Puteți cumpăra acțiuni din media industrială Dow Jones (DJIA)?

Dow Jones Industrial Average (DJIA) este un indice care reflectă prețul mediu al celor 30 de stocurile incluse în măsurarea. Prin urmare, deoarece este pur și simplu o medie calculată, nu puteți investi în indexul în sine. Cu toate acestea, există anumite produse de investiții disponibile care dau rezultate similare cu performanța indicelui.

Chei de luat masa

• Dow Jones Industrial Average (DJIA) este unul dintre cei mai mari indici bursieri din lume; reprezintă prețul mediu al celor 30 de acțiuni mari pe care le include.
• Deoarece DJIA este o măsură și nu un vehicul care poate fi achiziționat în sine, nu este posibil să dețineți acțiuni din acesta direct; mai degrabă, cumpărarea în acesta implică cumpărarea altor vehicule de investiții care îl urmăresc sau componentele sale.
• Un investitor poate cumpăra acțiuni ale celor 30 de acțiuni individuale din index sau poate cumpăra fonduri indexate sau ETF-uri care urmăresc indicele; o altă strategie este de a cumpăra așa-numitele „Câini de Dow”, cele 10 acțiuni cu cel mai mare randament de pe index.

Acțiuni individuale, ETF-uri și fonduri indexate

Puteți achiziționa acțiuni la fiecare dintre cele 30 de companii incluse în prezent în media industrială Dow Jones. Deși aparent simplu, acest lucru poate fi costisitor, cu prețul pe acțiune de peste 100 USD pentru multe dintre companiile componente. Apoi, trebuie să vindeți companiile pe măsură ce sunt eliminate din index și să cumpărați companiile de înlocuire, deoarece Dow Jones se schimbă periodic. Pentru majoritatea investitorilor, aceasta nu este o modalitate plauzibilă de a investi.

În schimb, căutați fonduri indexate legate de Dow Jones sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care urmăresc indicele. Investiția în aceste fonduri necesită o cheltuială inițială mult mai mică, oferind în același timp performanțe care reflectă cele ale Dow Jones.

De exemplu, ETF-ul SPDR Dow Jones Industrial Average ( piață urs, cum ar fi ProShares Short Dow 30 ETF ( DOG ). Acest fond se deplasează în direcția opusă față de Dow Jones, astfel încât, pe o piață la urs, puteți cumpăra acțiuni de la DOG și puteți vedea valoarea acțiunii dvs. crește pe măsură ce Dow Jones scade. Indiferent de alegerea pentru portofoliu și indiferent de timpul pe piață, aceste fonduri fac posibilă deținerea unei piese din performanța Dow Jones Industrial Average.

Consilier Insight

Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Nu puteți cumpăra acțiuni în Dow Jones Industrial Average (DJIA), dar puteți cumpăra un fond tranzacționat la bursă care urmărește indicele și deține toate cele 30 de acțiuni proporțional cu ponderile lor din DJIA.

O variantă interesantă a acestei strategii este un ETF care urmărește strategia „Câinii din Dow”, concentrându-se doar pe cele 10 stocuri cu cel mai mare randament de pe index, care sunt de obicei cele mai rezonabile prețuri. Din punct de vedere istoric, această strategie a avut rezultate impresionante de-a lungul timpului, dar au existat și perioade de mai mulți ani în care a generat performanțe dezamăgitoare.

Un alt ETF folosește efectul de levier (împrumut) pentru a furniza performanța de două ori pe zi a DJIA, deși acest lucru este foarte riscant, deoarece are și posibilitatea de a produce de două ori pierderea.