Extinderea formării
Ce este o formațiune extinsă?
O formație de extindere este un model de diagramă a prețurilor identificat de analiștii tehnici. Se caracterizează prin volatilitatea creșterii prețurilor și este reprezentată de două linii de tendință divergente, una în creștere și una în scădere. De obicei, apare după o creștere semnificativă sau o scădere a acțiunii prețurilor de securitate. Este identificat pe o diagramă printr-o serie de maxime de pivot superioare și minime de pivot inferioare. Graficul de mai jos prezintă un exemplu de formație de lărgire clasică.
Înțelegerea formărilor extinse
Formațiile de extindere apar atunci când o piață se confruntă cu un dezacord accentuat în rândul investitorilor cu privire la prețul adecvat al unui titlu pe o perioadă scurtă de timp. Cumpărătorii devin din ce în ce mai dispuși să cumpere la prețuri mai mari, în timp ce vânzătorii găsesc din ce în ce mai multă motivație pentru a lua profit. Acest lucru creează o serie de vârfuri intermediare mai mari în preț și minime intermediare mai mici. Când conectați aceste maxime și minime, liniile de tendință formează un model de lărgire care arată ca un megafon sau un triunghi simetric invers.
Prețul poate reflecta dezacordul aleatoriu dintre investitori sau poate reflecta un factor mai fundamental. De exemplu, multe țări se confruntă cu extinderea formațiilor din cauza riscului politic sporit înainte de alegerile viitoare. Diferitele rezultate ale sondajelor sau politicile candidate pot determina o piață să devină foarte bullish în anumite puncte și foarte bearish în alte puncte. Formațiile de extindere pot apărea, de asemenea, în timpul sezonului de câștiguri, atunci când companiile pot raporta rezultate financiare trimestriale diferite, care pot provoca crize de optimism sau pesimism.
Aceste formațiuni sunt relativ rare în condiții normale de piață pe termen lung, deoarece majoritatea piețelor tind să evolueze într-o direcție sau alta în timp. De exemplu, S&P 500 a crescut constant pe termen lung; prin urmare, formațiunile sunt mai frecvente în momentele în care participanții de pe piață au început să proceseze o serie de subiecte de știri neliniștitoare. Subiecte precum conflictul geopolitic sau o schimbare de direcție în politica Fed, sau mai ales o combinație a celor două, este probabil să coincidă cu astfel de formațiuni.
Profitând de formări extinse
Formațiile de extindere sunt, în general, reduse pentru majoritatea investitorilor pe termen lung și a traderilor de tendință, deoarece sunt caracterizate de volatilitate în creștere, fără o mișcare clară într-o singură direcție. Cu toate acestea, acestea sunt vești bune pentru comercianții swing și comercianții de zi, care încearcă să profite de volatilitate, mai degrabă decât să se bazeze pe mișcări direcționale pe o piață. Acești comercianți se bazează pe tehnici de analiză tehnică, cum ar fi linii de trend sau indicatori tehnici, pentru a intra și a ieși rapid din tranzacții care valorifică mișcările pe termen scurt. Liniile de trend îi ajută să anticipeze momentele de cotitură în care sunt capabili să profite de deciziile de tranzacționare dacă temporizează tranzacția cu succes sau să-și reducă pierderile dacă prețul se mută în funcție de poziția lor.
De exemplu, un comerciant swing poate identifica o formație de extindere și poate introduce poziții lungi atunci când prețul atinge o linie de trend mai mică și / sau poziții scurte atunci când prețul atinge o linie de trend superioară. Lărgirea acestor două linii de trend înseamnă că profitul potențial pentru fiecare tranzacție swing este mai mare decât swingul anterior. Aceste condiții nu sunt adevărate dacă liniile de trend erau convergente (ca într-un triunghi simetric) sau paralele (ca într-un canal de preț ).
Pe lângă faptul că analizează liniile de tendință, acești traderi pot privi spre indicatori de impuls pentru a identifica probabilitatea unei inversări pe termen scurt. Comercianții de zi au tendința de a vedea aceste modele și mai des, deoarece se concentrează pe intervale de timp mai scurte care durează minute sau ore. În aceste perioade, formațiunile extinse tind să fie mai frecvente.