Certificat de depunere Bump-Up (CD Bump-Up)
Ce este un certificat de depunere Bump-Up?
Un certificat de depunere bump-up este un certificat de economii care dă dreptul purtătorului să profite de creșterea ratelor dobânzii cu o opțiune unică pentru a „crește” rata dobânzii plătite. Certificatul de depunere bump-up (CD bump-up) produce o rată mai mică decât cea a unui certificat de depozit (CD) similar fără opțiune bump-up.
CD-urile Bump-up sunt numite și CD-uri step-up.
Înțelegerea unui CD Bump-Up
Un certificat de depozit, sau CD, este un depozit la termen emis de bănci investitorilor care cumpără CD-urile pentru a câștiga dobânzi pentru investiția lor pentru o perioadă de timp fixă. Produsul de economisire plătește dobânzi până la scadență, moment în care investitorul sau deponentul își poate accesa fondurile. Deși este încă posibil să retrageți bani de pe un CD înainte de data scadenței, această acțiune va atrage adesea o penalitate de retragere anticipată. De obicei, rata dobânzii rămâne aceeași pe durata de viață a CD-ului, dar există câteva opțiuni care permit modificări ale ratei dobânzii. Un exemplu de CD care permite o modificare a ratei dobânzii este certificatul de depunere bump-up.
Un CD bump-up permite de obicei o creștere unică a ratei dobânzii aplicate garanției. Cu toate acestea, CD-urile cu termene mai lungi pot avea opțiunea de a modifica ratele de mai multe ori pe durata de viață a certificatului. Instituțiile financiare pot avea, de asemenea, un plafon în ceea ce privește randamentul ridicat care poate fi crescut (sau crescut) în orice moment. Atunci când achiziționează un CD bump-up, investitorii ar trebui să se asigure să afle de câte ori li se permite să bump-up rata dobânzii și dacă trebuie să prelungească durata CD-ului cu fiecare bump-up.
CD-ul bump-up permite investitorilor să profite de creșterea ratelor fără a fi nevoie să vă faceți griji cu privire la potențialele ajustări descendente ale unei rate variabile. Cumpărătorul unui CD de tip „bump-up” se așteaptă să crească ratele dobânzii. Dacă ratele cresc, deținătorul poate alege să crească rata dobânzii la rata actuală mai mare. De exemplu, să presupunem că o bancă emite un certificat de depozit cu o scadență de 5 ani și o opțiune de creștere. Rata actuală a dobânzii pe CD este de 2%, iar randamentul predominant pe piață crește la 2,9% înainte de maturizarea CD-ului. Investitorii își pot exercita opțiunile de creștere, crescând randamentul la 2,9%. Dacă ratele dobânzii nu cresc, există costul oportunității de a păstra rata dobânzii mai mică pe durata CD-ului. Dacă ratele scad după ce se exercită opțiunea bump-up de pe CD, noua rată mai mare de pe CD nu poate fi modificată. De fapt, investitorul este protejat împotriva pierderii oricărui interes în timpul declinului.
Rata de pornire pe CD-urile cu creștere este mai mică decât rata de pe CD-urile tradiționale comparabile. Prin urmare, investitorii de CD-uri cu opțiuni bump up sunt dezavantajate dacă ratele dobânzilor scad sau rămân neschimbate pe durata depozitului la termen, dat fiind că nu ar obține un randament la fel de mare ca CD-urile tradiționale cu plată mai mare.