Valoare adăugată captivă (CVA)
Ce este valoarea adăugată captivă (CVA)?
Valoarea adăugată captivă (CVA) se referă la beneficiile financiare pe care le poate obține o organizație prin crearea unei companii de asigurări captive deținută și administrată de organizația mamă.
Chei de luat masa
- Valoarea adăugată captivă (CVA) este beneficiul financiar pe care îl poate obține o companie prin crearea propriei companii de asigurări captive.
- O companie de asigurări captive permite unei organizații să ofere organizației-mamă asigurări pe care alte companii de asigurare ar putea să nu fie dispuse să le ofere.
- Valoarea adăugată captivă (CVA) apare prin intermediul unei companii de asigurări captive prin profiturile generate de asigurarea de subscriere, economiile fiscale și economiile obținute prin asigurarea mai accesibilă.
- Companiile de asigurări captive se găsesc cel mai frecvent în organizațiile mari care pot finanța o nouă filială și pot absorbi eventualele pierderi din noua afacere.
- Modelele de risc sunt utilizate în evaluarea riscurilor financiare potențiale ale asigurărilor captive, unul popular fiind valoarea riscului (VOR).
Înțelegerea valorii adăugate captive (CVA)
Valoarea adăugată captivă (CVA) apare atunci când filiala de asigurare captivă a unei organizații generează profituri pentru organizația controlantă. Un motiv principal pentru crearea unei companii de asigurări captive este asigurarea riscurilor proprietarilor, beneficiind în același timp organizației-mamă de profiturile din asigurarea asigurătorului captiv.
În ceea ce privește structura organizatorică, o companie cu una sau mai multe filiale înființează o companie de asigurare captivă ca filială deținută integral. Asigurătorul captiv este valorificat și operează într-o jurisdicție cu legislație care să permită captivitatea, permițându-i să funcționeze ca asigurător autorizat .
O companie de asigurare captivă oferă o formă specializată de asigurare proprietarilor și participanților săi, care deseori necesită o acoperire de asigurare mai mică decât publicul. Este diferit atât de autoasigurarea, pe care organizațiile mari o pot folosi pentru a-și finanța unele dintre riscurile lor, cât și de asigurările disponibile comercial, cum ar fi polițele de răspundere civilă.
Valoarea adăugată captivă (CVA) apare printr-o companie de asigurări captivă prin profiturile generate de asigurarea de subscriere, economiile fiscale și economiile prin obținerea unei asigurări mai accesibile.
Crearea valorii adăugate captive (CVA)
Programele captive se găsesc cel mai adesea în cadrul organizațiilor mari. Acest lucru se datorează, în parte, capacității lor crescute de a efectua analize captive cu valoare adăugată, deoarece de obicei au mai mult în joc atunci când evaluează impactul oportunității unui program captiv asupra activității lor totale. Organizațiile mai mari sunt, de asemenea, mai capabile să absoarbă orice pierderi de asigurare într-un an prost.
Prin înființarea unei companii de asigurări captive, asigurații aleg să își pună propriul capital în pericol. Funcționarea în afara industriei tradiționale de asigurări înseamnă că acestea pot ocoli reglementările menite să protejeze asigurații, economisind astfel de costuri ca un compromis.
Similar asigurărilor captive este asigurarea reciprocă, în care dividendele sunt reinvestite atunci când se realizează profituri. Companiile de asigurări reciproce tind să acumuleze mai degrabă decât să-și distribuie surplusul, astfel încât crearea unei filiale de asigurări captive permite distribuirea profiturilor la discreția proprietarilor.
Modelarea riscurilor pentru valoarea adăugată captivă (CVA)
Deoarece fondul asiguratilor este limitat în cadrul organizației totale, modelarea riscurilor tinde să fie mai simplă decât în fondurile de riscuri de asigurare mai mari, mai diverse. Modelarea poate ajuta la determinarea dacă este probabil să se realizeze o valoare adăugată captivă și cât de mult este posibil profitul pe parcursul mai multor ani.
Printre toate modelele disponibile pentru evaluarea riscurilor financiare potențiale ale asigurărilor captive, unul popular este valoarea riscului (VOR). Această tehnică vizualizează costurile riscului în ceea ce privește modul în care un anumit risc poate ajuta compania să își îndeplinească obiectivele. Valoarea riscului privește modul în care acționarii și părțile interesate își vor vedea valorile afectate de faptul că întreprinderea își asumă activități despre care se știe că prezintă riscuri netradiționale.
Cantitatea de risc depinde de tipul de activitate comercială și de probabilitatea ca compania să nu poată recupera costurile, cu cunoștințele adăugate că cheltuielile pentru o activitate implică un cost de oportunitate.
Costul oportunității este întotdeauna un factor important atunci când corporațiile iau în considerare modul cel mai bun de a investi resurse și capital în viitorul lor. Multe organizații încearcă să mențină un accent strategic strict asupra obiectivelor de bază ale afacerii și să evite să fie distrase de activități neesențiale.