Lista albastră

Ce este Lista albastră?

Lista albastră este o listă zilnică de obligațiuni, în mare parte din varietatea municipală scutită de impozite, care sunt în prezent de vânzare de către bănci și dealeri care reprezintă ofertele.

Chei de luat masa

• Lista albastră este o listă zilnică a obligațiunilor vândute în prezent de către bănci și dealeri care reprezintă ofertele.
• Două tipuri principale de obligațiuni municipale care ar apărea pe o listă albastră sunt obligațiunile generale și obligațiunile de venit.
• Lista albastră electronică include informații precum numele autorității emitente de obligațiuni, CUSIP, valoarea nominală, rata cuponului și YTM.

Înțelegerea Blue List

Versiunea tipărită a listei albastre a inclus în principal titluri de creanță municipale scutite de impozite. Apoi, ca și acum, aceste produse de investiții au termeni de bază definiți, cum ar fi valoarea noțională, randamentele ratei dobânzii și data scadenței. În mod obișnuit, clasificarea lor depinde de nivelul riscului de neplată, de tipul emitentului și de ciclurile de plată a veniturilor.

Există două tipuri principale de obligațiuni municipale care ar fi apărut pe o listă albastră.

1. O  obligațiune cu obligații generale (GO) este emisă de entități guvernamentale, dar nu este susținută de venituri dintr-un anumit proiect. Un exemplu ar fi o obligațiune GO pentru finanțarea construcției unui drum cu taxă. Impozitele dedicate proprietății restituie unele obligațiuni GO, în timp ce altele sunt plătibile din fonduri generale.
2. O  obligațiune de venituri  asigură plățile de principal și de dobândă prin emitent sau vânzări, combustibil, ocuparea hotelurilor sau alte taxe. Atunci când o municipalitate este un  emitent  de obligațiuni, un terț acoperă dobânzile și plățile de principal.

Lista albastră electronică

Din punct de vedere istoric, calitatea unei obligațiuni nu a apărut pe lista albastră. Deoarece aceste listări sunt acum disponibile electronic, aceste informații pot apărea acum în funcție de platforma utilizată. Informațiile de pe lista albastră electronică disponibile investitorilor astăzi includ:

• Numele autorității emitente de obligațiuni, cum ar fi agenția corporativă sau de stat, municipalitatea sau județul
• Numărul CUSIP  este un simbol unic de identificare atribuit tuturor acțiunilor și obligațiunilor înregistrate din Statele Unite și Canada.
• Rata cuponului  pentru investiție este rata anuală a dobânzii plătite pentru valoarea nominală a obligațiunii, prezentată ca procent. De exemplu, o rată a cuponului de 5% înseamnă că deținătorii de obligațiuni vor primi 5% x 1.000 USD valoarea nominală = 50 USD în fiecare an.
• Valoarea nominală, cunoscută și sub numele de valoare nominală, este suma plătită unui deținător de obligațiuni la data scadenței, cu condiția ca emitentul să nu se retragă sau să apeleze anticipat obligațiunea.
• Data scadenței investiției este ziua în care obligațiunea se maturizează și emitentul plătește titularului obligațiunii valoarea nominală a investiției.
• Randamentul la maturitate (YTM) a legăturii este o estimare a ceea ce un investitor va primi în cazul în care deține legătura la data scadenței.
• Motivul emiterii garanției datoriei, cum ar fi construirea unui nou pod sau creșterea veniturilor pentru școli
• Numele băncii sau al dealerului care oferă garanția