile suplimentare de tranzacționare a cutiei negre cu risc sistematic. Investitorii care folosesc metode de cutie neagră își ascund adevăratul risc sub masca unei tehnologii proprietare, lăsând autoritățile de reglementare și investitorii fără o imagine reală a operațiunilor, care este necesară pentru a evalua cu exactitate riscul.
Un model de cutie neagră nu este în mod inerent riscant în sine, dar ridică unele probleme interesante de guvernanță sau etice. De exemplu, beneficiile metodelor cutiei negre compensează dezavantajele adăugate? În mod firesc, diferitele părți vor avea o altă abordare.
Modelul Cutiei Negre de-a lungul anilor
De-a lungul anilor, utilizarea modelelor de cutii negre a intrat și a demodat, de obicei în funcție de faptul dacă piețele sunt în creștere sau în scădere. În timpul patch-urilor volatile, strategiile cutiei negre sunt selectate pentru natura lor distructivă. Cum ar fi Black Monday și episodul de asigurări de portofoliu din 1987. Implozia Managementului capitalului pe termen lung în 1998. Și mai recent, „flash crash” în august 2015.
Progresele în puterea de calcul, aplicațiile de date mari și acum inteligența artificială și învățarea automată se adaugă în continuare misticii modelelor de cutii negre folosind metode cantitative sofisticate. Fondurile speculative și unii dintre cei mai mari manageri de investiții din lume folosesc acum în mod obișnuit o cutie neagră sau o cutie neagră ca model pentru a-și gestiona strategiile de investiții complicate.