Analiză de echilibru
Ce este o analiză echilibrată?
Analiza de echilibru presupune calcularea și examinarea marjei de siguranță pentru o entitate pe baza veniturilor colectate și a costurilor asociate. Cu alte cuvinte, analiza arată câte vânzări sunt necesare pentru a plăti costul afacerii. Analizând diferite niveluri de preț legate de diferite niveluri de cerere, analiza echilibrului determină ce nivel de vânzări este necesar pentru a acoperi costurile fixe totale ale companiei. O analiză din partea cererii ar oferi vânzătorului o perspectivă semnificativă asupra capacităților de vânzare.
Chei de luat masa:
- Analiza de echilibru vă arată câte unități ale unui produs trebuie vândute pentru a acoperi costurile fixe și variabile de producție.
- Punctul de rentabilitate este considerat o măsură a marjei de siguranță.
- Analiza de echilibru este utilizată pe scară largă, de la tranzacționarea de acțiuni și opțiuni la bugetarea corporativă pentru diverse proiecte.
Cum funcționează analiza echilibrată
Analiza de echilibru este utilă pentru a determina nivelul de producție sau un mix de vânzări dorit. Studiul este destinat exclusiv utilizării conducerii unei companii, deoarece metrica și calculele nu sunt utilizate de părți externe, cum ar fi investitorii, autoritățile de reglementare sau instituțiile financiare. Acest tip de analiză implică un calcul al punctului de rentabilitate (BEP). Punctul de rentabilitate este calculat prin împărțirea costurilor fixe totale de producție la prețul pe unitate individuală minus costurile variabile de producție. Costurile fixe sunt costuri care rămân aceleași indiferent de câte unități sunt vândute.
Analiza echilibrului analizează nivelul costurilor fixe raportat la profitul obținut de fiecare unitate suplimentară produsă și vândută. În general, o companie cu costuri fixe mai mici va avea un punct de vânzare echilibru mai mic. De exemplu, o companie cu costuri fixe de 0 USD se va rupe automat chiar și la vânzarea primului produs, presupunând că costurile variabile nu depășesc veniturile din vânzări.
consideratii speciale
Deși investitorii nu sunt interesați în mod deosebit de analiza de rentabilitate a unei companii individuale cu privire la producția lor, aceștia pot utiliza calculul pentru a stabili la ce preț vor ajunge chiar la o tranzacție sau o investiție. Calculul este util atunci când tranzacționați sau creați o strategie pentru a cumpăra opțiuni sau un produs de securitate cu venit fix.
Marja de contribuție
Conceptul de analiză de echilibru se referă la marja de contribuție a unui produs. Marja de contribuție este excesul dintre prețul de vânzare al produsului și costurile variabile totale. De exemplu, dacă un articol se vinde cu 100 USD, costurile fixe totale sunt de 25 USD pe unitate, iar costurile variabile totale sunt de 60 USD pe unitate, marja de contribuție a produsului este de 40 USD (100 USD – 60 USD). Acești 40 USD reflectă suma veniturilor colectate pentru a acoperi costurile fixe rămase, care sunt excluse atunci când se calculează marja de contribuție.
Calcule pentru analiza echilibrului
Calculul analizei de echilibru poate utiliza două ecuații. În primul calcul, împărțiți costurile fixe totale la marja de contribuție unitară. În exemplul de mai sus, presupuneți că valoarea întregului cost fix este de 20.000 USD. Cu o marjă de contribuție de 40 USD, punctul de rentabilitate este de 500 de unități (20.000 USD împărțit la 40 USD). La vânzarea a 500 de unități, plata tuturor costurilor fixe este completă, iar compania va raporta un profit net sau o pierdere de 0 USD.
Alternativ, calculul pentru un punct de echilibru în dolari de vânzări are loc prin împărțirea costurilor fixe totale la raportul marjei de contribuție. Raportul marjei de contribuție este marja de contribuție pe unitate împărțită la prețul de vânzare.
Revenind la exemplul de mai sus, raportul marjei de contribuție este de 40% (marja de contribuție de 40 USD pe articol împărțit la prețul de vânzare de 100 USD pe articol). Prin urmare, rentabilitatea în dolari a vânzărilor este de 50.000 USD (costurile fixe totale de 20.000 USD împărțite la 40%). Confirmați acest lucru înmulțind rentabilitatea în unități (500) cu prețul de vânzare (100 USD), care este egal cu 50.000 USD.