Spread Vertical Bull
Ce este un Spread Vertical Bull?
Un spread vertical bull este o strategie de opțiuni utilizată de investitori care consideră că prețul de piață al unui activ va aprecia, dar doresc să limiteze potențialul de dezavantaj asociat cu o predicție incorectă. Un spread vertical bull necesită achiziționarea și vânzarea simultană de opțiuni cu prețuri de grevă diferite, dar de aceeași clasă și dată de expirare.
O întindere verticală a taurului poate fi contrastată cu o întindere verticală a ursului.
Chei de luat masa
- Un spread vertical bull este o strategie de opțiuni utilizată atunci când investitorul se așteaptă la o creștere moderată a prețului activului suport.
- Spreadurile verticale Bull implică simultan opțiuni de cumpărare și vânzare cu aceeași dată de expirare pentru același activ, dar la prețuri de grevă diferite.
- Spread-urile verticale Bull sunt disponibile în două tipuri: spread-uri de apel bull, care utilizează opțiuni de apel, și spread-uri bull put, care utilizează opțiuni put.
Bazele unei răspândiri verticale Bull
Există două tipuri de spreaduri verticale ale taurului – un apel sau un put. Un spread vertical de apel implică cumpărarea și vânzarea de opțiuni de apel, în timp ce un spread de vânzare implică cumpărarea și vânzarea de puturi.
Partea taur pare să profite de o mișcare alcătească, în timp ce partea verticală descrie având aceeași expirație. Astfel, o marjă verticală a taurului pare să profite de o mișcare ascendentă a titlului de bază. Avantajul real al unei întinderi verticale este că dezavantajul este limitat. Totuși, creșterea rămâne limitată.
Cum se folosește un spread vertical Bull
Investitorii care sunt urcași pe un activ pot face o marjă verticală. Acest lucru implică cumpărarea unei opțiuni de avertizare mai mică și vânzarea unei opțiuni de avertizare mai mare, indiferent dacă este vorba de un put sau un spread de apel. Spreadurile de apeluri Bull sunt folosite pentru a profita de un eveniment sau de o mișcare mare în subiacent.
Dintre cele două tipuri de spreaduri verticale ale taurului, spreadul vertical al apelului de taur include cumpărarea unui apel în bani și vânzarea unui apel în afara banilor. Spread-urile verticale ale apelurilor Bull sunt cel mai bine utilizate când volatilitatea este scăzută.
Apoi, există o diferență verticală a taurului, care implică vânzarea unei sume din banii puși și cumpărarea unei sume din bani mai departe de prețul de bază. Aceste tipuri de spread-uri sunt folosite cel mai bine atunci când volatilitatea este mare.
Apelați vertical și puneți spread-uri
Profitul maxim al unui spread vertical al apelului bull este diferența dintre apeluri care atinge mai puțin prima netă a contractelor. Break-even-ul este calculat ca greva de apel lungă, plus netul plătit pentru contracte.
Pentru un spread vertical vertical, investitorul va primi venituri din tranzacție, care este prima din vânzarea unei greve mai mari, mai puțin costul de cumpărare a opțiunii de greva mai mică. Suma maximă de bani câștigată într-un spread vertical de taur este din tranzacția de deschidere. Valoarea de echilibru este calculată ca grevă de reducere a puterii, mai puțin prima primită pentru vânzarea de vânzare.
Exemplu real din lume de răspândire verticală Bull
Un investitor care dorește să parieze pe o acțiune care se deplasează mai sus se poate angaja pe un spread de apel vertical bull. Investitorul cumpără o opțiune pe compania ABC. Acțiunile se tranzacționează la 50 USD pe acțiune. Investitorul cumpără o opțiune în bani cu un preț de așteptare de 45 USD pentru 4 USD și vinde un apel din bani cu un preț de așteptare de 55 USD pentru 3 USD.
La expirare, prețul acțiunilor companiei ABC se tranzacționează la 49 USD. În acest caz, investitorul și-ar exercita apelul, plătind 45 USD și apoi vândând cu 49 USD, obținând un profit de 4 USD. Apelul pe care l-au vândut expiră fără valoare. Profitul de 4 USD din vânzarea de acțiuni, plus prima de 3 USD și mai puțin prima de 4 USD plătită, lasă un profit net de 3 USD pentru spread.