Capcana Taurului
Ce este o capcană de tauri?
O capcană pentru tauri este un semnal fals, care se referă la o tendință de scădere a unei acțiuni, a unui indice sau a altor valori de securitate care se inversează după un raliu convingător și care rupe un nivel de sprijin anterior. Miscarea „captează” comercianții sau investitorii care au acționat pe semnalul de cumpărare și generează pierderi pe pozițiile lungi rezultate. O capcană pentru tauri se poate referi, de asemenea, la un model de fierăstrău.
Opusul unei capcane pentru tauri este o capcană pentru urși, care apare atunci când vânzătorii nu reușesc să apese un declin sub un nivel de defecțiune.
Chei de luat masa
- O capcană a taurului denotă o inversare care îi obligă pe participanții de pe piață să nu părăsească pozițiile cu pierderi neașteptate.
- Capcanele pentru tauri apar atunci când cumpărătorii nu reușesc să susțină un raliu peste un nivel de breakout.
- Comercianții și investitorii pot reduce frecvența capcanelor de tauri prin căutarea confirmării în urma unei izbucniri prin indicatori tehnici și / sau divergențe de tipare.
Înțelegerea unei capcane de tauri
O capcană de taur apare atunci când un comerciant sau investitor cumpără un titlu care izbucnește peste un nivel de rezistență – o strategie comună bazată pe analize tehnice. În timp ce multe spargeri sunt urmate de mișcări puternice mai mari, securitatea poate inversa rapid direcția. Acestea sunt cunoscute sub numele de „capcane pentru tauri”, deoarece comercianții și investitorii care au cumpărat breakout-ul sunt „prinși” în comerț.
Comercianții și investitorii pot evita capcanele de tauri căutând confirmări în urma unei erupții. De exemplu, un comerciant poate căuta un volum mai mare decât media și sfeșnice alcătorești după o spargere pentru a confirma că prețul este probabil să crească. O spargere care generează sfeșnice cu volum scăzut și indecise – cum ar fi o stea doji – ar putea fi un semn al unei capcane de tauri.
Din punct de vedere psihologic, capcanele pentru tauri apar atunci când taurii nu reușesc să susțină un miting peste un nivel de izbucnire, care ar putea fi din cauza lipsei de impuls și / sau a profitului. Urșii pot sări asupra oportunității de a vinde garanția dacă văd divergențe, scăzând prețurile sub nivelurile de rezistență, ceea ce poate declanșa ordinele stop-loss.
Cel mai bun mod de a face față capcanelor pentru tauri este să recunoașteți din timp semnele de avertizare, cum ar fi erupțiile cu volum redus, și să ieșiți din comerț cât mai repede posibil, dacă este suspectată o capcană pentru tauri. Comenzile stop-loss pot fi utile în aceste circumstanțe, mai ales dacă piața se mișcă rapid, pentru a evita lăsarea emoției să conducă luarea deciziilor.
Exemplu de capcană de tauri
În acest exemplu, securitatea se vinde și atinge un nou nivel minim de 52 de săptămâni înainte de a reveni brusc la un volum ridicat și de a se ridica la rezistența liniei de tendință. Mulți comercianți și investitori trec la mișcare, anticipând o izbucnire peste rezistența liniei de tendință, dar securitatea se inversează la rezistență și se transformă brusc mai jos de la aceste niveluri. Noii tauri sunt prinși în tranzacții lungi și suportă pierderi rapide, cu excepția cazului în care sunt întreprinse tehnici agresive de gestionare a riscurilor.
Comerciantul sau investitorul ar fi putut evita capcana taurului așteptând să se desfășoare un breakout înainte de a achiziționa titlul sau cel puțin atenuarea pierderilor prin stabilirea unui ordin de stop-loss strâns chiar sub nivelul de breakout.