Profit fără prezicerea pieței
Acumularea suplimentară de cunoștințe nu este întotdeauna benefică la tranzacționarea piețelor financiare, deoarece unele informații ne pot face mai arzători în opiniile și opiniile noastre, așa că facem predicții îndrăznețe care se dovedesc greșite. Și predicțiile incorecte pot fi costisitoare atunci când sunt bani reali, mai ales atunci când luăm poziții împotriva mișcării predominante a prețurilor și în așteptarea unei schimbări rapide și clare a direcției prețului, dar atunci inversarea nu se întâmplă niciodată.
Chei de luat masa
- Prezicerea pieței este o provocare, deoarece viitorul este inerent imprevizibil.
- Comercianții pe termen scurt sunt de obicei mai bine deserviți dacă așteaptă confirmarea că este disponibilă o inversare, mai degrabă decât încercând să prevadă o inversare care va avea loc în viitor.
- Vizualizarea acțiunii prețurilor ca o serie de valuri este o alternativă la prezicerea mișcărilor viitoare de preț.
- Stabilirea punctelor semnificative de cumpărare și vânzare ar trebui să se bazeze pe prețul care face efectiv, mai degrabă decât pe ceea ce ne așteptăm să facă.
Investitorii, în special comercianții pe termen scurt, sunt de obicei mai așteptați ca mișcarea prețului să confirme o tendință sau o inversare, mai degrabă decât să încerce să prezică ce se va întâmpla în continuare. Secțiunea a doua a acestui articol analizează câteva moduri în care ne putem reface gândirea pentru a obține un avantaj mai bun. Prima secțiune analizează motivele pentru care prezicerea poate fi o problemă.
Problema de predicție
- Viitorul este incert. Indiferent cât de bună este analiza noastră, este la fel de bună ca informațiile disponibile în acest moment. Nu putem ști cu certitudine ce se va întâmpla mâine. Analiza în ceea ce privește mișcarea probabilă în viitor se face cu ideea că „orice altceva este egal”. Aceasta înseamnă că presupunem că un stoc va crește pe baza unei tendințe, dacă lucrurile rămân așa cum sunt acum.
- Nu putem prezice toate situațiile neprevăzute. În timp ce în unele zile (de fapt, multe zile) totul rămâne egal, există întotdeauna zile, săptămâni, luni sau chiar ani care sfidează șansele. În aceste perioade, prezicerea poate fi deosebit de periculoasă dacă așteptările se dovedesc incorecte. De exemplu, prezicerea că ceva va crește atunci când prețurile vor scădea poate paraliza finanțele unui comerciant, mai ales că nu putem ști cu siguranță cum va reacționa piața la alte știri sau informații care ar putea deveni disponibile. Atunci când prețurile scad, chiar și veștile bune nu pot împinge prețurile în mod substanțial mai mari, iar atunci când prețurile cresc, chiar și vestile proaste nu vor avea neapărat un efect negativ pe termen lung asupra prețului.
- Dacă piața globală se deplasează mai sus, acest lucru nu înseamnă că și un stoc se va muta mai sus. Analiza valorilor mobiliare individuale se bazează adesea pe sentimentul pieței generale. Acest lucru poate însemna că un comerciant se așteaptă ca o acțiune să crească, deoarece piața este în creștere sau invers. Acest lucru nu se întâmplă întotdeauna, mai ales în intervale de timp mai scurte. Din păcate, apare și un scenariu alternativ în care un comerciant se așteaptă ca un stoc să depășească, în timp ce restul pieței continuă să scadă. Comercianții trebuie să fie conștienți de dinamica pieței, precum și de dinamica acțiunilor individuale. Oricum, rezultatul final este că dorim să tranzacționăm în direcția fluxurilor de numerar curente, nu împotriva acestora, fie că este vorba de piața globală sau de titluri individuale.
- Previziunea că un anumit stoc ar trebui să meargă mai sus este vagă, iar decizia de investiții va include rareori un punct de ieșire de profit sau stop-loss. Deși nu întotdeauna este cazul, comercianții fără experiență prezic că pozițiile lor de capital vor crește și presupun că vor putea ieși aproape de vârf dacă sunt corecți. În realitate, un astfel de plan vag rareori funcționează. Prin urmare, toți comercianții trebuie să aibă un plan pentru modul în care vor intra și ieși dintr-o tranzacție, indiferent dacă tranzacția are ca rezultat un profit sau o pierdere.
- Timpul de păstrare a stocurilor a scăzut odată cu volatilitatea crescândă. Volatilitatea pieței bursierea crescut de-a lungul anilor, în timp ce perioada de deținere a valorilor mobiliare a scăzut. Cumpărarea și deținerea sunt încă o strategie viabilă dacă metoda este bine concepută (la fel ca în cazul oricărei metode de tranzacționare), dar datorită capitalului limitat, investitorii de cumpărare și deținere trebuie să fie conștienți de faptul că volatilitatea poate atinge niveluri foarte ridicate și trebuie să fie pregătiți să așteptați astfel de perioade. Comercianții activi care tranzacționează pe perioade mai scurte de timp ar trebui să tranzacționeze în direcția mișcărilor prețurilor, având în vedere că volatilitatea a crescut și chiar și mișcările pe termen scurt pot susțineniveluri de supracumpărare sau supravânzare pentru perioade lungi de timp.
