Index larg

Ce este un index pe bază de date largi?

Un indice pe bază largă este conceput pentru a reflecta mișcarea unui grup de acțiuni sau a unei piețe întregi.

Indicele larg cu cele mai puține acțiuni este Dow Jones Industrial Average (DJIA), cu doar 30 de acțiuni incluse în index.  Unul dintre cele mai mari este indicele pieței totale Wilshire 5000. Alte exemple de indici pe bază largă includ Indicele S&P 500, Indicele Russell 3000, Indicele AMEX Major Market și Indicele compozit NASDAQ.

Chei de luat masa

• Un indice pe bază largă este un punct de referință utilizat pentru a urmări performanța unui grup de acțiuni.
• Deținerea valorilor mobiliare care alcătuiesc un indice pe bază largă poate aduce diversificare unui portofoliu.
• Multe indexuri de piață sunt ponderate în funcție de valoarea de piață, ceea ce înseamnă că companiile mari au o influență mai mare asupra modificărilor prețurilor indicelui comparativ cu companiile mai mici.
• Exemple de indici pe bază largă variază de la S&P 500 și NASDAQ Composite la Wilshire 5000 și Russell 3000.

Înțelegerea indexurilor generale

Un index este un instrument utilizat pentru a urmări performanța într-un coș de stocuri. Metodologia utilizată pentru calcularea unui indice poate varia, dar scopul final al fiecăruia este de a avea un punct de referință pentru a vizualiza mișcările medii de preț ale grupului pe o perioadă de timp. Investitorii care doresc beneficiul maxim al fonduri indexate – care sunt alcătuite din acțiunile din index.

Valorile mobiliare bazate pe indici pe bază largă, cum ar fi fondurile indexate, permit investitorilor să dețină efectiv același coș de acțiuni conținute într-un indice major, angajând în același timp sume relativ mici de capital. Un exemplu este ETF numit indexului S&P 500, dar costul fiecărei acțiuni este o fracțiune din costul cumpărării tuturor celor cinci sute de acțiuni simultan.

Exemple de indici pe bază largă

Dow Jones Industrial Average, care este menționat în modregulat decătre comentatori deștiri careacoperă piața devalori, are una dintre celemai puține numere de stocuri între indici bazate pe scară largă. Este, de asemenea, al doilea cel mai vechi indice de piață din SUA după  Dow Jones Transportation Average (DJTA).În timp ce media de transport (cunoscută inițial ca Media feroviară Dow Jones) a fost publicată pentru prima dată în 1884, media industrială nu a fost calculată până în 1896.

Porțiunea „industrială” a numelui este în mare parte istorică, deoarece multe dintre componentele moderne nu au prea mult de-a face cu industria grea de la sfârșitul anilor 1800. A fost inițial conceput de  editorulWall Street Journal și cofondatorul Dow Jones & Company, Charles Dow.  Acum este deținut de S&P Dow Jones Indices, care este deținută majoritar de S&P Global.

Media industrială este cea mai cunoscută dintre mediile Dow, care sunt numite după Dow și unul dintre asociații săi de afaceri, statisticianul Edward Jones.  Deși este conceput pentru a reflecta forțaeconomiei SUA, performanța indicelui este puternic influențată de rapoartele globale corporative și economice, precum și de evenimentele politice interne și externe. Războiul, terorismul și dezastrele naturale pot avea un impact asupra Dow.

Wilshire Associates, o companie de administrare a investițiilor, a început indicele de piață total Wilshire 5000  în 1974, numindu-l pentru numărul aproximativ de emisiuni pe care le-a inclus în acel moment. A fost redenumită „Dow Jones Wilshire 5000” în aprilie 2004, după ce Dow Jones & Company și-a asumat responsabilitatea pentru calcul și întreținere. La 31 martie 2009, indicele a revenit la numele Wilshire 5000 când Wilshire Associates și-a încheiat acordul cu Dow Jones.

În timp ce indicele de piață total Wilshire 5000 total avea aproximativ 5.000 de acțiuni, lista s-a micșorat pentru a include astăzi aproximativ 3.500 de acțiuni.  La fel ca S&P 500, indicele este calculat utilizând ometodologie ponderată la valoarea de piață, ceea ce înseamnă că companiile mai mari vor avea o influență mai mare asupra performanței indicelui comparativ cu cele mai mici.  Media industrială Dow Jones, pe de altă parte, este ponderată la preț, iar acțiunile la prețuri mai ridicate au o influență mai mare în index comparativ cu acțiunile la prețuri mici.