Rata limită
Ce este o rată plafonată?
O rată plafonată este o rată a dobânzii care este permisă să fluctueze, dar care nu poate depăși o plată a dobânzii declarată. Un împrumut cu plafon emite o rată a dobânzii inițială care este de obicei o marjă specificată peste o rată de referință, cum ar fi rata fondurilor federale.
Chei de luat masa
- O rată plafonată este o rată a dobânzii la un împrumut care are o limită maximă a ratei încorporate în împrumut.
- O rată plafonată se ajustează pe baza unei rate a dobânzii de referință sub limitele plafonului.
- Ratele limitate limitează riscul împrumutatului de creștere a ratelor dobânzii și permit creditorului să obțină un randament mai mare atunci când ratele sunt scăzute.
- Împrumuturile cu rată plafonată pot fi structurate în mai multe moduri diferite, cu diferite componente fixe și plafonate și limite ale ajustărilor în timp.
Înțelegerea unei rate limitate
Ratele plafonate ar trebui să ofere împrumutatului un hibrid al unui împrumut cu rată fixă și variabilă. Partea fixă se întâmplă atunci când rata împrumutului începe să depășească rata plafonată, dar plafonul acționează ca un plafon și împiedică creșterea ratei împrumutului. Partea variabilă provine din capacitatea împrumutului de a se deplasa în sus (până când atinge limita maximă) sau în jos cu fluctuațiile pieței.
Structura plafonată a ratelor permite, de asemenea, o anumită protecție pentru creditor, prin faptul că este capabil să participe la piață și să primească plăți mai mari ale dobânzii până la plafon pe măsură ce ratele cresc.
consideratii speciale
Dacă rata variabilă a unui împrumut similar depășește rata plafonată, titularul împrumutului cu rată plafonată are avantajul de a nu fi nevoit să plătească partea suplimentară. În timp ce acesta este un beneficiu, împrumuturile cu rată maximă pot avea rate ale dobânzii mai mari decât un împrumut tradițional cu rată fixă. Acest lucru se datorează faptului că creditorul ratează creșterea plăților dobânzilor dacă ratele dobânzilor cresc peste limita maximă și, de asemenea, devine capătul scurt al stick-ului dacă ratele scad sub rata dobânzii inițiale.
De exemplu, un împrumut cu rată plafonată pe 10 ani poate fi emis unui debitor la 6%, dar cu o rată plafonată de 9%. Rata dobânzii poate fluctua în sus și în jos în funcție de activitatea de referință a ratei de bază, dar nu poate depăși niciodată rata dobânzii limitate de 9%.
Adesea, rata plafonată pentru astfel de împrumuturi poate fi limitată la o anumită perioadă. De exemplu, rata dobânzii la creditele ipotecare cu rată ajustabilă poate fi plafonată pentru primii doi până la cinci ani de împrumut. Apoi, rata împrumutului poate fi schimbată într-o rată pură variabilă sau resetată la o rată plafonată cu un nou plafon pe baza ratelor pieței la acel moment. Această nouă rată plafonată poate fi apoi resetată periodic, de obicei la fiecare 12 luni.
Suma pe care rata este ajustată în fiecare an poate fi, de asemenea, limitată, astfel încât rata să poată crește doar cu o anumită sumă. În cele din urmă, rata ajustabilă poate avea în continuare un plafon general care reprezintă o rată a dobânzii maximă absolută după ce sunt luate în considerare orice alte ajustări, plafoane la resetarea ratei sau expirarea unei rate fixe inițiale.
Exemplu de rată limită
De exemplu, rata împrumutului ar putea fi fixată la rata primă plus 2%. Apoi, rata creditului fluctuează în funcție de mișcarea ratei de referință. O rată plafonată limitează riscul împrumutatului ca ratele dobânzii de pe piață să crească, permițându-le în același timp să beneficieze de ratele în scădere.
Deoarece împrumutatul plătește acest lucru plătind o rată reglabilă mai mare decât ar face pe o rată pură variabilă, creditorul beneficiază de posibilitatea de a câștiga o rată mai mare la împrumut în perioadele în care ratele pieței sunt scăzute.