- Statistic, prețurile se mișcă rar în linie dreaptă mult timp. Predicțiile se bazează adesea pe sentimente emoționale puternice – cu cât sentimentul este mai puternic, cu atât comerciantul se poate aștepta la reacția la preț. Astfel, comerciantul presupune că stocul va zbura în direcția anticipată într-o mișcare dreaptă, ducând la profituri mari. Când ne uităm la toate valorile mobiliare din lume și apoi factorii în variabilele de timp, a avea o poziție chiar înainte de o mișcare majoră este foarte puțin probabil, statistic vorbind. Comercianții sunt mult mai bine să tranzacționeze mediile și să tranzacționeze în direcția mișcărilor prețurilor pentru a obține profituri, spre deosebire de a căuta o tranzacție sau o acțiune care crește agresiv în favoarea lor într-o perioadă scurtă de timp.
Alternative la predicție
Având în vedere că acum înțelegem că încercarea de a prezice un moment de cotitură pe piață poate fi foarte costisitoare, se întreabă „Dacă nu pot prezice, cum câștig bani?”
Indiferent dacă încearcă să prezică piața sau nu, generarea de profituri consistente din tranzacționarea pe termen scurt este extrem de dificilă, chiar și pentru cel mai experimentat investitor.
Răspunsul este că respectăm prețul și putem face acest lucru urmând instrucțiunile de mai jos. Aceasta nu este o listă exhaustivă a dinamicii pieței, dar înțelegerea acestora ar trebui să îi ajute pe comercianți să se găsească mai mult pe partea dreaptă a tranzacției decât pe partea greșită.
- Prețurile fluctuează în valuri. Privind orice grafic după înțelegerea punctelor de mai sus, toți comercianții trebuie să înțeleagă că prețurile se mișcă în valuri pe toate intervalele de timp. Aceasta înseamnă că, chiar dacă prețurile pot scădea, comercianții nu trebuie să intre în panică și să iasă din poziții, atâta timp cât tendința mai lungă este încă în creștere. Cu toate acestea, acestea ar trebui să aibă un punct de ieșire în cazul în care prețurile nu mai sunt în trend ascendent în perioada lor de timp. Comercianții pe termen scurt pot participa la fiecare dintre aceste valuri, dar trebuie să rămână agili și să nu fie legați de o singură direcție atunci când fac acest lucru. A prezice că prețurile se vor mișca într-o singură direcție înseamnă a ignora principiul faptic că prețurile se mișcă în valuri.
- Nu presupuneți că sprijinul sau rezistența vor rezista. O concepție greșită foarte frecventă este că suportul sau rezistența se vor menține sau că o rupere a acestor niveluri va provoca o rupere substanțială. Poziția pe care o au comercianții determină adesea ceea ce prezic că va avea loc. Ceea ce trebuie să realizeze comercianții este că nivelurile de suport și rezistență sunt pur și simplu zone de preț importante. Făcând presupuneri că se va produce o spargere sau că un nivel va împiedica o nouă mișcare este o încercare de a prezice piața. Mai degrabă, comercianții ar trebui să urmărească ce se întâmplă în jurul acestor niveluri și apoi să intre în timp ce impulsul se mișcă într-o direcție sau alta. Dacă rezistența se menține și prețurile se retrag, atunciar putea fi introdusăo poziție scurtă, de exemplu. Dacă apare o spargere, tranzacționați în direcția spargerii. Rețineți,apar erupții falseși (pentru a repeta) prețurile se mișcă în valuri. Nu fiți legat de o poziție pur și simplu pentru că o poziție a arătat profit pentru o perioadă de timp.
Este mai bine să vă gândiți la suport și rezistență ca puncte de pivot pentru preț și zone pentru a căuta intrări și ieșiri. Procedând astfel, nu prezicem că se va întâmpla ceva sau nu vom merge împotriva mișcării predominante a prețurilor. În schimb, intrăm în fluxul actual de prețuri. Acest lucru face ca tranzacționarea să fie „importantă”, spre deosebire de cea emoțională. Am ales niveluri importante care ne vor ajuta să izolăm valurile de preț în care se deplasează o piață. Apoi putem lua o poziție corespunzătoare pe măsură ce prețurile reacționează la aceste niveluri.
Linia de fund
Prezicerea piețelor poate fi periculoasă și, în cele din urmă, nu sunt necesare predicții pentru a face tranzacționarea banilor. Realizând că prețurile se mișcă în valuri și că nu ar trebui să prezicem dacă nivelurile importante se vor menține sau vor fi sparte, putem intra în tranzacții în puncte semnificative, dar ca reacție la ceea ce face de fapt prețul și nu la ceea ce ne așteptăm să facă. Comercianții beneficiază de a rămâne agili în pozițiile lor și de a nu fi legați de o anumită direcție din cauza unei predicții.